Investujte prostredníctvom akciového crowdfundingu: riziká a odmeny (FB)

Akciové crowdfunding sa týka získavania peňazí od malých verejných investorov (ktorí spoločne tvoria „dav“) predovšetkým prostredníctvom online fór a sociálnych médií. Výmenou za relatívne malé množstvo hotovosti dostanú investori primeranú časť vlastného imania v obchodnom podniku. V minulosti majitelia firiem získavali takéto prostriedky tak, že si požičiavali od priateľov a rodiny, požiadali o bankový úver, apelovali na investorov anjela alebo šli do súkromného kapitálu alebo firmy rizikového kapitálu.

Akciové crowdfunding si rýchlo získava na popularite. Podľa výskumnej spoločnosti massolution®, akciové crowdfundingové platformy získali v roku 2014 pre majiteľov firiem 1, 1 miliardy dolárov, čo predstavuje nárast o 182% v porovnaní s predchádzajúcim rokom (pozri výročnú publikáciu „Správa z roku 2015 CF - Crowdfunding Industry Report“). Ale ako pri každom spôsobe investovania, investovanie prostredníctvom crowdfundingu akcií má riziká a výhody. Budúci investori by mali najprv urobiť svoj výskum. (Viac informácií nájdete v časti „Čo Crowdfunding znamená pre investorov.“)

Riziká vlastného kapitálu Crowdfunding

• Väčšie riziko zlyhania : Podnik, ktorý bol kapitalizovaný prostredníctvom crowdfundingu vlastného kapitálu, pravdepodobne predstavuje väčšie riziko zlyhania ako ten, ktorý bol financovaný prostredníctvom rizikového kapitálu alebo iných tradičných prostriedkov počiatočného financovania. Dôvodom je skutočnosť, že crowdfunded business nemusí mať prístup k skúsenostiam a usmerňovaniu skúsených investorov rizikového kapitálu a iných odborníkov, ktorí môžu riadiť začínajúce podniky prostredníctvom výziev vo fáze vývoja. Úspech podnikania nie je možné zabezpečiť iba financovaním. Bez primeraného podnikateľského plánu a štruktúry podpory môžu zlyhať aj veľmi sľubné podniky.
• Priame podvody : Online fóra a sociálne médiá sú ideálne na crowdfunding akcií, pretože ponúkajú široký dosah, škálovateľnosť, pohodlie a jednoduchosť vedenia záznamov. Tieto vlastnosti však tiež uľahčujú podvodníkom a podvodníkom zakladať pochybné podniky na prilákanie akciových fondov od dôveryhodných investorov. Investori, ktorí predtým, ako investovali, nemali trpezlivosť alebo na vykonanie náležitej starostlivosti, môžu stratiť celú svoju investíciu do podvodných programov daveného financovania.
• Dosiahnutie návratnosti môže trvať roky (alebo sa nemusí akumulovať) : Investor, ktorý investuje prostredníctvom crowdfundingu vlastného kapitálu, očakáva v budúcnosti určitú návratnosť investície. Realizácia návratných investícií do akciových fondov však môže trvať mnoho rokov. V mnohých prípadoch sa kapitál nikdy nemusí pripísať investorovi. Manažment sa môže odchyľovať od podnikateľského plánu alebo by mohol byť mimo svojej hĺbky, keď sa snaží rozšíriť spoločnosť. V priebehu času to môže viesť skôr k erózii kapitálu než k vytváraniu bohatstva. V takýchto prípadoch môžu byť náklady spojené s crowdfundingom kapitálu spojené s príležitostnými nákladmi, pretože spájajú kapitál, ktorý by sa mohol použiť inde na generovanie výnosov.
• Bezpečnosť portálu alebo platformy crowdfundingu : V posledných rokoch hackeri preukázali alarmujúcu schopnosť preniknúť do zdanlivo nenapraviteľných úložísk údajov popredných maloobchodníkov a spoločností a ukradnúť údaje o kreditnej karte a ďalšie cenné informácie o klientovi. Podobné riziko existuje aj pre crowdfundingové portály a platformy, ktoré sú citlivé na útoky hackerov a počítačových zločincov. Vyhliadka na možnú krádež kreditnej karty alebo identity z portálu crowdfundingu je riziko, ktoré je potrebné vziať do úvahy. (Viac informácií nájdete v časti „3 najlepšie platformy crowdfundingu“.)
• Normou môžu byť investície nižšej kvality : Vzniká otázka, či by spoločnosť použila crowdfunding vlastného kapitálu iba ako poslednú možnosť. Napríklad, ak spoločnosť nie je schopná prilákať financovanie z konvenčných zdrojov počiatočného financovania, ako sú investori anjelov a rizikoví kapitalizéri, možno by sa potom obrátilo na crowdfunding akcií. Ak je to skutočne tak, potom podniky s kolektívnym financovaním akciových spoločností budú pravdepodobne priemernejšie investičné príležitosti s obmedzeným potenciálom rastu.

