Aký je typ obchodníka?

Viete, že akciový trh poskytuje príležitosť zarobiť si peniaze, ale nie ste si úplne istí, ako investori vedia, kedy kúpiť a predať. Alebo možno ste už počuli výrazy ako „obchodník s hlukom“ alebo „obchodník s arbitrážami“ a chcete sa o nich dozvedieť viac. Prehľad niektorých najbežnejších typov obchodných stratégií poskytne prehľad o obchodnej terminológii a stratégiách používaných rôznymi investormi pri získavaní bohatstva na trhoch.

Pochopenie týchto stratégií vám pomôže nájsť tú, ktorá najlepšie vyhovuje vašej osobnosti.

Základný obchodník

Základné obchodovanie je metóda, pomocou ktorej sa obchodník zameriava na udalosti špecifické pre spoločnosť, aby určil, ktorú akciu kúpiť a kedy ju kúpiť. Aby som to dal do perspektívy, zvážte hypotetický výlet do nákupného centra. V obchodoch by zásadný analytik chodil do každého obchodu, študoval produkt, ktorý sa predával, a potom sa rozhodol, či ho kúpi alebo nie.

Aj keď obchodovanie na fundamentálnych trhoch možno vnímať z krátkodobého aj dlhodobého hľadiska, základná analýza je často úzko spojená so stratégiou investovania a držania, ako je to v prípade krátkodobého obchodovania. S ohľadom na uvedené je definícia „krátkodobého“ dôležitým faktorom.

Existujú niektoré obchodné stratégie, ktoré sú založené na rozhodnutiach v priebehu druhej sekundy, a iné, ktoré sú založené na trendoch alebo faktoroch, ktoré sa odohrávajú v priebehu dňa, základné prvky sa nemusia meniť mesiace ani roky. Napríklad na kratšom konci spektra môže zverejnenie štvrťročných finančných výkazov spoločnosti poskytnúť prehľad o tom, či firma zlepšuje svoje finančné zdravie alebo pozíciu na trhu. Zmeny (alebo chýbajúce zmeny) môžu slúžiť ako signály pre obchod. Samozrejme, tlačová správa, ktorá oznamuje zlé správy, by mohla okamžite zmeniť základy.

Základné obchodovanie má pre mnohých investorov skutočnú príťažlivosť, pretože je založené na logike a faktoch. Odkrývanie a interpretácia týchto faktov je, samozrejme, časovo náročné a náročné na výskum. Ďalšia výzva prichádza vo forme samotných finančných trhov, ktoré sa nie vždy správajú logicky (najmä v krátkodobom horizonte), napriek množinám údajov naznačujúcich, že by mali.

Hluk obchodník

Hlukové obchodovanie znamená spôsob investovania, pri ktorom sa rozhodnutia o kúpe a predaji prijímajú bez použitia základných údajov špecifických pre spoločnosť, ktorá vydala cenné papiere, ktoré sa kupujú alebo predávajú. Hluční obchodníci vo všeobecnosti robia krátkodobé obchody v snahe profitovať z rôznych ekonomických trendov.

Zatiaľ čo technická analýza štatistík generovaných činnosťou na trhu, ako sú minulé ceny a objem, poskytuje určitý pohľad na vzorce, ktoré môžu naznačovať budúcu činnosť a smerovanie trhu, obchodníci s hlukom majú často zlé načasovanie a nadmerne reagujú na dobré aj zlé správy.

Aj keď tento opis nemusí znieť veľmi lichotivo, v skutočnosti sa väčšina ľudí považuje za obchodníkov s hlukom, pretože len veľmi málo z nich v skutočnosti prijíma investičné rozhodnutia iba pomocou základnej analýzy. Aby sme tento štýl uviedli do perspektívy, vráťme sa k našej predchádzajúcej analógii o výlete do obchodného centra. Na rozdiel od základného analytika by technický analytik sedel na lavičke v obchodaku a sledoval, ako ľudia chodia do obchodov. Bez ohľadu na vnútornú hodnotu výrobkov v obchode by rozhodnutie technického analytika bolo založené na vzorcoch alebo činnosti ľudí, ktorí chodia do každého obchodu.

Technická analýza, rovnako ako iné stratégie, ktoré zahŕňajú analýzu údajov, môže byť časovo náročná a môže vyžadovať rýchle reakcie, aby sa využili výhody, ktoré vnímame.

Obchodník s sentimentom

Obchodníci s sentimentom sa snažia identifikovať trendy a podieľať sa na nich. Nesnažia sa prekonať trh tým, že nájdu veľké cenné papiere. Namiesto toho sa snažia identifikovať cenné papiere, ktoré sa pohybujú s dynamikou trhu.

Obchodníci sentimentu kombinujú aspekty základnej aj technickej analýzy s cieľom identifikovať pohyby na trhu a podieľať sa na nich. Existuje celý rad prístupov k obchodovaniu s sentimentom, medzi ktoré patria swingoví obchodníci, ktorí sa snažia zachytiť okamžité pohyby cien, a vyhýbajú sa nečinným obchodníkom, ktorí sa snažia použiť ukazovatele nadmerného pozitívneho alebo negatívneho sentimentu ako náznaku možného zvrátenia sentimentu.

