Prečo spoločnosť Boeing bude naďalej lietať vysoko

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)

Zásoba spoločnosti Boeing Co. (BA) sa za posledných 52 týždňov zvýšila približne o 100% a bola najvýkonnejšou zásobou priemyslového priemeru spoločnosti Dow Jones Industrial Average v roku 2017. K tomuto bodu v roku 2018 sa zásoby už v roku 2018 zvýšili o 15, 5%. zisk spoločnosti S&P 500 približne 7%. Ale aj napriek technickému obchodnému modelu naznačujúcemu, že by zásoby mohli byť nadmerne rozšírené, obchodníci s niektorými možnosťami vidia nárast akcií o ďalších 9% na takmer 370 dolárov.

Akcie spoločnosti Boeing mali obrovský rok 2017, keď tržby z tryskových motorov prudko vzrástli na posilnenie globálnej ekonomiky. Faktor efektívnej daňovej sadzby spoločnosti približne 30% a akcie by mohli byť veľkým víťazom reformy dane z príjmu právnických osôb. Všetky tieto faktory pomohli zvýšiť podiel spoločnosti Boeing. Investori však budú hľadať varovné signály, keď spoločnosť Boeing uvedie výsledky za štvrtý štvrťrok ráno 31. januára. Spoločnosť by podľa očakávaní mala povedať, že zisk vzrástol o 16, 5% na 2, 88 USD, zatiaľ čo príjmy vzrástli iba o 6, 5% na 24, 78 miliárd dolárov, podľa Ycharts.

Veľké obchodné rozpätie

Obchody s opciami signalizujú, že by mohol byť ešte väčší priestor na rast spoločnosti Boeing na základe dátumu uplynutia platnosti stanoveného na 16. marca. Stratégia s dlhými možnosťami výberu navrhuje, aby sa akcie mohli zvyšovať alebo znižovať približne o 8%, čím by sa zásoby pohybovali v rozmedzí od 311 USD do $ 370. Cena nákupu jedného puta a jedného hovoru je asi 30 dolárov.

(Interaktívni makléri)

Býčí stávky

Najpozoruhodnejšie sa zdá, že hovory sú uprednostňované takmer 4 až 1, s 2 200 kontraktmi otvoreného záujmu, v porovnaní s iba 655 pre stávky pri štrajku 340 dolárov. Napriek malému počtu zmlúv má táto pozícia nominálnu hodnotu približne 3, 2 milióna dolárov, čo je slušná suma. Stávková cena 360 dolárov ukazuje, že existuje približne 1 260 kontraktov otvoreného záujmu, čo predstavuje približne 1 milión dolárov - malú stávku. Akcie sa však budú musieť vyrovnať takmer na 368 dolárov, aby sa vyrovnali. Dávky v hodnote 320 dolárov majú takmer 3 800 kontraktov otvoreného záujmu, čo predstavuje nominálnu hodnotu asi 2, 5 milióna dolárov.

Medvedí technické vzory

Napriek určitému optimizmu na trhu opcií graf naznačuje, že akcie môžu byť prekúpené, s relatívnym indexom sily vyšším ako 70. Keby podiely spoločnosti Boeing poklesli po výsledkoch, graf naznačuje, že technická podpora by dosiahla zhruba 300 dolárov, pokles asi 12% z aktuálnej ceny.

Aj keď existuje veľa dôvodov, prečo by sa mohla spoločnosť Boeing zastaviť od prudkého nárastu, zdá sa, že niektorí stávkujú, že tento nárast ešte neskončil - aspoň nie. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Príliš skoro na zakúpenie zásob Boeing“)

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nemajú v úmysle ponúknuť alebo požadovať ponuku na predaj alebo kúpu akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.