Z-skóre verzus štandardná odchýlka: Aký je rozdiel?

Hoci finančný sektor môže byť komplexný, porozumenie výpočtu a interpretácii základných matematických stavebných blokov je stále základom úspechu, či už v účtovníctve, ekonómii alebo investovaní.

Štandardná odchýlka a Z-skóre sú dva takéto základy. Z-skóre môže pomôcť obchodníkom odhadnúť volatilitu cenných papierov. Skóre ukazuje, ako ďaleko sa od strednej hodnoty - nad alebo pod - nachádza hodnota. Štandardná odchýlka je statické opatrenie, ktoré ukazuje, ako sú prvky rozptýlené okolo priemeru alebo priemeru. Štandardná odchýlka pomáha určiť, ako bude konkrétna investícia vykonávať, a preto ide o prediktívny výpočet.

Vo financiách pomáha Z-skóre predpovedať pravdepodobnosť, že subjekt podá návrh na vyhlásenie konkurzu a je známy ako Alt-Z-skóre.

Pevný prehľad o tom, ako vypočítať a využiť tieto dve merania, umožňuje dôkladnejšiu analýzu vzorcov a zmien v akomkoľvek súbore údajov, od obchodných výdavkov po ceny akcií.

Kľúčové jedlá

• Štandardná odchýlka definuje čiaru, pozdĺž ktorej leží konkrétny dátový bod.
• Z-skóre označuje, do akej miery sa daná hodnota líši od štandardnej odchýlky.
• Z-skóre alebo štandardné skóre je počet štandardných odchýlok, ktoré daný dátový bod leží nad alebo pod priemerom.
• Štandardná odchýlka je v podstate odrazom rozsahu variability v danom dátovom súbore.
• Bollinger Bands sú technický ukazovateľ používaný obchodníkmi a analytikmi na hodnotenie volatility trhu na základe štandardnej odchýlky.

Z-skóre

Z-skóre alebo štandardné skóre je počet štandardných odchýlok, ktoré daný dátový bod leží nad alebo pod priemerom. Priemer predstavuje priemer všetkých hodnôt v skupine, ktoré sa spočítajú a potom vydelí celkovým počtom položiek v skupine.

Na výpočet Z-skóre sa odpočíta priemer od každého jednotlivého údajového bodu a výsledok sa vydelí štandardnou odchýlkou. Výsledky nuly ukazujú bod a stredný priemer. Výsledok jedného naznačuje, že bod je jedna štandardná odchýlka nad priemerom a keď sú dátové body pod priemerom, Z-skóre je záporné.

Vo väčšine veľkých súborov údajov má 99% hodnôt Z-skóre medzi -3 a 3, čo znamená, že sú v rámci troch štandardných odchýlok nad alebo pod priemerom.

Z-skóre ponúkajú analytikom spôsob porovnania údajov s normou. Finančné informácie danej spoločnosti sú zmysluplnejšie, keď viete, ako sa porovnávajú s inými porovnateľnými spoločnosťami. Výsledky nulového skóre Z naznačujú, že analyzovaný údajový bod je presne priemerný a nachádza sa medzi normami. Skóre 1 znamená, že údaje sú jednou štandardnou odchýlkou ​​od priemeru, zatiaľ čo Z-skóre -1 umiestňuje údaje o jednu štandardnú odchýlku pod strednú hodnotu. Čím vyššie je Z-skóre, tým ďalej od normy možno považovať údaje.

Pri investovaní, keď je Z-skóre vyššie, to naznačuje, že očakávané výnosy budú volatilné alebo sa pravdepodobne budú líšiť od očakávaní.

Bollinger Bands® je technický ukazovateľ používaný obchodníkmi a analytikmi na hodnotenie volatility trhu na základe štandardnej odchýlky. Jednoducho povedané, sú vizuálnou reprezentáciou Z-skóre. Pre každú danú cenu sa počet štandardných odchýlok od priemeru odráža počtom Bollingerových pásiem medzi cenou a exponenciálnym kĺzavým priemerom (EMA).

Štandardná odchýlka

Štandardná odchýlka je v podstate odrazom rozsahu variability v danom dátovom súbore. Ukazuje mieru, do akej sa jednotlivé údajové body v súbore údajov líšia od priemeru. Pri investovaní veľká štandardná odchýlka znamená, že viac vašich údajových bodov sa odchyľuje od normy, takže investícia prekoná alebo podhodnotí podobné cenné papiere. Malá štandardná odchýlka znamená, že viac vašich dátových bodov je zoskupených blízko normy a návraty budú bližšie k očakávaným výsledkom.

Investori očakávajú, že fond s referenčným indexom bude mať nízku štandardnú odchýlku. Pri rastových fondoch by však odchýlka mala byť vyššia, pretože vedenie urobí agresívne kroky na zachytenie výnosov. Rovnako ako v prípade iných investícií, vyššie výnosy zodpovedajú vyšším investičným rizikám.

Štandardnú odchýlku je možné vizualizovať ako zvonovú krivku, pričom plochejšia, rozprestretejšia krivka predstavuje veľkú štandardnú odchýlku a strmá, vysoká zvonovitá krivka predstavuje malú štandardnú odchýlku.

Ak chcete vypočítať smerodajnú odchýlku, najprv vypočítajte rozdiel medzi každým dátovým bodom a priemerom. Rozdiely sa potom zaokrúhlia, spočítajú a spriemerujú, aby sa vytvoril rozptyl. Štandardná odchýlka je potom druhou odmocninou rozptylu, ktorá ju privádza späť k pôvodnej mernej jednotke.

Pri investovaní môžu byť štandardnou odchýlkou ​​a Z-skóre užitočné nástroje pri určovaní volatility trhu. Keď sa štandardná odchýlka zvyšuje, naznačuje to, že cenová akcia sa v stanovenom časovom rámci veľmi líši. Na základe týchto informácií Z-skóre konkrétnej ceny naznačuje, aký typický alebo atypický je tento pohyb na základe predchádzajúceho výkonu.