5 najväčších rozvinutých trhových ETF (EFA, VEA)

Fondy obchodované na burze s rozvinutým trhom (ETF) môžu investorom pomôcť získať relatívne lacnú širokú diverzifikáciu prostredníctvom prístupu k stovkám alebo tisíckam individuálnych podielov v najvyspelejších ekonomikách sveta. Tu sa pozrieme na päť najväčších ETF rozvinutých trhov z hľadiska spravovaných aktív (AUM).

Rozvinutý trh patrí medzi vysoko produktívne a industrializované krajiny so zavedeným právnym štátom. Za hranicami Spojených štátov patria medzi rozvinuté trhy Japonsko, Spojené kráľovstvo, Francúzsko, Kanada a Austrália. Aby sa odlíšili ETF rozvinutých trhov od základných domácich ETF a iných výklenkov, nasledujúci zoznam sa zameriava na ETF, ktoré sú vystavené najmenej 5% dvom alebo viacerým rozvinutým trhovým ekonomikám, s výnimkou Spojených štátov.

BlackRock Inc. (BLK) dominuje medzi piatimi najvýznamnejšími tromi fondmi: iShares MSCI EAFE ETF (EFA), iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) a iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ), č. 2, č. 3 a č. 5. Najlepšie miesto však patrí Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) a Schwab International Equity ETF (SCHF) prichádza na 4. mieste. Všetky tu uvedené informácie boli aktuálne k 10. októbru 2018.

Vanguard FTSE rozvinuté trhy ETF

AUM: 71, 43 miliárd dolárov

Vanguard FTSE Developed Markets ETF, ktorý bol uvedený na trh v roku 2007, sa snaží sledovať index FTSE Developed All Cap ex USA, ktorý meria návratnosť investícií akcií vydaných spoločnosťami v Kanade a na hlavných trhoch Európy a tichomorskej oblasti. Japonsko a Spojené kráľovstvo tvoria približne 38% alokácie fondu, pričom Kanada, Francúzsko, Nemecko a Švajčiarsko zaokrúhľujú na šesť najlepších. Vanguard FTSE Developed Markets ETF predtým vylúčil kanadské akcie, ale nakoniec zmenil politiky tak, aby zahŕňali dôležité trendy v Severnej Amerike. Pomer výdavkov pasívne spravovaného fondu je 0, 07%, čo podľa Vanguarda je o 93% menej ako priemerný pomer výdavkov fondov s podobnou držbou.

IShares MSCI EAFE ETF

AUM: 71, 39 miliárd dolárov

Spoločnosť BlackRock vydala iShares MSCI EAFE ETF v roku 2001 a odvtedy je na vrchole alebo blízko vrcholu medzinárodného trhu ETF. ETF sleduje popredný index EAFE Morgan Stanley Capital International (MSCI), najčastejšie kótovaný medzinárodný akciový index v USA, ktorý odráža akcie v Európe, Austrálii, Ázii a na Ďalekom východe (EAFE). Fond venuje približne 25% svojich aktív na akcie v Japonsku, približne 17% na aktíva vo Veľkej Británii a približne 11% na aktíva vo Francúzsku. Každý z Švajčiarska, Nemecka a Austrálie čerpá viac ako 5% aktív fondu. Na úrovni 0, 32% je pomer výdavkov fondu vyšší ako v prípade ETF Vanguard FTSE Developed Markets.

IShares Core MSCI EAFE ETF

AUM: 59, 46 miliárd dolárov

Jadro iShares Core MSCI EAFE ETF, ktoré sa začalo v roku 2012, sa snaží sledovať index investičných trhov (IMI) MSCI EAFE, ktorý je podobný indexu MSCI EAFE, ale je väčší a komplexnejší. Index obsahuje reprezentáciu s malou kapitalizáciou navyše k reprezentácii so strednou a veľkou kapitalizáciou, ktorú ponúka index MSCI EAFE. Najvyššia expozícia fondu vyzerá podobne ako v prípade iShares MSCI EAFE ETF, pričom približne 26% aktív venovaných akciám v Japonsku, približne 18% aktív vo Veľkej Británii, pričom Francúzsko, Švajčiarsko, Nemecko a Austrália predstavujú viac ako 5% z majetku fondu. Nákladový pomer iShares Core MSCI EAFE ETF je konkurencieschopný s pomerom Vanguard FTSE Developed Markets ETF's, 0, 08%.

Schwab International Equity ETF

AUM: 16, 46 miliárd dolárov

Rovnako ako Vanguard FTSE Developed Markets ETF, aj Schwab International Equity ETF sa snaží sledovať index FTSE Develop-Ex-US. Akcie v Japonsku tvoria asi 23% jeho portfólia a akcie v Spojenom kráľovstve tvoria asi 16%. Akcie vo Francúzsku, Nemecku, Kanade, Švajčiarsku a Austrálii tvoria viac ako 5% aktív fondu. Fond, ktorý existuje približne od roku 2009, má nákladový pomer 0, 06%.

IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF

AUM: 10, 43 miliárd dolárov

Program iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF bol spustený v roku 2007 a jeho cieľom je sledovať výkonnosť indexu MSCI EAFE Small Cap Index, ktorý sa zameriava na vystavenie len malým verejným spoločnostiam v Európe, Austrálii, Ázii a na Ďalekom východe. Podobne ako ostatné ETF spoločnosti iShares v tomto zozname, akcie v Japonsku majú najvyššie percento aktív fondu, približne 31%, a Spojené kráľovstvo má druhé najvyššie, približne 18%. Akcie v Austrálii, Nemecku a Švédsku predstavujú viac ako 5% aktív fondu. Pomer výdavkov fondu je najvyšší na tomto zozname, 0, 40%.