Depozitné certifikáty spojené s indexom
Indexové vkladové certifikáty o vklade sú finančné nástroje, ktoré kombinujú bezpečnosť a ochranu tradičného vkladového certifikátu (CD) s potenciálnymi výnosmi z trhového priemeru, akým je S&P 500 alebo Dow Jones Industrial Average. Po tom, ako banka Chase Manhattan Bank začala ponúkať tieto aktíva v roku 1987, mnoho poskytovateľov investícií skočilo na tento trend a sprístupnilo ich svojim klientom. Investori sú priťahovaní na indexovo viazané CD kvôli zvýšenému potenciálu výnosov a obmedzenému riziku poklesu. V Spojených štátoch amerických Federálna poisťovňa pre poistenie vkladov (FDIC) poistí príkazcu CD do výšky 100 000 dolárov.
Pochopenie vkladových certifikátov spojených s indexom
Indexové vkladové certifikáty vkladu ponúkajú vyššiu návratnosť ako mnoho iných variácií, ale nie sú nevyhnutne bezpečnejšie ako tradičné vkladové certifikáty. Aj keď počiatočnú investíciu nemožno stratiť, existuje vysoká možnosť, že index nevráti nič. Niektorí poskytovatelia navyše namiesto celého pohybu zodpovedajú iba určitému percentuálnemu podielu výkonnosti podkladového aktíva. Ide však o malý kompromis pre investorov. Ak poskytovateľ ponúkne 90% návratnosti indexu na býčím trhu, pravdepodobne prekročí CD s výnosom medzi 2 a 3 percentami. Ak index klesne, niektoré certifikáty spojené s indexom vrátia zaručenú minimálnu investíciu, zatiaľ čo iné vrátia iba pôvodnú investíciu. Investori, ktorí hľadajú väčšiu istotu, môžu zvážiť použitie tradičného CD.
Riziká vkladových certifikátov spojených s indexom
Možnosť získať indexové výnosy s bezpečnosťou a ochranou vkladového certifikátu vyzerá na prvý pohľad skvele. Investori sa však často dozvedia, že neuveriteľné investície s nízkym rizikom a vysokou potenciálnou návratnosťou majú svoj úlovok. Certifikáty spojené s indexom sa nelíšia. Pred investovaním do trhu spojeného s CD je potrebné zvážiť dôležité upozornenia. V mnohých prípadoch majú tendenciu podceňovať bežné CD po zúčtovaní poplatkov, daní a možných sankcií. Preplatenie CD pred jeho splatnosťou môže mať za následok tvrdú pokutu, ktorá eliminuje akýkoľvek získaný úrok alebo v závažných prípadoch stratu istiny. Výkon CD navyše závisí od aktuálnych trhových podmienok. To znamená medziročný pokles ako v roku 2015, keď S&P 500 zaznamenalo pokles o 0, 73%, čo by malo za následok nižšie výnosy, ako by držanie prostriedkov na sporiacom účte alebo na tradičnom CD. Medzi ďalšie faktory, ktoré je potrebné zvážiť, patria daňové záväzky, dátumy splatnosti a náklady na príležitosti. Uzamknutím CD na mesiace alebo roky môžu investori prísť o príležitosti na dosiahnutie vyšších výnosov v iných triedach aktív.