Prečo spoločnosti Apple, Visa a Goldman dokážu prekonať zvyšujúce sa sadzby

Nová vlna volatility prudko ukončila deväťročný trh s býkmi v januári, ktorý bol vyvolaný hrsťou obáv na ulici vrátane rastúcich úrokových sadzieb. Keďže 10-ročný výnos štátnej pokladnice prešiel v utorok najvyššou úrovňou 3%, čo je najvyššia úroveň od januára 2014, jeden tím analytikov určil niekoľko akcií, ktoré považujú za najlepšie predpoklady na zisk v prostredí rastúcich výnosov., ako uvádza CNBC. (Pozri tiež: 11 Akcie, ktoré prevyšujú úrokové sadzby. )

Jeffrey Gundlach, zakladateľ DoubleLine Capital LP, ktorý spravuje 118 miliárd dolárov a ktorý predtým pôsobil v čele Fondu celkových výnosových dlhopisov TCW, sa v pondelok v rozhovore pre CNBC vyjadril v rozhovore s CNBC, aby v nasledujúcich troch mesiacoch zvýšil ešte vyššie, ak 10-ročný výnos štátnej pokladnice zlomil 3%. Ak je jeho výpočet správny, akcie spoločností s komponentmi Dow Jones Industrial Average (DJIA) vrátane spoločností Goldman Sachs Group Inc. (GS), Visa Inc. (V) a Apple Inc. (AAPL) budú na základe historické dáta. (Pozri tiež: Hunker Down pre turbulentné Q2: BofA. )

Podľa spoločnosti CNBC všetky tri spoločnosti dali DJIA počas predchádzajúcich trojmesačných období stúpajúcich sadzieb. Podľa analytického nástroja hedgových fondov Kensho. Ich výkonnosť počas týchto období prinajmenšom zdvojnásobila návratnosť indexu zásob s modrými čipmi.

Trio's Outperformance zdvojnásobil návratnosť indexu

Investor tiež zdôraznil spoločnosť JPMorgan Chase & Co. (JPM) ako akciu, ktorá má v nadchádzajúcich mesiacoch prekonať trh, vzhľadom na skutočnosť, že finančné spoločnosti zvyčajne vidia, že ich úverové spoločnosti získavajú vyššie sadzby. Očakáva sa, že Goldman aj JPMorgan z radov svojich investičných bánk zvýšia svoje dolné hodnoty z dôvodu zvýšeného objemu a volatility na finančných trhoch, uviedla CNBC.

V 14 prípadoch od apríla 2008, keď sadzby vzrástli za tri mesiace, podľa údajov zostavených Kensho a hlásených CNBC, sa zásoby Goldman zvýšili v priemere o viac ako 13%, vízum sa zvýšilo o takmer 12%, Apple sa vrátil približne o 9, 5 % a JPMorgan vyskočil o viac ako 8%. Najlepší umelci fúkali okolo priemerného výnosu Dow za rovnaké desiatky plusových období s približným ziskom 4, 5%. Spoločnosť Kensho používala ako dlhopisový trh pre dlhopisový trh ETF iShares 20+ rokov ETF a hľadala obdobia, v ktorých klesla o viac ako 3%, pretože sa pohybuje inverzne s výnosmi dlhopisov, a preto koreluje s prostredím rastúcich sadzieb.

Akcie, ktoré sa počas období stúpajúcich mier neustále vyvíjali, zahŕňajú priemyselný konglomerát General Electric Co. (GE), Coca-Cola Co. (KO) a Walmart Inc. (WMT).

10-ročný výnos viditeľný na 4%

Gundlachova analýza je, samozrejme, založená na historických výsledkoch a nijakým spôsobom nezaručuje, že tieto zásoby budú tentokrát lepšie ako v minulosti.

Poznámky investora k CNBC prichádzajú, pretože niektorí odborníci tvrdia, že Fed zvýši sadzby až štyrikrát. „Som nadšený z 10-ročného výnosu, “ povedal Frank Cappelleri, hlavný obchodník s akciami v spoločnosti Instinet, v rozhovore pre agentúru CNBC v pondelok. Pociťuje potenciál rastu výnosu po prvýkrát od apríla 2010 až na 3, 9%. (Pozri tiež: Nezabúdajte na vyššie úrokové sadzby: JPMorgan. )