Obchodná divergencia a porozumenie

Keďže trendy sa skladajú zo série cenových výkyvov, hybnosť hrá kľúčovú úlohu pri posudzovaní sily trendu. Preto je dôležité vedieť, kedy sa trend spomaľuje. Menšia dynamika nemusí vždy viesť k zvratu, ale signalizuje, že sa niečo mení, a trend sa môže upevniť alebo zvrátiť.

Cenový moment sa týka smeru a rozsahu ceny. Porovnanie cenových výkyvov pomáha obchodníkom získať prehľad o cenovej dynamike. Tu sa pozrieme na to, ako vyhodnotiť cenovú dynamiku a ukážeme vám, aké rozdiely v dynamike vám môžu povedať o smerovaní trendu.

Kľúčové jedlá

• Cenový moment sa meria podľa dĺžky krátkodobých cenových výkyvov - prudké svahy a dlhé cenové výkyvy predstavujú silnú dynamiku, zatiaľ čo slabú dynamiku predstavujú plytké svahy a krátke cenové výkyvy.
• Ukazovatele hybnosti zahŕňajú index relatívnej sily, stochastické údaje a mieru zmeny.
• Rozdiely - nezhoda medzi ukazovateľmi - môžu mať závažné dôsledky pre riadenie obchodu.

Definovanie cenovej dynamiky

Rozsah cenovej dynamiky sa meria dĺžkou krátkodobých cenových výkyvov. Začiatok a koniec každého výkyvu sú stanovené štrukturálnymi cenovými pivotmi, ktoré tvoria výkyvy výšky a minima. Silnú dynamiku vykazuje strmý svah a dlhá cenová zmena. Slabá dynamika je viditeľná pri plytkom svahu a krátkom kolísaní cien (obrázok 1).

Obrázok 1: Momentum

Napríklad je možné zmerať dĺžku vzostupov vo vzostupnom trende. Dlhšie vzostupy naznačujú, že rastúci trend vykazuje zvýšenú dynamiku alebo zosilnenie. Kratšie vzostupy znamenajú oslabenie hybnosti a silu trendu. Rovnomerné vzostupy znamenajú, že tempo zostáva rovnaké.

Cenové výkyvy nie je vždy ľahké vyhodnotiť voľným okom, pretože cena môže byť trhaná. Ukazovatele hybnosti sa bežne používajú na vyhladenie cenovej akcie a poskytnutie jasnejšieho obrazu. Umožňujú obchodníkovi porovnávať výkyvy ukazovateľov s výkyvmi cien, a nie porovnávať cenu s cenou.

Ukazovatele hybnosti

Bežné ukazovatele hybnosti na meranie cenových pohybov zahŕňajú index relatívnej sily (RSI), stochasticky a mieru zmeny (ROC). Obrázok 2 zobrazuje príklad toho, ako sa RSI používa na meranie hybnosti. Predvolené nastavenie pre RSI je 14. RSI má pevné hranice s hodnotami od 0 do 100.

Moment sa môže vypočítať pomocou vzorca:

M = CP - CPx

Kde CP je konečná cena a CPx je konečná cena „x“ pred niekoľkými obdobiami.

Pre každý nárast ceny je podobný nárast v RSI. Keď cena klesá, RSI tiež klesá.

Obrázok 2: Indikačné výkyvy sa spravidla riadia smerom cenových výkyvov (A). Na porovnanie výkyvov (B) a minimov (C) možno určiť trendové línie na porovnanie dynamiky medzi cenou a ukazovateľom.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Štúdia hybnosti jednoducho kontroluje, či cena a ukazovateľ súhlasia alebo nesúhlasia.

Obrázok 3: Porovnajte cenu a ukazovateľ, aby ste mohli robiť lepšie obchodné rozhodnutia.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Momentová odchýlka

Nezhoda medzi ukazovateľom a cenou sa nazýva divergencia a môže mať významný vplyv na riadenie obchodu. Rozsah dohody / nezhody je relatívny, takže vo vzťahu medzi cenou a ukazovateľom sa môže vyvinúť niekoľko rôznych vzorcov. V tomto článku je diskusia obmedzená na základné formy divergencie.

Je dôležité si uvedomiť, že musia existovať cenové výkyvy dostatočne silné na to, aby bola analýza hybnosti platná. Preto je hybnosť užitočná v aktívnych trendoch, ale nie je užitočná v podmienkach rozsahu, v ktorých sú cenové výkyvy obmedzené a variabilné, ako je znázornené na obrázku 4.

