Denné obchodovanie so zlatými ETF: Najlepšie tipy

Fondy obchodované so zlatom (ETF) sú jedným z najjednoduchších spôsobov obchodovania so zlatom. Existujú zlaté ETF s množstvom likvidity a na rozdiel od futures ETF nekončia. ETF zlata tiež ponúkajú rozmanitosť: obchodujte s cenou zlata alebo obchodujte s ETF súvisiacimi s výrobcami zlata. Zlato, podobne ako iné aktíva, sa pohybuje v dlhodobých trendoch. Tieto trendy priťahujú veľké množstvo obchodníkov v určitých križovatkách a poskytujú najvýhodnejšie podmienky denného obchodovania. Tu je návod, ako to využiť.

ETFs vs Trusts

Kým SPDR Gold Trust (GLD) a iShares Gold Trust (IAU) sa často nazývajú ETF, v skutočnosti sú to trusty. Trusty vlastnia fyzické zlato. ETF je naopak fond, ktorý bude typicky investovať do produktov, ktoré sledujú cenu zlata, ako sú napríklad futures na zlato. ETF aj trusty sú prijateľné na účely denného obchodovania.

Vyššie uvedené sú najlikvidnejšie a aktívne obchodované zlaté trusty, s viac ako 5 miliónmi a 2 miliónmi akcií, v priemere denne výmenou rúk. Trust iShares Gold Trust je približne desatina ceny SPDR Gold Trust, a preto bude mať menší vnútrodenný pohyb v absolútnych dolároch, ale nižšia cena znamená, že sa dá obchodovať s väčším množstvom. Cena a objem SPDR Gold Trust ho robí výhodnejším pre denné obchodovanie.

Populárnymi fondmi zlata a baníctva - fondy, ktoré kupujú zásoby zlata a nerastu a odrážajú ich výkonnosť, sú Fond trhu zlatých baníkov ETF (GDX) a Fond trhov mladých zlatých baníkov (GDXJ).

Kedy obchodovať so zlatými fondmi a ETF

Volatilita je priateľom obchodníka. Častý pohyb cien spojený s likviditou vytvára v krátkom čase väčší potenciál pre zisky (a straty).

Zamerajte sa na zlaté ETF a trusty, keď denná cena kolíše najmenej 2%. Použite 14-dňový priemerný skutočný rozsah (ATR) na zlatý denný graf, potom vydelte aktuálnu hodnotu ATR aktuálnou cenou ETF alebo trustu a vynásobte výsledok 100. Ak číslo nie je vyššie ako 2, potom trh nie je ideálny pre denné obchodovanie so zlatými ETF alebo trustmi.

ETF typu Gold Miner a Junior Gold Miner sú zvyčajne volatilnejšie ako zlaté trusty. Ak je cena zlata stabilná, môžu baníci zlata ponúknuť o niečo viac denných obchodných príležitostí kvôli ich väčšej volatilite.

Obrázok 1. Trhové vektory zlatých baníkov ETF s denným grafom ATR (14 dní)

Zdroj: FreeStockCharts.com

Počas zostupného trendu vľavo na obrázku 1 je denný pohyb zvyčajne vyšší ako 2% (odpočet ATR delený cenou). Keď sa cena ku koncu roka 2013 posúva do viacerých strán, denný pohyb klesá pod 2%, keď ATR neustále klesá. V tomto prostredí bude pravdepodobne menej vnútrodenných príležitostí as menším potenciálom zisku, ako keď je ETF volatilnejšia.

Denné obchodovanie s ETF a zlatými fondmi zlata

Keď sa SPDR Gold Trust pohybuje viac ako 2% denne, zamerajte sa naň. Ak sa dôvera pohybuje menej ako 2%, obchodujte s jedným z ETF zlata-baník. Toto sú odporúčané podmienky pre denné obchodovanie, aj keď so zlatými fondmi a ETF sa môže obchodovať pomocou nasledujúcej metódy aj počas neprchavých časov (menej ako 2% denného pohybu).

Obchody sú vedené iba trendom. V prípade stúpajúceho trendu musí cena nedávno prudko stúpať a hľadáte vstup na trh. V určitom okamihu musí byť cena pozastavená najmenej na dve alebo tri cenové lišty (jedno- alebo dvojminútová tabuľka). Pauza je malá konsolidácia, pri ktorej cena prestáva napredovať smerom nadol a pohybuje sa laterálne viac.

Akonáhle dôjde k prestávke, kupujte, keď cena klesne nad pauzu vysoko, pretože predpokladáme, že cena bude naďalej stúpať. Pauza musí mať vyššiu nízku úroveň ako predchádzajúca nízka. Ak to tak nie je, je to varovanie, že uptrend môže byť v nebezpečenstve a neobchoduje sa.

