Prečo akcie Alibaba čelia ďalším poklesom dopredu

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)

Akcie spoločnosti Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) boli v hroznom poklese, keď akcie poklesli o 22% zo svojich maximov v polovici júna. Akcie teraz čelia ešte výraznejšiemu poklesu až o ďalších 8% na základe technickej analýzy, zo súčasnej ceny akcie približne 163, 50 dolárov.

To nie je všetko, obchodníci s opciami tiež stavia na to, že akcie Alibaba klesnú do polovice januára o približne 8%.

Údaje BABA podľa YCharts

$ 163, 50

Aktuálna cena akcie Alibaba.

Technická slabosť

Medvedí sentiment je zrejmý z technickej mapy s akciami v klesajúcom trende. Zásoby navyše klesajú pod technickú podporu okolo 166, 60 dolárov. To znamená, že akcie môžu klesnúť až na 150, 50 dolárov z aktuálnej ceny. Tu spočíva ďalšia úroveň technickej podpory.

Index relatívnej pevnosti má tendenciu klesať od vrcholu na prekúpenej úrovni nad 70. Pri trende RSI nižšie naznačuje, že hybnosť opúšťa populáciu.

Stávky Bearish Options

Obchodníci s opciami sú na Alibaba tiež medvedí. Platnosť opcií s právom predaja vo výške 160 dolárov, ktorých platnosť vyprší 18. januára, prevažuje nad možnosťami hovorov o viac ako 2 až 1 a so 17 000 otvorenými opciami s právom predaja. Ak by sa opcie obchodovali za cenu 10 dolárov za zmluvu, akcie by museli klesnúť na 150 dolárov, aby kupujúci z putov mohli dosiahnuť zisk. Nie je to ani malá stávka, s otvorenými predajnými zmluvami v hodnote približne 17 miliónov dolárov.

Slabšie predpovede

Jedným z dôvodov, prečo sú investori a obchodníci takí medvedí, je slabý výhľad výnosov. Analytici znížili výhľad ziskovosti za fiškálny druhý štvrťrok 2019 o 10% za posledný mesiac. Analytici teraz predpokladajú pokles výnosov o takmer 4% v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka na 1, 25 USD. Medzitým predpovede výnosov poklesli o viac ako 5% a predpokladá sa, že sa zvýšia o 56% na 13 miliárd dolárov. Neuspokojivý výhľad nasleduje fiškálny prvý štvrťrok.

Odhady BABA EPS pre údaje za bežný fiškálny rok podľa YCharts

Celoročné výsledky nie sú o nič lepšie. Analytici znížili svoje odhady príjmov o viac ako 8% a predpovedané príjmy sa zvýšia o 11%. Medzitým klesajú aj predpovede výnosov o 3%, očakáva sa však, že sa zvýšia o takmer 49% na 58, 46 miliárd dolárov.

Hádzať obchodné napätie v USA a Číne a investorov má na Alibabe veľa dôvodov. Ak sa obchodníci a technické mapy ukážu ako správne, potom zásoby musia ďalej klesať.

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nemajú v úmysle ponúknuť alebo požadovať ponuku na predaj alebo kúpu akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.