Kto v skutočnosti vlastní študentský úverový dlh?

Ako Q1 2019, americkí študenti boli na háku za približne 1, 49 bilióna dolárov v študentských pôžičkách. Priemerný dlžník dlžil od 25 000 do 35 000 dolárov, čo je výrazne za posledné desaťročia. Ak je na linke toľko peňazí, je rozumné zaujímať sa o to, kto by nakoniec mohol dostať všetky tieto platby istiny a úrokov. Kým 1, 49 bilióna dolárov môže byť pre dlžníkov významným záväzkom, pre veriteľov to môže byť ešte väčšie aktívum.

Bludisko spracovania študentských pôžičiek

Je možné, že vaša študentská pôžička bola vytvorená jednou inštitúciou, vlastnená inou, zaručená inou inštitúciou a prípadne opravená štvrtou alebo piatou agentúrou. To môže veľmi sťažiť sledovanie toho, kto vlastní váš dlh a ako. Veľa záleží aj na type pôžičky, ktorú ste si vzali, hoci je možné povedať, že federálna vláda bola nejakým spôsobom zapojená.

Väčšina veriteľov sú obrovské inštitúcie, ako sú medzinárodné banky alebo vláda. Po poskytnutí úveru však predstavuje aktívum, ktoré je možné kúpiť a predať na trhu. Banky sú často motivované presunúť pôžičky z účtov a predávať ich inému sprostredkovateľovi, pretože to okamžite zvyšuje ich kapitálový pomer a umožňuje im poskytovať ešte viac pôžičiek. Keďže takmer všetky pôžičky sú úplne garantované vládou, banky ich môžu predať za vyššiu cenu, pretože riziko zlyhania sa s aktívom neprenáša.

Mimovládni vlastníci

Mimo vlády má väčšina študentských pôžičiek požičiavateľ alebo spoločnosť poskytujúca pôžičky od tretích strán. Pôvodcovia a tretie strany môžu každý vykonávať interné zberné služby alebo uzavrieť zmluvu s touto povinnosťou voči inkasnej agentúre. Medzi najväčšie súkromné ​​spoločnosti poskytujúce študentské pôžičky patria spoločnosti Navient Corp., Wells Fargo & Co. a Discover Financial Services.

Mnoho študentských pôžičiek vlastní aj kvázi vládne agentúry alebo súkromné ​​spoločnosti, ktoré majú priaznivé vzťahy s ministerstvom školstva, napríklad NelNet Inc. a Sallie Mae. Sallie Mae vlastní veľa pôžičiek poskytnutých v rámci Federálneho úverového programu pre rodinné vzdelávanie (FFELP), ktorý nahradila federálna vláda.

Spolková vláda ako veriteľ

Od 8. júla 2016 federálna vláda vlastnila približne 1 bilión dolárov v nesplatenom spotrebiteľskom dlhu podľa údajov zostavených Federálnou rezervnou bankou v St. Louis. Toto číslo sa zvýšilo z menej ako 150 miliárd dolárov v januári 2009, čo predstavuje takmer 600% nárast za dané časové obdobie. Hlavným vinníkom sú študentské pôžičky, ktoré federálna vláda účinne monopolizovala v málo známom ustanovení zákona o cenovo dostupnej starostlivosti, ktorý bol podpísaný v roku 2010.

Pred zákonom o dostupnej starostlivosti väčšina študentských pôžičiek pochádzala od súkromného veriteľa, ale bola zaručená vládou, čo znamená, že daňoví poplatníci platia zákon, ak študentské dlžníky neplnia. Rozpočtový úrad Kongresu (CBO) odhadoval, že v roku 2010 55% úverov spadalo do tejto kategórie. V rokoch 2011 až 2016 klesol podiel súkromných študentských pôžičiek takmer o 90%.

Pred administratívou Billa Clintona vlastnila federálna vláda nulové študentské pôžičky, aj keď sa jej činnosť týkala poskytovania pôžičiek najmenej od roku 1965. Medzi prvým rokom Clintovho predsedníctva a posledným rokom správy Georgea W. Busha, vláda pomaly nazhromaždila okolo 140 miliárd dolárov na študentské dlhy. Tieto údaje prudko vzrástli od roku 2009. V septembri 2018 ministerstvo financií USA vo svojej výročnej správe odhalilo, že študentské pôžičky tvoria 36, 8% všetkých vládnych aktív USA.

O nákladoch na federálne programy študentských pôžičiek sa často diskutuje. CBO poskytuje dva rôzne odhady založené na nízkych diskontných sadzbách a diskontných sadzbách „reálnej hodnoty“. Ak sa spoliehate na odhad reálnej hodnoty, vláda stratí približne 100 miliárd dolárov až 250 miliárd dolárov ročne, vrátane administratívnych nákladov 40 miliárd dolárov. Inými slovami, vláda nerefunduje hodnotu pôžičiek a stavia súčasných a budúcich daňovníkov do pozície ručiteľa.