Chicago Board Options Exchange (CBOE) VIX z VIX (VVIX)
VIX z VIX (alebo VVIX) je miera volatility indexu volatility burzových opcií v Chicagu (CBOE) (VIX). VIBO CBOE meria krátkodobú volatilitu indexov S&P 500 a VVIX meria volatilitu ceny VIX. Inými slovami, VVIX je mierou volatility indexu S&P 500 a poukazuje na to, ako rýchlo sa mení nálada na trhu.
Kľúčové jedlá
- CBOE VVIX (VIX z VIX) je mierou zmeny volatility indexu volatility VIX.
- VVIX meria, ako rýchlo sa mení volatilita S&P 500, a je teda mierou volatility indexu.
- Investori môžu používať VVIX a jeho deriváty na zaistenie proti kolísaniu volatility alebo stávke na zmeny na trhu opcií VIX.
Index volatility CBOE (VIX)
Pochopenie systému VVIX
Index volatility CBOE - alebo index VIX - sa začal v roku 1993. V roku 2004 sa začalo obchodovať s futures a opciami VIX. CBOE VIX meria krátkodobú (30-dňovú) volatilitu cien opcií na indexe S&P 500 (SPX) na trhu, prevzatú z rozsahu opcií na kúpu a predaj. Hladiny VIX nad 30 všeobecne majú tendenciu naznačovať vysokú volatilitu; tie pod 20 majú tendenciu naznačovať nízku volatilitu.
VIX sa interpretuje ako ukazovateľ úrovne dôvery investorov alebo strachu na trhu, a teda úrovne investičného rizika, všeobecne sa však nazýva „index neistoty“. Vyššie poistné za možnosti VIX naznačuje vyššiu mieru neistoty. Obchodovanie na úrovniach VIX umožňuje investorom investovať do volatility trhu bez ohľadu na skutočný smer cien akcií a poskytuje tak príležitosť diverzifikovať portfólio.
VIX z VIX alebo VVIX zase umožňuje investorom investovať svoje peniaze skôr do rýchlosti zmien volatility akcií, ako len do volatility akcií samotných. VIX z VIX ovplyvňuje smer možností VIX: Ceny VIX sú stanovené na základe VIX z VIX. VVIX sa počíta pomocou rovnakých algoritmov, ktoré určujú ceny opcií VIX.
Ako môžu investori zarábať na VIX VIX?
Investori môžu mať úžitok z používania VIX VIX, pretože poskytujú užitočný prehľad o možnostiach VIX a budúcich cenách vrátane nasledujúcich informácií:
- Očakávaná volatilita VIX
- Očakávané volatility, ktoré ovplyvňujú smerovanie cien opcií VIX s rôznymi dátumami vypršania platnosti
- Všeobecná myšlienka dôvery trhu v budúce hodnoty VIX
Investori môžu zarobiť na volatilite, ak existujú rozdiely medzi futures na ceny VIX a ich reálnymi hodnotami. Úskalia pri investovaní do samotného modelu VIX zahŕňajú vyššie provízie a rôzne daňové zaobchádzanie. Môže byť tiež riskantnejšie investovať do VIX, pretože opcie a futures stanovili dátumy vypršania - investor musí predvídať tak volatilitu, ako aj časový rámec, v ktorom dosiahne túto úroveň.
Najbežnejším a základným spôsobom, ako pridať VIX do portfólia, sú prostredníctvom zmeniek obchodovaných na burze (ETN), zatiaľ čo opcie a futures sú rizikovejšie, ale majú väčšie výplaty. Opcie majú zabudovaný pákový efekt, čo znamená, že výnosy sú vyššie, ale ich ceny sa môžu meniť od VIX, pretože sú založené na očakávanej forwardovej hodnote. Obchoduje sa s nimi v európskom štýle, čo znamená, že sa nemôžu uplatniť pred uplynutím platnosti. Futures majú tiež vlastný pákový efekt a ich ceny sú založené na forwardovej hodnote VIX, hoci skutočná hodnota sa môže líšiť.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.