5 Gurusových zásob pre trh cenných akcií

Ako súčasť svojej každoročnej diskusie o okrúhlych stoloch s poprednými analytikmi, stratégmi a manažérmi fondov spoločnosť Barron's žiada účastníkov, aby vymenovali svoje najlepšie výbery akcií pre nový rok. Stratosférický rast býčieho trhu, čiastočne dôsledok masívneho zvýšenia ocenení, pre investorov sťažuje hľadanie výhod. Barronov panelisti však našli hneď niekoľko akcií, ktoré by mohli odporučiť. (Viac informácií nájdete tiež v: 5 dôvodov, prečo sa na trhu s býkmi darí v roku 2018. )

Medzi akcie, ktoré navrhli panelisti, patria: Equifax Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), Madison Square Garden Co. (MSG), MGM Resorts International (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), Occidental Petroleum Corp (OXY), Lam Research Corp. (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) a Orion Engineered Carbons SA (OEC).

Guru

Trhoví guru, ktorý robí tieto výbery, sú: Henry Ellenbogen, portfólio manažér a hlavný investičný riaditeľ pre rast amerických akcií v spoločnosti T. Rowe Price Group Inc. (TROW); Mario Gabelli, zakladateľ, predseda predstavenstva a generálny riaditeľ spoločnosti Gamco Investors; Scott Black, zakladateľ a prezident spoločnosti Delphi Management; Meryl Witmer, generálny partner spoločnosti Eagle Capital Partners; a Abby Joseph Cohen, hlavný investičný stratég, Goldman Sachs Group Inc. (GS). Výbery akcií z týchto veteránov na trhu boli zhrnuté v sérii osobitných správ, ktoré uverejnili Barron's 20. januára. Meno každého účastníka v zozname vyššie je spojené s jednou z týchto správ.

Henry Ellenbogen: „Duressov test“

Spoločnosť Equifax si vzala veľa tepla na závažné narušenie bezpečnosti, ale Ellenbogen hovorí: „Nikdy nevieš, ako dobrá je spoločnosť, kým sa jej obchodný model neotestuje pod najväčšou nátlakom.“ Poznamenáva, že napriek svojim nesprávnym krokom stratila spoločnosť iba nepatrné množstvo obchodov a iba „zanedbateľný počet“ Američanov zareagoval zablokovaním svojich úverových správ. Cenový cieľ má 160 až 172 dolárov, medzi 28% a 38% nad 31. januárom.

Vail Resorts má „svetový obchod s databázovým marketingom“ a získal podiel na trhu znížením cien a ponúkaním inovatívneho „predplatného“, ktoré vyhladzuje príjmy počas celého roka. Spoločnosť vlastní niekoľko lyžiarskych stredísk v západných USA a Kanade, má nízky pákový efekt a vysoký voľný tok hotovosti a Ellenbogen hovorí spoločnosti Barron's, že vidí „veľkú výhodu z nového daňového zákona“.

Mario Gabelli: Hra zapnutá

Okrem „Najslávnejšej arény na svete“, Madison Square Garden Co. vlastní hokejový tím Rangers, Knicks basketbalový tím, Radio City Music Hall, Beacon Theatre v New Yorku a Forum v prímestskej Los Angeles., "Milénia a populácia Gen Z milujú živú zábavu, " hovorí Gabelli pre Barrona. Čiastočne kvôli cenným majetkom v oblasti nehnuteľností na Manhattane, Gabelli hodnotí MSG na 280 až 300 dolárov alebo o 30% až 39% nad 31. januárom.

MGM Resorts International je hlavným prevádzkovateľom kasín v Las Vegas a Macau v Číne a otvára novú nehnuteľnosť v Springfielde v štáte Massachusetts. Podľa jeho analýzy jeho častí dáva Gabelli hodnoty akcií MGM na viac ako 42 dolárov za akciu, čo je o viac ako 15% viac ako 31. januára. (Viac informácií nájdete tiež v: 3 hazardné hry, ktoré porazia dom: Morgan Stanley .)

Scott Black: „Powerhouse“ v žetónoch

Spoločnosť Lam Research „je hnacou silou v oblasti polovodičového kapitálového zariadenia“, ako hovorí Black, spoločnosti Barron, s veľkými a rastúcimi podielmi na trhu v kľúčových kategóriách zariadení na výrobu čipov v rozmedzí od 40% do 57%. Black odhaduje 2018 EPS na 15 USD a čistú hotovosť na akciu 22 USD. Vráťte peniaze a Lam predáva iba 11, 3-násobok budúcich výnosov (na základe 31. januára), ktoré nazýva „prezradenie“.

Hi-Crush je lídrom na trhu pri ťažbe piesku používaného v rýchlo rastúcom odvetví štiepenia ropy a plynu na čiernu. Vyplatí sa dividenda 4, 6%, podiel na trhu a príjmy rázne rastú a forwardový P / E na akcii je veľmi lacný, pri 5, 6-násobnom odhade konsenzu.

Meryl Witmer: Nie Haggling

CarMax nakupuje a predáva ojazdené autá, ponúka financovanie a predĺžené záruky a jeho politika „bez dohody“ vyústila do vysokej spokojnosti zákazníkov, hovorí Witmer spoločnosti Barron. Ellenbogen aj Witmer v skutočnosti hovoria, že sú spokojní s opakovanými zákazníkmi. Spoločnosť rozširuje svoju obchodnú základňu a spoločnosť Witmer má cieľovú cenu 93 dolárov, čo je o 30% viac ako 31. januára.

Spoločnosť Orion vyrába sadze na použitie ako pigment v tlačiarenských farbách a farbách a ako kľúčová zložka v rôznych výrobkoch, ako sú lepidlá, rúry, batérie, pneumatiky a ďalšie gumové výrobky. Konkurenti opúšťajú obchod, ale „trend smerom k hybridným a elektrickým vozidlám je vynikajúci pre sadze, pretože pneumatiky vyžadujú viac sadzí, aby vydržali vyššiu hmotnosť“, hovorí Witmer spoločnosti Barron. Jej cieľová cena je 40 dolárov, takmer 36% nad 31. januárom.

Abby Joseph Cohen: „Vynikajúci rast“

Spoločnosť Occidental Petroleum má vysoké daňové sadzby, a preto by mala mať úžitok z daňovej reformy. Uvádza, že spoločnosť je atraktívna najmä pre dividendový výnos, v súčasnosti 4, 1%, „čo je podporené silným tokom hotovosti“.

Spoločnosť Biotech AbbVie „má silný plynovod“ a spoločnosť Goldman projektuje, že počas nasledujúcich 10 rokov vygeneruje voľný cash flow približne 180 dolárov, z čoho „110 miliárd dolárov je v súčasnosti nepridelených buď na dividendy alebo ohlásené spätné odkúpenia akcií“, ako hovorí Cohen spoločnosti Barron. „Aj keď má vynikajúci profil rastu, akcie sa predávajú so zľavou svojim rovesníkom, “ dodáva. Zároveň vypláca dividendu vo výške 2, 5%.

Cohen odporučil AbbVie spoločnosti Barron's v polovici januára, keď to bolo na 101 dolárov. Akcie získali počas nasledujúcich dvoch týždňov pred oznámením o partnerstve s cieľom znížiť náklady na zdravotnú starostlivosť o zamestnancov generálnych riaditeľov Warrena Buffetta z Berkshire Hathaway inc. 22, 8%. (BRK.A), Jeff Bezos z Amazon.com Inc. (AMZN) a Jamie Dimon z JPMorgan Chase & Co. (JPM). Akcie sa v tejto správe do konca mesiaca znížili o 8, 9%.