6 Základné finančné ukazovatele a to, čo odhaľujú

Pomer - tento pojem stačí na to, aby sa zvlnili vlasy, ktoré vyvolávajú tie zložité problémy, s ktorými sme sa stretli na stredoškolskej matematike, a mnohí z nás boli blázniví a frustrovaní. Ale pokiaľ ide o investovanie, nemusí to tak byť. V skutočnosti existujú pomery, ktoré sú správne pochopené a uplatňované a môžu z vás urobiť informovanejšieho investora.

Kľúčové jedlá

• Existuje šesť ukazovateľov, ktoré môžete použiť na výber najlepších akcií pre vaše investičné portfólio.
• Pomer cena / výnos má vplyv na hodnotenie týchto budúcich výnosov investormi.
• Pomer prevádzkového kapitálu sa vypočíta vydelením obežných aktív krátkodobými záväzkami.
• Zisk na akciu meria čistý príjem získaný z každej akcie na kmeňových akciách spoločnosti.

1. Pomer prevádzkového kapitálu

Posúdenie zdravia spoločnosti, do ktorej chcete investovať, spočíva v porozumení jej likvidity - ako ľahko môže táto spoločnosť premeniť aktíva na hotovosť, aby zaplatila krátkodobé záväzky. Pomer prevádzkového kapitálu sa vypočíta vydelením obežných aktív krátkodobými záväzkami.

Ak má spoločnosť XYZ Corp aktuálne aktíva 8 miliónov dolárov a súčasné záväzky 4 milióny dolárov, je to pomer 2: 1 - celkom dobrý stav. Keby však každá z dvoch podobných spoločností mala pomer 2: 1, ale jedna mala viac hotovosti medzi svojimi obežnými aktívami, mohla by byť táto spoločnosť schopná splatiť svoje dlhy rýchlejšie ako druhá.

5 základných finančných ukazovateľov a čo odhalia

2. Rýchly pomer

Tento pomer sa tiež nazýva test kyslosti a odpočítava zásoby od obežných aktív a potom ich rozdelí na pasíva. Cieľom je ukázať, ako dobre sú súčasné záväzky kryté hotovosťou a položkami s hotovostnou hodnotou. Zásoby na druhej strane vyžadujú určitý čas na predaj a konverziu na likvidné aktíva. Ak má XYZ v obežných aktívach 8 miliónov dolárov mínus 2 milióny dolárov v zásobách nad 4 milióny dolárov v bežných pasívach, jedná sa o pomer 1, 5: 1. Spoločnosti tu radi disponujú pomerom aspoň 1: 1, ale firmy s nižšou hodnotou môžu byť v poriadku, pretože to znamená, že rýchlo obrátia svoje zásoby.

3. Zisk na akciu

Pri kúpe akcií sa podieľate na budúcich ziskoch (alebo riziku straty) spoločnosti. Zisk na akciu (EPS) meria čistý príjem získaný z každej akcie na kmeňových akciách spoločnosti. Analytici spoločnosti delia svoj čistý príjem váženým priemerom počtu kmeňových akcií v obehu v priebehu roka.

4. Pomer ceny a výnosov

Tento pomer, ktorý sa nazýva P / E v skratke, odráža hodnotenie investorov týkajúce sa týchto budúcich výnosov. Určíte cenu akcií spoločnosti a vydelíte ju EPS, aby ste získali pomer P / E.

Ak by napríklad spoločnosť uzavrela obchodovanie za 46, 51 USD za akciu a EPS za posledných 12 mesiacov v priemere 4, 90 USD, potom by pomer P / E bol 9, 49. Investori by museli minúť 9, 49 dolárov za každý vygenerovaný dolár ročného zisku.

Ak sú ukazovatele správne pochopené a aplikované, použitie niektorého z nich môže pomôcť zlepšiť vašu investičnú výkonnosť.

Aj napriek tomu boli investori ochotní zaplatiť za určité akcie viac ako 20-násobok EPS, ak sa stanú obeťami, že im budúci rast výnosov poskytne primeranú návratnosť svojich investícií.

5. Pomer dlhu k akciám

Čo keď si váš potenciálny investičný cieľ požičiava príliš veľa? To môže znížiť bezpečnostné marže za tým, čo dlhuje, zvýšiť svoje fixné poplatky, znížiť zisky dostupné pre dividendy pre ľudí, ako ste vy, a dokonca spôsobiť finančnú krízu.

Dlh za vlastné zdroje sa vypočíta pripočítaním nesplateného dlhodobého a krátkodobého dlhu a jeho vydelením účtovnou hodnotou vlastného imania. Povedzme, že XYZ má pôžičky v hodnote približne 3, 1 milióna dolárov a vlastné imanie 13, 3 milióna dolárov. To sa prejaví miernym pomerom 0, 23, čo je vo väčšine prípadov prijateľné. Rovnako ako všetky ostatné ukazovatele sa však metrika musí analyzovať z hľadiska priemyselných noriem a špecifických požiadaviek spoločnosti.

6. Návratnosť vlastného imania

Bežní akcionári chcú vedieť, aký je ich kapitál ziskový v podnikoch, do ktorých ich investujú. Návratnosť vlastného kapitálu sa vypočíta na základe čistého zisku spoločnosti (po zdanení), odčítania prednostných dividend a výsledku rozdelenia spoločnými vlastnými kapitálmi v spoločnosti.

Povedzme, že čistý zisk je 1, 3 milióna dolárov a preferované dividendy sú 300 000 dolárov. Vezmite si to a vydelte ich spoločným majetkom vo výške 8 miliónov dolárov. Takto sa získa ROE 12, 5%. Čím vyššia je ROE, tým lepšia je spoločnosť pri dosahovaní ziskov.

Spodný riadok

Aplikácia receptov na investičnú hru môže z procesu pomalého zbohatnutia vytrhnúť niektoré romantiky. Vyššie uvedené pomery vám však môžu pomôcť pri výbere najlepších akcií pre vaše portfólio, vybudovaní bohatstva a dokonca aj pri tom sa baviť.