5 lekcií v oblasti financií a investovania z monopolu

Monopoly je klasická stolová hra už viac ako 100 rokov. Je to hra na obchodovanie s nehnuteľnosťami, ktorú takmer každý hrá za zábavu a šancu byť predstieraným realitným magnátom. Ale ak ste hrali monopol dosť dlho, rýchlo si uvedomíte, že táto hra ponúka veľa finančnej múdrosti a ponaučení, ktoré je možné uplatniť v reálnom svete financií a investovania.

Nižšie je uvedených päť cenných lekcií, ktoré vám pomôžu nielen zvýšiť vaše šance na výhru stolovej hry, ale tiež zvýšiť vaše šance na lepšie pochopenie obozretných finančných a investičných zásad.

1. Vždy majte hotovosť po ruke

Toto je zďaleka najdôležitejšia lekcia v hre aj vo finančnom svete. Aby ste mohli vyhrať v Monopole, musíte zostať posledným hráčom, inými slovami posledným hráčom, ktorý má peniaze. Takže ak sa bezcieľne pohybujete po doske Monopoly a nakupujete všetko, čo je v dohľade, keď príde čas na zaplatenie vašich finančných záväzkov, pravdepodobne dôjdete peniaze. Žiadna hotovosť znamená, že musíte začať s predajom nehnuteľností (aktív), ktoré ste získali s veľkou zľavou, za to, čo ste za ne zaplatili. V hre ich máte dovolené hypotékou za zľavu v nominálnej hodnote. Akonáhle sa tento proces stane, pokiaľ nebudete mať šťastie, je len otázkou času, ako zbankrotujete.

Rovnaký presný princíp platí vo finančných záležitostiach v reálnom svete. Spojené štáty dostali predné sedadlo s dôsledkami, ktoré sa vyskytli počas recesie, keď nie je k dispozícii hotovosť. Keď zasiahla Veľká recesia, ľudia míňali hotovosť ako blázon vďaka závislosti na úveroch. Keď však trh s bývaním zmizol a americká banková kríza vypukla, tí bez hotovosti boli zdecimovaní. Došlo k monopolnému efektu - bez hotovosti museli ľudia „vypredať“ to, čo vlastnili za výrazné zľavy. Keďže ľudia nemohli splácať hypotéku, boli nútení predať svoje domy za podstatne menej ako to, čo za ne zaplatili, alebo čo je horšie, veriteľovi vylúčenému z nehnuteľnosti. Akýkoľvek majetok bol vymazaný.

Rovnaké následky sa prejavili na akciovom trhu v ohromujúcej miere. Keď sa úverové trhy zmocnili, veľa investorov sa snažilo získať hotovosť. Jedinou možnosťou, ktorú museli, bolo predať cenné papiere za každú cenu. Táto potreba hotovosti vytvorila lavínu predaja, ktorá viedla k obrovskému poklesu trhu v roku 2008, a nakoniec viedla k tomu, že dobrí, pracovití ľudia stratili značnú časť svojich investovateľných aktív. Na druhej strane ľudia, ktorí mali hotovosť, dostali príležitosť kúpiť aktíva - akcie, nehnuteľnosti, dlhopisy - za zlomky toho, čo sa im vyplatilo. Nakoniec zvíťazili v hre a zarobili čo najviac peňazí.

2. Buďte trpezliví

Ak chcete vyhrať v Monopoly, musíte byť trpezliví a mať herný plán. Zvyčajne nemôžete vyhrať zakúpením každej nehnuteľnosti, na ktorej pristávate. Musíte mať všeobecný prístup k tomu, ako chcete pokračovať. Ak ste netrpezliví a začnete kupovať každý kus na palube, na ktorej pristávate, rýchlo sa ocitnete z peňazí. Preto musíte byť trpezliví a vedieť, kedy kúpiť a kedy prejsť.

Podobne, ak pri investovaní len nakupujete bez disciplíny, váš výsledok umiestnite do nádeje, že sa trh bude správať pekne. Úspešní investori neinvestujú na základe nádeje, investujú disciplinovane. Trpezlivosť je veľmi neoddeliteľnou súčasťou tohto prístupu.

Počas rozmachu internetu koncom 90. rokov bol Warren Buffett zosmiešňovaný za to, že neinvestoval do internetových spoločností, zatiaľ čo špekulanti okolo neho zaznamenávali trojciferné zisky. Málo šťastných sa dovnútra a von dostalo v pravý čas. Pre veľkú väčšinu však boli výsledkom bolestivé straty. Buffett roky trpezlivosť vykonával, zatiaľ čo všetci ostatní naháňali internetové zásoby. Nakoniec, keď na trhu a investori došli peniaze, špekulatívne investície rýchlo padali a vyhladili väčšinu investorov, ktorí neboli dostatočne trpezliví a disciplinovaní.

