Sporiaci dlhopis súvisiaci s infláciou (dlhopis)
Úsporné dlhopisy spojené s infláciou (I-dlhopisy) sú dlhové cenné papiere emitované vládou USA podobné bežným sporiacim dlhopisom. Líšia sa najmä od cenných papierov chránených pred infláciou Treasury (TIPS), hoci, podobne ako v prípade systému TIPS, aj suma vyplatených úrokov sa upravuje na základe miery inflácie.
Na rozdiel od TIPS sú sporiteľné dlhopisy spojené s infláciou, známe tiež ako dlhopisy série I, veľmi nízkorizikové investície, ktoré sa zvyčajne predávajú retailovým investorom. Rovnako ako tradičné sporiteľné dlhopisy, sú k dispozícii aj priamo z americkej pokladnice.
Rovnako ako všetky sporiteľné dlhopisy, dlhopisy série I neobchodujú na sekundárnom trhu.
BREAKING DOWN Inflačné sporiteľné dlhopisy (I Bond)
Úsporné dlhopisy spojené s infláciou (I-dlhopisy) sú emitované a kryté vládou USA a nepredstavujú žiadne riziko zlyhania. Dlhopisy sa predávajú za nominálnu hodnotu a platia uvedenú sadzbu z dlhopisu pri splatnosti, zvyčajne 30 rokov od dátumu nákupu. I-dlhopisy sa musia držať najmenej päť rokov, inak sa uplatní pokuta za spätné odkúpenie.
I-dlhopisy nielen obchodujú, nie je možné ich prevádzať. To znamená, že ich musí vyplatiť buď pôvodný kupujúci, alebo majetok tejto osoby.
Vzhľadom na to, že majú také nízke riziko zlyhania, dlhopisy série I obvykle platia veľmi nízke úrokové sadzby v porovnaní s väčšinou ostatných cenných papierov. Rovnako ako väčšina komunálnych dlhopisov sú však oslobodené od dane z príjmu. Úroky z väčšiny ostatných cenných papierov s pevným výnosom sú zdaniteľné.
Ako sa I-dlhopisy prispôsobujú inflácii
Úsporné dlhopisy spojené s infláciou sú spojené s pohybmi indexu spotrebiteľských cien - CPI, dlhodobej miery inflácie vydávanej Úradom práce USA pre štatistiku - BLS. Meria cenovú zmenu koša spotrebného tovaru v priebehu času, vrátane potravín, spotrebiteľských svoriek, lekárskej starostlivosti a dopravy. Líši sa od tzv. Inflácie PCE, ktorá je preferovanou hodnotou inflácie Federálneho rezervného systému USA. Číslo PCE má tendenciu vykazovať viditeľne nižšiu infláciu v porovnaní s CPI. Čísla CPI sa zverejňujú mesačne a BLS sleduje výsledky CPI v priebehu času.
Výhody úsporných dlhopisov spojených s infláciou
Prispôsobenie inflácii môže mať za následok vyššie výnosy dlhopisov série I počas 30 rokov v porovnaní s bežnými sporiteľnými dlhopismi. Je však potrebné poznamenať, že dlhopisy série I nefungujú ako TIPS, ktoré v skutočnosti platia viac alebo menej úrokov na základe pohybov CPI. Fixná úroková sadzba platená za dlhopisy radu I sa skôr pravidelne upravuje na základe inflácie CPI.
Dlhopisy série I tiež nemôžu stratiť hodnotu v dôsledku deflácie alebo záporných úrokových mier.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.