Odmeny za akcie Crowdfunding

• Potenciál pre nadmerné výnosy : Investície prostredníctvom akciového crowdfundingu majú potenciál na obrovské výnosy, aj keď je potrebné zdôrazniť, že pravdepodobnosť, že dôjde k takémuto investovaniu, je pomerne nízka. Príbeh akvizície headsetu Oculus Rift od spoločnosti Crowdfunded o virtuálnej realite v hodnote 2 miliárd dolárov v roku 2014 je teraz legendou. Spoločnosť Oculus Rift získala z 9 500 darcov na portáli crowdfunding crowdfunding, ktorý je založený na darovaní, 2, 4 milióna dolárov. To vyjde v priemere na niečo vyše 250 dolárov na darcu. Bohužiaľ však, keďže títo podporovatelia boli darcami a nie investormi, nedostali žiadnu platbu z akvizície Facebooku. Keby spoločnosť Oculus Rift zvýšila svoj počiatočný kapitál prostredníctvom crowdfundingu vlastného kapitálu, a nie prostredníctvom crowdfundingu založeného na darovaní, odkúpenie na Facebooku by viedlo k odhadovanej návratnosti medzi 145-násobkom a 200-násobkom pôvodnej investície, čo znamená, že skromná investícia vo výške 250 USD by viedla k výnosom z 36 000 až 50 000 dolárov. Vezmeme to na vedomie, že hviezdne výnosy z crowdfundingu kapitálu, hoci sú zriedkavé, nie sú nemožné.
• Vyššia miera spokojnosti : Investovanie prostredníctvom kapitálového crowdfundingu môže investorovi poskytnúť vyššiu mieru osobnej spokojnosti ako investovanie do spoločnosti s modrým alebo veľkým kapitálom. Je to preto, že investor sa môže rozhodnúť zamerať sa na podniky alebo nápady, ktoré s ním rezonujú alebo ktoré sa zaoberajú príčinami, v ktorých má investor hlboké presvedčenie. Napríklad environmentálne uvedomelý investor sa môže rozhodnúť investovať do spoločnosti, ktorá vyvíja efektívnejšiu metódu merania znečistenia ovzdušia. Investor, ktorý je zanietený udržateľným poľnohospodárstvom, môže investovať do začínajúcich podnikov, ktoré podporujú udržateľnosť v rozvojových ekonomikách. Crowfundovanie akcií môže ponúkať viac takýchto spôsobov cieleného investovania ako spoločnosti obchodované na verejnom trhu.
• Príležitosť investovať ako akreditovaní investori : Pred príchodom crowdfundingu sa na akreditovaných podnikoch v počiatočnom štádiu, ktoré držali prísľub vysokej odmeny a rovnako vysoké, mohli zúčastňovať iba akreditovaní investori - jednotlivci s vysokou čistou hodnotou, ktorí majú určitú definovanú úroveň príjmu alebo majetku. rizík. Minimálna prahová hodnota pre takéto investície bola pomerne vysoká. Crowdfunding akcií však umožňuje priemernému investorovi investovať do takýchto podnikov omnoho menšiu sumu. V tomto zmysle vytvorila rovnaké podmienky medzi akreditovanými a neakreditovanými investormi.
• Nové predpisy na ochranu investorov : V roku 2015 Komisia pre cenné papiere a burzy USA prijala konečné pravidlá, ktoré uľahčujú prístup k kapitálu pre menšie spoločnosti a zároveň poskytujú investorom viac investičných možností. Účelom týchto pravidiel, ktoré sa označujú ako nariadenie A + a ktoré sú nariadené v hlave IV zákona o začínajúcich podnikoch (JOBS), je propagácia akciového financovania. V Kanade šesť provincií zaviedlo v roku 2015 nové výnimky z akciového crowdfundingu pre spoločnosti v počiatočnom štádiu. Zatiaľ čo puristi sa môžu sťažovať, že zvýšená regulácia odrádza od ducha a cti systému crowdfundingu vo voľnom chode, realitou je, že odradením podvodníkov môžu tieto nariadenia skutočne slúžia na výrazné rozšírenie arény crowdfundingu.
• Väčšie podnikanie a tvorba pracovných miest : Malé a stredné podniky (MSP), ktoré sú hlavnými piliermi severoamerického hospodárstva, sú najväčšími príjemcami megatrendu davového financovania. Umožnenie ľahšieho prístupu k investorovému kapitálu pre podniky, ktoré by ho inak ťažko získali, by malo crowdfunding kapitálu stimulovať miestne a národné ekonomiky prostredníctvom vytvárania nových podnikov a väčšieho množstva pracovných miest.

Spodný riadok

Investovanie prostredníctvom crowdfundingu akcií prináša riziká, ako je väčšie riziko zlyhania, podvodov, pochybných výnosov, zraniteľnosť voči útokom hackerov a priemerné investície. Poskytuje však aj odmeny, ako je potenciál obrovských výnosov, vyššia miera osobnej spokojnosti, možnosť investovať ako akreditovaní investori a perspektíva simulácie hospodárstva prostredníctvom podnikania a vytvárania pracovných miest.