Wrap It Up: Podmienky a výhody spravovaných peňazí

Pojem „zabalený účet“ bol vytvorený na označenie produktu ponúkajúceho množstvo služieb „zabalených“ za jediný poplatok. Keď bol obchod s obalom pomerne nejasný výklenok, ktorý používali predovšetkým sofistikovaní inštitucionálni investori a individuálni investori s vysokou čistou hodnotou, všetci, ktorí sa zaoberajú obalom, pochopili terminológiu a výhody produktu. Odvtedy sa však odvetvie obalového priemyslu rozšírilo na širší trh. (Pozri tiež: Základy zásob .)

Tu sa pozrieme na tieto zmeny, ako aj na výhody a vozidlá zabalených služieb. (Pozri tiež: Poplatok za zabalenie pre dôchodkové účty .)

Vývoj zábalového a maklérskeho slovníka

Keď pokrok v technológii znížil minimálnu požadovanú investíciu, zábalový účet bol k dispozícii publiku bohatých retailových investorov. Tento nový volebný obvod nebol oboznámený s výhodami produktu, takže „zábalový účet“ bol nahradený popisnejšími spravovanými peniazmi (účet). Zmena v terminológii sa viac zamerala na sprostredkovanie výhod produktu, ako aj jeho cenovej štruktúry (poplatky sú úplne zverejnené).

Vytvorenie zábalového účtu tiež spôsobilo zmeny v tradičnom jazyku maklérskeho priemyslu. Rôzne frakcie investičného poradenstva stále diskutujú o použití a vhodnosti titulov „broker“ a „poradca“, ale základná ekonomika diskusie je nesporná. Tradičné vymedzenie pojmu sprostredkovateľ sa vzťahuje na investičného profesionála, ktorý pomáha priraďovať kupujúcim a predávajúcim výmenou za províziu. Veľkosť výplaty tradičného makléra závisí od objemu sprostredkovaných transakcií, takže ak nedôjde k žiadnym obchodom, maklér nedostane zaplatené, bez ohľadu na to, či klientom poskytoval akékoľvek investičné poradenstvo.

Táto rola sprostredkovateľa sa však zmenila, pretože niektorí makléri začali ponúkať obaly účtov, čo od nich vyžadovalo správu peňazí a kompletné transakcie s klientmi. Makléri tak prevzali zodpovednosť poradcov, nielen dokončujú transakcie (službu, ktorá sama o sebe nerešpektuje aktíva v súčasnosti na účte klienta), ale aj poskytujú správu portfólia.

Ak investičný profesionál, či už maklér alebo poradca, pracuje s produktmi so spravovanými peniazmi, vyplatí sa mu paušálny poplatok na základe spravovaného majetku. Tento poplatok sa opakuje bez ohľadu na počet transakcií, ktoré sa uskutočňujú na účte investora. Investovanie založené na poplatkoch, ako sa nazýva tento obchodný model, kompenzuje investičných odborníkov za poradenstvo, ktoré poskytujú, a nie za počet transakcií, ktoré generujú. (Pozri tiež: Sprostredkovanie v plnom rozsahu alebo DIY? )

Výhody spravovaných peňazí

Ak investujete do produktov založených na poplatkoch, získate výhodu prebiehajúcich konzultácií s profesionálnym finančným poradcom výmenou za predvídateľný poplatok. Poradca je zodpovedný za správu finančného plánu, ktorý zahŕňa preverenie vašej celkovej finančnej situácie, určenie tolerancie rizika, pomoc pri stanovovaní cieľov, odporúčanie alokácie majetku, ktorá je vhodná pre vaše ciele, pomoc pri výbere investícií a monitorovanie vášho portfólia a pokrok smerom k vašim cieľom.

Keďže poradca je platený na základe percentuálneho podielu spravovaných aktív, má osobný úspech na úspechu vášho portfólia. Napríklad, ak je poplatok vášho poradcu 1% a vaše portfólio obsahuje 100 000 dolárov, zarába 1 000 dolárov ročne. Ak vaše portfólio narastie na 200 000 dolárov, rovnaký 1% poplatok teraz stojí 2 000 dolárov. Je zrejmé, že poradca má finančnú motiváciu hľadať najlepšie dostupné produkty namiesto toho, aby predával iba výrobky, ktoré platia najvyššie provízie. Toto usporiadanie znižuje obavy investorov o mrhanie a zabezpečuje, aby poradcovia hrali v rovnakom tíme ako ich klienti - klienti aj poradcovia môžu vyhrať, ak portfólio narastie.