Obchodné náklady, volatilita trhu a ťažkosti s presnou predikciou sentimentu na trhu sú niektoré z hlavných výziev, ktorým obchodníci s sentimentom čelia. Zatiaľ čo profesionálni obchodníci majú viac skúseností, pákového efektu, informácií a nižších provízií, ich obchodné stratégie sú obmedzené konkrétnymi obchodovanými cennými papiermi. Z tohto dôvodu si veľké finančné inštitúcie a profesionálni obchodníci môžu zvoliť obchodovanie s menami alebo inými finančnými nástrojmi namiesto akcií.

Úspech obchodníka s sentimentom si často vyžaduje skoré dopoludnie študovanie trendov a identifikácia potenciálnych cenných papierov na nákup alebo predaj. Analýza tohto charakteru môže byť časovo náročná a obchodné stratégie si môžu vyžadovať rýchle načasovanie.

Časovač trhu

Trhové časovače sa snažia uhádnuť, ktorým smerom (nahor alebo nadol) sa bude pohybovať cenný papier, aby z tohto pohybu profitoval. Spravidla hľadajú technické ukazovatele alebo ekonomické údaje, aby predpovedali smer pohybu. Niektorí investori, najmä akademici, neveria, že je možné presne predpovedať smer pohybu trhu. Iní, najmä tí, ktorí sa zaoberajú krátkodobým obchodovaním, zastávajú presne opačný postoj.

Dlhodobé výsledky trhových časovačov naznačujú, že dosiahnutie úspechu je výzvou. Väčšina investorov zistí, že nie sú schopní venovať dostatok času tomuto úsiliu na dosiahnutie spoľahlivej úrovne úspechu. Pre týchto investorov sú dlhodobé stratégie často uspokojujúce a lukratívnejšie.

Denní obchodníci by samozrejme tvrdili, že načasovanie trhu by mohlo byť ziskovou stratégiou, napríklad pri obchodovaní s akciami technológie na býčím trhu. Investori, ktorí kúpili a prevrátili nehnuteľnosť počas trhového boomu, by tiež tvrdili, že načasovanie trhu by mohlo byť výhodné. Nezabúdajte, že nie vždy je ľahké zistiť, kedy sa dostať z trhu, ako to môžu potvrdiť investori, ktorí upálili v prípade havárie spôsobenej technológiami a burza nehnuteľností. Aj keď krátkodobé zisky sú určite možné, z dlhodobého hľadiska existuje len málo dôkazov, ktoré by naznačovali, že táto stratégia má význam.

Arbitrage Trader

Obchodníci s arbitrážami súčasne kupujú a predávajú aktíva v snahe profitovať z cenových rozdielov rovnakých alebo podobných finančných nástrojov, na rôznych trhoch alebo v rôznych formách. Arbitráž existuje v dôsledku neefektívnosti trhu - poskytuje mechanizmus na zabezpečenie toho, aby sa ceny dlhodobo podstatne neodlišovali od reálnej hodnoty. Tento typ obchodovania sa často spája so hedžovými fondmi a môže to byť celkom jednoduchý spôsob, ako zarobiť peniaze, keď to funguje.

Napríklad, ak cenný papier obchoduje na viacerých burzách a je lacnejší na jednej burze, môže sa kúpiť na prvej burze za nižšiu cenu a na druhej burze sa môže predať za vyššiu cenu.

Znie to dosť jednoducho, ale vzhľadom na technologický pokrok sa stalo veľmi ťažkým profitovať z nesprávneho stanovenia cien na trhu. Mnoho obchodníkov má počítačové systémy obchodovania nastavené na sledovanie výkyvov v podobných finančných nástrojoch. Akékoľvek neefektívne nastavenie cien sa zvyčajne koná rýchlo a príležitosť sa často vylúči v priebehu niekoľkých sekúnd.

Spodný riadok

Takže možno sa žiadna z týchto obchodných stratégií nejaví ako vhodná pre vašu osobnosť? Existuje mnoho ďalších stratégií, ktoré je potrebné zvážiť, a len s malým výskumom budete môcť nájsť stratégiu, ktorá sa vám dokonale hodí. Alebo možno najbližšie k vašim investičným cieľom nie sú faktory špecifické pre spoločnosť alebo trhové ukazovatele. To je v poriadku.

Niektorí ľudia sa zaoberajú obchodovaním, aby sa pokúsili dosiahnuť svoje finančné ciele. Iní jednoducho kupujú, držia a čakajú, kým uplynie čas a hodnoty aktív stúpnu. Znalosť vášho osobného štýlu a stratégie vám v každom prípade pomôže pokoj a dušu, aby ste zostali spokojní so zvolenou cestou, keď volatilita trhu alebo horúce trendy vedú k titulkom, a investorom spôsobí pochybnosti o ich investičných rozhodnutiach.