Prečo sa akcie spoločnosti Microsoft rozkladajú

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a manažér portfólia. Spolu so svojimi klientmi vlastní akcie spoločnosti GOOGL.)

Microsoft Corp. Akcie (MSFT) si udržali relatívne dobrú pozíciu v rámci širšieho predaja na trhu a poklesli o 12% zo svojich vysokých, zatiaľ čo iné mega-tech akcie, ako sú Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Alphabet Inc. ( GOOGL) a Facebook Inc. (FB) výrazne klesli. Pre investorov to však môže byť trochu útechou. Technická analýza naznačuje, že spoločnosť Microsoft môže klesnúť o 6% oproti dnešným úrovniam, čo by tlačilo zásoby na 17% z maxima - s ďalším potenciálnym poklesom.

Okrem toho medvedie stávky na vypršanie platnosti v decembri usmerňujú slabú technickú schému.

Tento vytrvalý výhľad pre Microsoft je v rozpore so silnými fiškálnymi výsledkami za prvý štvrťrok, ktoré viedli analytikov k zvýšeniu ich odhadov.

Údaje MSFT od spoločnosti YCharts

Slabá tabuľka

Graf ukazuje, že zásoby klesli pod dlhodobý rast, medvedí náznak. Okrem toho spoločnosť Microsoft flirtuje s úrovňou technickej podpory okolo 102 dolárov. Keby akcie klesli pod túto úroveň, akcie by mohli klesnúť na ďalšiu úroveň podpory za 96 dolárov, čo predstavuje pokles o 6% z ich súčasnej ceny okolo 102, 70 dolárov.

Index relatívnej pevnosti tiež klesá, čo je znamením, že býčia dynamika opúšťa populáciu.

Ďalším negatívnym náznakom sú medvedie stávky na vypršanie platnosti 21. decembra. Stávky prevažujú nad počtom hovorov pomerom 5: 1 pri štrajkovej cene 100 dolárov, pričom 10 000 otvorených predajných zmlúv. Inzeráty naznačujú, že zásoby môžu klesnúť na 96, 30 dolárov.

Vyššie odhady

Napriek medveďovému výhľadu pre akcie spoločnosť Microsoft vykázala silné fiškálne výsledky za prvý štvrťrok, pričom odhady porazili príjmy o 18% a príjmy o 4% lepšie. Vďaka dobrým výsledkom analytici zvýšili odhady výnosov a výnosov približne o 1%.

Analytici tiež posilnili celoročné odhady a teraz vidia nárast výnosov v tomto roku o 14% oproti predchádzajúcim odhadom rastu o 11%, čo je výrazným kontrastom k mnohým špičkovým technologickým akciám s klesajúcimi príjmami a zníženými prognózami analytikov. To isté platí pre príjmy Microsoftu, ktoré sa podľa očakávaní zvýšia o 13% z predchádzajúcich odhadov 11%. Očakáva sa, že tieto miery rastu zostanú počas roku 2021 relatívne stabilné.

Odhady EPS pre MSFT pre údaje za bežný fiškálny rok podľa YCharts

Zdá sa, že zásoby Microsoftu sa nevyhnutne čoraz viac dostávajú do širšieho technologického hľadiska. Silný rast výnosov a výnosov spoločnosti však môže byť bránou firewall proti najhorším poklesom, ktoré zaznamenali mnohí jej veľkí konkurenti.

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nezamýšľajú ponúknuť alebo nevyžiadať ponuku na predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.