Investičné nástroje spravované za peniaze

V prostredí spravovaných peňazí existuje päť primárnych investičných nástrojov, z ktorých každý ponúka rôzne vlastnosti a výhody. Údaje o každom sa líšia v závislosti od firmy poskytujúcej služby, ale tu sú všeobecné kategórie:

1. Tradičné programy so spravovaným alebo oddeleným účtom : Na rozdiel od podielových fondov, kde mnoho investorov združuje svoje aktíva s cieľom prístupu k službám profesionálneho správcu peňazí, tradičné programy so spravovaným účtom (známe tiež ako „oddelené účty“) umožňujú investorom uzavrieť zmluvu o službách profesionálny správca peňazí pre účet, ktorý je oddelený a odlišný od účtov ostatných investorov. Medzi tieto služby patrí významné riadenie daní a prispôsobenie portfólia. Investičné rozhodnutia sú založené na individuálnych potrebách investora, nie na všeobecných potrebách portfólia navrhnutého na reprezentáciu skupiny investorov, ktorých počet môže byť v tisícoch. (Pozri tiež: Úloha vybudovať zjednotený spravovaný účet .)
2. Poradné programy pre podielové fondy : Pojem „záloha podielového fondu“ sa vo veľkej miere nahradil pojmom „poradenský program pre podielové fondy“, ktorý opisuje portfólio podielových fondov vybrané tak, aby zodpovedali prednastavenému modelu alokácie aktív, ktorý je vhodný pre ciele investora, ponúkaný v jednej investícii účet spolu so službami profesionálneho investičného poradcu. Účet je automaticky vyvážený, aby sa udržal model rozdelenia aktív a poskytuje konsolidované vykazovanie výkonnosti bez ohľadu na počet podielových fondov v modeli. K dispozícii sú rôzne modely alokácie aktív s pomermi vlastného imania k pevnému príjmu, ako je napríklad 100% vlastné imanie, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 alebo 100% pevný príjem. Profesionálny finančný poradca spolupracuje s investorom na určení, ktorý model rozdelenia aktív je vhodný pre ciele investora, toleranciu rizika, časový horizont atď. A poskytuje priebežné usmernenie pri dosahovaní finančných cieľov investora.
3. Účty sprostredkovateľských poplatkov za poplatok : Neobmedzené obchodovanie bez poplatkov za províziu robí z sprostredkovateľského účtu založeného na poplatkoch atraktívny nástroj pre častých obchodníkov. Poplatok zahŕňa priebežné vedenie profesionálneho finančného poradcu a poskytuje mieru pohodlia pre do-it-yourselfera, ktorý uprednostňuje trochu odbornej pomoci.
4. Multidisciplinárne účty : Multidisciplinárne účty kombinujú služby viacerých samostatných správcov účtov do jedného portfólia. Toto portfólio ponúka všetky výhody tradičného portfólia spravovaných účtov - a ešte viac - pri znížených investičných minimách. Činnosti v rámci každého z rôznych manažérov portfólia sú koordinované manažérom prekrývania s cieľom udržať súlad s pravidlom umývania a minimalizovať daňové povinnosti z kapitálových výnosov.
5. Zábaly ETF : Zábaly ETF sú jedným z posledných účastníkov arény spravovaných peňazí a sú podobné zábranám podielových fondov, ako investičné nástroje však namiesto podielových fondov používajú fondy obchodované na burze. Keďže ETF majú nižšie pomery výdavkov ako podielové fondy, zábaly ETF majú silnú príťažlivosť pre investorov zameraných na náklady.

Sú spravované peniaze pre vás to pravé?

Spravované peniaze ponúkajú určitý stupeň daňovej efektívnosti, flexibility, pohodlia a pokoja v duši, ktoré môže poskytnúť len niekoľko ďalších investičných možností. Vďaka týmto vlastnostiam sa investičné prostriedky založené na poplatkoch a investičné nástroje so spravovanými peniazmi stali veľmi obľúbenými medzi bohatými daňovo citlivými investormi. Tieto vozidlá však stále predstavujú určitú zložitosť, ktorá ich robí nevhodnými pre veľkú časť verejnosti. Predtým, ako začnete so spravovanými peniazmi, sa poraďte s profesionálnym finančným poradcom, či je to správne pre vaše portfólio. (Pozri tiež: To je zábal (podielového fondu)! )