Zákonné rezervy
Povinné minimálne rezervy sú povinnými rezervami pre poisťovne. Podľa zákona musia poisťovatelia držať časť svojich aktív ako hotovosť alebo ľahko obchodovateľné cenné papiere, aby mohli včas uspokojiť svoje pohľadávky.
Štáty stanovili povinné minimálne rezervy pre poisťovne, aby sa ubezpečili, že budú schopné splácať svoje pohľadávky.
Pochopenie zákonných rezerv
McCarran-Fergusonov zákon, schválený Kongresom v roku 1945, dal štátom, nie federálnej vláde, právomoc regulovať poisťovacie spoločnosti. Na podnikanie v štáte musí mať každý poisťovateľ licenciu od štátneho poisťovacieho oddelenia a musí dodržiavať jeho pravidlá. Medzi týmito pravidlami je to, koľko peňazí musí poisťovateľ držať v rezerve (to znamená, že má pohotovo k dispozícii), aby sa ubezpečil, že bude schopný uhradiť svoje budúce nároky. Zákonné rezervy sa vzťahujú na celý rad poistných produktov vrátane životného poistenia, zdravotného poistenia, poistenia majetku a úrazu, poistenia dlhodobej starostlivosti a anuitných zmlúv. Požiadavky sa môžu v jednotlivých štátoch líšiť a podľa typu poistného produktu.
Zákonné rezervy pre poisťovne sa vypočítavajú dvoma rôznymi spôsobmi: prístup založený na pravidlách alebo prístup založený na zásadách. Tradične štáty používali prístup založený na pravidlách a v zásade informovali poisťovne o tom, koľko peňazí si musia ponechať na rezervách na základe štandardizovaných vzorcov a súborov predpokladov. V nedávnej dobe sa mnohé štáty priblížili k prístupu založenému na zásadách, ktorý poskytuje poisťovateľom väčší priestor pri stanovovaní rezerv.
Pri vysvetľovaní dôvodu prechodu Národná asociácia komisárov pre poistenie (NAIC) v roku 2019 poznamenala, že „niekedy tento prístup založený na pravidlách ponecháva poisťovateľovi nadmerné rezervy na určité poistné produkty a nedostatočné rezervy pre ostatných“. Poisťovníctvo tiež tvrdilo, že starý prístup nevedel krok so zavedením nových a často komplexnejších poistných produktov.
Kľúčové jedlá
- Poisťovacie spoločnosti sú regulované jednotlivými štátmi, ktoré stanovujú pravidlá, koľko peňazí musia poisťovatelia uchovávať v rezerve na pokrytie svojich nárokov.
- Mnohé štáty smerujú k výpočtu zákonných rezerv na základe princípu, ktorý poskytuje poisťovateľom väčšiu flexibilitu.
- Zákonné rezervy môžu investorom poskytnúť istotu, že poisťovňa je finančne solídna a pravdepodobne tak zostane.
V rámci prístupu založeného na princípoch NAIC uviedol: „od poisťovateľov sa bude vyžadovať, aby držali vyššiu (a) rezervu s použitím predpísaných faktorov alebo (b) rezervy, ktoré zohľadňujú širokú škálu budúcich ekonomických podmienok a [sa] vypočítavajú s použitím oprávnenej poisťovne. skúsenosti s faktormi špecifickými pre poisťovateľa, ako sú úmrtnosť, správanie poistníka a výdavky. ““
Pretože poisťovatelia majú obmedzené možnosti, ako môžu investovať alebo inak používať peniaze, ktoré musia vyčleniť na rezervu, strácajú pri niektorých potenciálnych ziskoch. Rezervné fondy však môžu investorov presvedčiť, že poisťovateľ má solídne postavenie, aby vydržal medvedí trh alebo inú finančnú katastrofu. Niektoré poisťovacie spoločnosti idú nad rámec svojich povinných minimálnych rezerv a vyčleňujú ďalší kapitál, ktorý sa často označuje ako nepovinné rezervy alebo dobrovoľné rezervy.
Ostatné finančné inštitúcie, ako sú banky, podliehajú tiež požiadavkám na povinné minimálne rezervy, ktoré môžu byť stanovené na federálnej úrovni.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.