Obrázok 4: V podmienkach rozsahu indikátor nepridáva to, čo vidíme len z ceny. Variabilné maximá a minimá pivotov ukazujú rozsah.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

K rozdielom v rastúcom trende dochádza, keď je cena vyššia, ale ukazovateľ nie. Pri klesajúcom trende dochádza k divergencii, keď cena klesne na minimum, ale ukazovateľ nie. Ak sa zistí divergencia, je vyššia pravdepodobnosť návratnosti ceny. Obrázok 5 je príkladom divergencie a nie zvratu, ale zmeny smeru trendu do strany.

Obrázok 5: Divergencia hybnosti a pullback. Vyššia výkyvná výška (malé oranžové šípky) signalizuje cenovú podporu.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Divergencia pomáha obchodníkovi rozpoznať a primerane reagovať na zmenu ceny. Hovorí nám, že sa niečo mení a obchodník musí urobiť rozhodnutie, napríklad sprísniť stop-loss alebo získať zisk. Videnie rozdielov zvyšuje ziskovosť tým, že upozorňuje obchodníka na ochranu ziskov.

Technickí obchodníci všeobecne používajú odchýlky, keď sa cena pohybuje opačným smerom ako technický ukazovateľ.

Zaznamenajte zásoby z obrázku 5, Chesapeake Energy (CHK), v ktorom sa akcie stiahli späť na držiak. Graf na obrázku 6 (nižšie) zobrazuje trendy, ktoré sa nezrýchli rýchlo alebo dokonca často. Preto dosahujeme najlepšie zisky, keď rozumieme trendovej dynamike a používame ju pre správnu stratégiu v správnom čase.

Obrázok 6: Pokračovanie trendu. Dohodou medzi cenou a ukazovateľom sú údaje (malé zelené šípky).

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Štyri bežne používané ukazovatele v obchodovaní s trendmi

Riadenie divergencie

Pre riadenie obchodu sú dôležité rozdiely. Na obrázku 5 bolo využívanie stratégií predaja alebo predaj telefonických opcií vynikajúcou stratégiou. Rozdiel medzi cenou a ukazovateľom vedie k poklesu, potom trend pokračoval. Ak sa pozriete na pivot, ktorého cena je pod dolnou trendovou čiarou, často sa to označuje ako pasca na medvede, kde sa falošný signál kreslí v šortkách a cena sa rýchlo obráti. Signál na vstup sa objavil, keď vyššie nízke ceny súhlasili s vyšším nízkym ukazovateľom na obrázku 6 (malé zelené šípky).

Divergencia naznačuje, že sa niečo mení, ale to neznamená, že sa trend zmení. Znamená to, že obchodník musí zvážiť strategické možnosti - držanie, predaj zakrytého hovoru, sprísnenie zastávky alebo čiastočné zisky. Kúzlo, že chceš vybrať hornú alebo dolnú časť, je skôr o egu ako o ziskoch. Ak chcete byť trvalo ziskový, musíte zvoliť správnu stratégiu toho, čo cena robí, nie to, čo si myslíme, že cena urobí.

Obrázok 7: Výsledkom odchýlok je rozsah.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Obrázok 7 zobrazuje odchýlku, ktorá vedie k bočným cenovým akciám. Všimnite si oslabenie dynamiky pohyblivého priemeru konvergencie (MACD), keď cena vstúpi do rozsahu. To signalizuje, že obchodník by mal zvážiť strategické možnosti. Ak sú cena a ukazovateľ navzájom nekonzistentné, máme nezhodu alebo odchýlku. Nie sme pod kontrolou, čo cena urobí. Namiesto toho kontrolujeme iba naše vlastné činy.

Obrázok 8: Divergencia a zvrátenie trendu.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Rozdiely niekedy vedú k zvráteniu trendov, ako je to znázornené na obrázku 8. Sektor SPDR (SUS Select Sector, XLU) zobrazený na obrázku 9 vypláca dividendy a má opcie. Pochopenie trendovej dynamiky poskytuje investorom výhodu zisku, pretože tu sú tri spôsoby, ako profitovať: kapitálové zisky, dividendy a prémia za volanie. Tento príklad ukazuje pokračovanie trendov po bočnom pohybe, čo sa premieta do pokračovania zisku.

Obrázok 9: Choďte s trendom, keď cena a ukazovateľ súhlasia.

Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Spodný riadok

Najužitočnejším spôsobom použitia ukazovateľa dynamiky je vedieť, akú stratégiu použiť. Cena povedie, ale hybnosť môže naznačovať čas na zachovanie ziskov. Zručnosť profesionálneho obchodníka spočíva v jeho schopnosti implementovať správnu stratégiu cenovej akcie.