3. Zameranie na cash flow

Monopoly je jednoduchá hra: začnete s peniazmi a vaším cieľom je byť posledným hráčom, ktorý stojí s peniazmi. Spôsob, ako vyhráte v Monopole, je výber nájomného z majetku alebo peňažných tokov.

Nie veľa ľudí to vie, ale najcennejšie vlastnosti na doske Monopolu s najlepším tokom peňazí sú štyri železnice; ak ich môžete vlastniť všetky štyri, dostali ste sa do veľmi dobrej pozície. Keďže každá železnica stojí 200 dolárov, vlastnením všetkých štyroch vyberáte 200 dolárov v nájme alebo návratnosť 25%. Môže to byť veľmi bizarný spôsob, ako sa pozrieť na hru, ale práve preto Monopoly ponúka cenné cenné finančné a investičné lekcie.

V priebehu času sa hodnota aktív zvyšuje podľa peňažných tokov, ktoré produkujú. Aj niečo také jednoduché ako sporiaci účet alebo sporiteľný dlhopis sa stáva cennejším, ak zarába viac hotovosti (tj vyššiu úrokovú sadzbu). Mnohé z najúspešnejších investícií pochádzajú od spoločností, ktoré môžu generovať rastúce peňažné toky. Kultové spoločnosti ako Coca-Cola (KO), Johnson & Johnson (JNJ) a IBM (IBM) boli po desaťročia vysoko úspešnými investíciami z dôvodu rastu hotovostných tokov, ktoré produkujú.

4. Najdrahší majetok nie je vždy najlepší

Väčšina monopolných hráčov chce vlastniť Park Place a Boardwalk, pretože majú najväčšie výplaty. Ale sú tiež najdrahšie kusy na údržbu. Mnoho ľudí stráca v Monopole vlastníctvo najdrahších kúskov, pretože nevenujú pozornosť nákladom, iba cash flow. Zameranie na peňažný tok bez ohľadu na náklady zaplatené za dosiahnutie týchto peňažných tokov je hrať hru so zapnutými žalúziami.

Tí, ktorí zvíťazia v Monopole a investujú dlhodobo, namiesto toho sa zameriavajú na hodnotu získanú za zaplatenú cenu. Pri investovaní môžu byť najlepšie investície často poškodené spoločnosti obchodujúce za výhodnú cenu. Vlastniť Boardwalk a Park Place nie je to, ako vyhráte v Monopole; vyhráte tým, že zarobíte čo najviac peňazí. Pri investovaní vyhráte tým, že kupujete nízke a predávate vysoké. Ak sa zameriavate na najdrahšie aktíva, je pravdepodobné, že preplatíte a pripravujete sa na straty.

5. Nevkladajte všetky vajcia do jedného košíka

V Monopole veľa nevyhráte tým, že budete vlastniť jednu nehnuteľnosť na palube a nahrať ju do hotelov. Je tiež ťažké zvíťaziť, ak si vyskúšate a kúpite všetko, čo je na stole, a príliš sa roztiahnete. Príležitostne môžete mať šťastie a nechať každého svojho súpera pristáť na vašom pozemku, ale víťazom zvyčajne je niekto, kto šíri svoje vlastnosti po celej tabuli a má viac šancí zachytiť nájomné.

Rovnaký princíp platí aj pre investovanie. Ak vsadíte všetko na jednu alebo dve akcie, vystavujete sa prípadnému vymazaniu, ak sa niečo pokazí. Zároveň môžete znížiť svoje zisky pokusom o vlastníctvo 100 rôznych akcií. Inteligentne diverzifikovať; Štúdie preukázali, že portfólio nezíska žiadne ďalšie výhody z diverzifikácie po 15 až 20 cenných papieroch. Nielen vsádzajte na jeden alebo dva diela, ani sa nesnažte držať krok s 50 dielami.

Spodný riadok

Stolová hra ako Monopoly by sa, samozrejme, nemala považovať za dôkladné vzdelávanie v oblasti financií a investovania, pretože má určite svoje nedostatky. Naučiť sa však má niekoľko cenných lekcií: inteligentne sa rozmiestnite po celej tabuli, majte hotovosť po ruke, sústreďte sa na peňažné toky, buďte trpezliví a venujte pozornosť cene. Využite týchto päť lekcií ako vodítko pre inteligentnejšie a úspešnejšie investičné rozhodnutia.