Po vstupe umiestnite brzdnú stratu tesne pod nízku hodnotu spätného ťahu.

Obrázok 2. Denný obchod so SPDR Gold Trust

Zdroj: FreeStockCharts.com

Taktika je rovnaká pre zostupný trend; cena musela nedávno klesnúť a vy sa chystáte vstúpiť na pullback (v tomto prípade bude pullback hore). V určitom okamihu musí byť cena pozastavená najmenej na dve alebo tri cenové lišty (jedno- alebo dvojminútová tabuľka). Akonáhle dôjde k pozastaveniu, krátko predajte, keď cena klesne pod úroveň minima pozastavenia, pretože predpokladáme, že cena bude naďalej klesať. Pauza musí mať nižšiu výšku ako pôvodná výška. Ak to tak nie je, je to varovanie, že downtrend môže byť v nebezpečenstve a neobchoduje sa.

Po vstupe umiestnite brzdnú stratu tesne pod nízku hodnotu spätného ťahu.

Ciele a úskalia denného obchodovania so zlatom

Stratégia sa pokúša zachytiť trendové pohyby v ETF a fondoch súvisiacich so zlatom. V ideálnom prípade by sa to malo robiť, keď existuje primeraná volatilita trhu. V opačnom prípade je pravdepodobné, že sa trendy vyčerpajú a nedosiahnu náš cieľ zisku.

Cieľ zisku je založený na viacerých našich rizikách. Ak je denná volatilita blízko 2%, zamerajte sa na cieľový zisk dvakrát tak, ako je vaše riziko. Keď sa volatilita blíži 4% a existuje silný trend v rámci dňa a na dennom grafe, zamerajte sa na cieľový zisk, ktorý je trikrát alebo možno dokonca štvornásobkom vášho rizika.

Na obrázku 2 je zaznamenaný dlhý obchod za 122, 33 dolárov a zastavenie je za 122, 25 dolárov, čo vedie k riziku 8 centov na akciu. Cieľ je preto umiestnený o 16 centov (2 x 8 centov) nad vstupnú cenu, čo predstavuje cieľ 122, 49 dolárov. Za nestabilnejších podmienok by sa cieľ mohol rozšíriť na 24 alebo 32 centov nad vstupnú cenu (trojnásobné a štvornásobné riziko).

Stratégia nie je bez nástrah. Jedným z hlavných problémov je to, že pauza v rámci spätného chodu môže byť dosť veľká, čo zase spôsobí zastavenie a riziko dosť veľké. V rámci spätného ťahu môže byť aj viac prestávok; výber, ktorý obchodovať môže byť skôr subjektívny. Ak nedôjde k pauze - len k prudkému spätnému ťahu a ostrému pohybu späť smerom vpred - stratégia vás opustí bez obchodu.

Cieľ zisku je pevne stanovený na viacnásobné riziko s cieľom odškodniť obchodníkov za prevzatie tohto rizika. Cena sa však môže prejaviť zvratom skôr, ako sa dosiahne cieľ.

Voliteľným krokom je posunutie zastávky tesne pod nové minimá, keď sa tvoria počas zvýšeného trendu, alebo posunutie zastavenia nadol tesne nad nové maximá, keď sa vytvoria počas klesajúceho trendu. Zastávka sa pohybuje s trendom - pôsobí ako zadná brzda - a slúži na zablokovanie časti zisku alebo zníženie straty, ak sa trend zmení.

Spodný riadok

Zlato nie je vždy populárne, takže keď sa cena zlata sotva pohybuje, mali by obchodníci so zlatom ETF a trusty ponechávať na pokoji . Ak sa však zvýši volatilita, je zaručené denné obchodovanie. Zamerajte sa na obchodovanie s týmto trendom. Počkajte na spätný výber a pauzu v cene. Pauza je to, čo poskytuje spúšťač na vstup do obchodu. Ak sa cena vypne z pauzy / konsolidácie späť v trendovom smere, zoberte obchod. Zastavte sa hneď pri pauze v cene. Váš cieľ by vás mal kompenzovať za riziko, ktoré podstupujete; Preto si stanovte cieľ dvojnásobného rizika - alebo potenciálne viac v nestabilných podmienkach.

(Pozri tiež príručku pre Investopedia „Najlepšie ETF a čo sledujú“ a náš článok „Zlato Showdown: ETFs Vs. Futures“).

Zverejnenie: Cory Mitchell v čase písania nevlastnila žiadne z cenných papierov uvedených v tomto článku.