Aký je rozdiel medzi výnosom a výnosom?

Návratnosť je finančný zisk alebo strata z investície a zvyčajne sa vyjadruje ako zmena hodnoty investície v dolároch v priebehu času. Výnos sa označuje aj ako celkový výnos a vyjadruje to, čo investor získal z investície počas určitého obdobia. Celková návratnosť zahŕňa úroky, dividendy a kapitálový zisk, napríklad zvýšenie ceny akcií. Inými slovami, návrat je retrospektívny alebo spätný.

Napríklad, ak investor kúpil akciu za 50 dolárov a predal ju za 60 dolárov, návratnosť by bola 10 dolárov. Ak by spoločnosť vyplatila dividendu vo výške 1 $ počas doby držby akcií, celkový výnos by bol 11 USD vrátane kapitálového zisku a dividend. Kladný výnos predstavuje zisk z investície a záporný výnos predstavuje stratu z investície.

Výnos je výnos vrátený z investície, napríklad úrok získaný z držby cenného papiera. Výnos sa zvyčajne vyjadruje ako ročná percentuálna miera založená na nákladoch investície, aktuálnej trhovej hodnote alebo nominálnej hodnote. Výnos sa môže považovať za známy alebo očakávaný v závislosti od príslušného cenného papiera, pretože určité cenné papiere môžu mať kolísanie hodnoty.

Výnos je výhľadový. Ďalej sa meria príjem, napríklad úroky a dividendy, ktorý investícia získa a ignoruje kapitálové zisky. Tento príjem sa prijíma v súvislosti s konkrétnym obdobím a potom sa anualizuje za predpokladu, že úroky alebo dividendy sa budú naďalej prijímať s rovnakou sadzbou.

Výnos dlhopisu môže mať viacero možností výnosu v závislosti od presnej povahy investície. Kupón je úroková sadzba dlhopisu stanovená pri vydaní a kupónová sadzba je výnos platený cenným papierom s pevným výnosom. Kupónová sadzba je ročná platba kupónu platená emitentom vo vzťahu k nominálnej alebo menovitej hodnote dlhopisu.

Aktuálny výnos je úroková sadzba dlhopisu ako percento z aktuálnej ceny dlhopisu. Výnos do splatnosti je odhad toho, čo investor dostane, ak bude dlhopis držaný do dátumu splatnosti.

Riziko a výnos

Riziko je dôležitou súčasťou výnosu vyplateného z investície. Čím vyššie je riziko, tým vyšší je spojený výnosový potenciál. Niektoré investície sú menej rizikové ako iné. Napríklad americké ministerstvo financií nesie menšie riziko ako zásoby. Keďže sa predpokladá, že akcie nesú vyššie riziko ako dlhopisy, majú akcie zvyčajne vyšší výnosový potenciál na kompenzáciu pridaného rizika pre investorov.

Aký je rozdiel medzi mierou návratnosti a výnosom?

Miera návratnosti a výnosu opisuje výkonnosť investícií za stanovené obdobie (zvyčajne jeden rok), majú však jemné a niekedy dôležité rozdiely. Miera návratnosti je špecifický spôsob vyjadrenia celkovej návratnosti investície, ktorý ukazuje percentuálny nárast oproti pôvodným investičným nákladom. Výnos ukazuje, aký vysoký výnos sa vrátil z investície na základe počiatočných nákladov, ale do svojho výpočtu nezahŕňa kapitálové zisky.

Miera návratnosti sa dá uplatniť na takmer každú investíciu, zatiaľ čo výnos je o niečo obmedzenejší, pretože nie všetky investície vedú k úrokom alebo dividendám. Podielové fondy, akcie a dlhopisy sú tri bežné druhy cenných papierov, ktoré majú mieru návratnosti aj výnosy.

Vzorec pre mieru návratnosti je:

Aktuálna cena - Pôvodná cenaOriginálna cena × 100 \ frac {\ text {Aktuálna cena} - \ text {Pôvodná cena}} {\ text {Pôvodná cena}} \ krát {100} Pôvodná cenaCena Cena - Pôvodná cena × 100

V našom predchádzajúcom príklade, ak sa akcia kúpi za 50 dolárov a predá sa za 60 dolárov, návratnosť by bola 10 USD za investíciu. Po pripočítaní dividendy vo výške 1 $ počas doby držby akcie je celková návratnosť 11 USD vrátane kapitálového zisku a dividendy. Miera návratnosti je:

60 USD (aktuálna cena) + $ 1 (D) - 50 USD (pôvodná cena) 50 USD = 0, 22 ∗ 100 = 22% miera návratnosti kdekoľvek: D = dividendy \ začiatok {zarovnané} & \ frac {\ $ 60 \ doľava (\ text {Aktuálne Price} \ right) \ text {} + \ text {} \ $ 1 \ left (\ text {D} \ right) \ text {} - \ text {} \ $ 50 \ left (\ text {Original Price} \ right) } {\ $ 50} \\ & = 0, 22 * 100 \\ & = \ text {22 \% návratnosť} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {D = dividenda} \\ \ end { zarovnané} $ 50 $ 60 (súčasná cena) + $ 1 (D) - $ 50 (pôvodná cena) = 0, 22 ∗ 100 = 22% miera návratnosti kdekoľvek: D = dividenda

Zoberme si napríklad podielový fond. Jeho miera návratnosti sa dá vypočítať tak, že sa vezme celkový úrok a vyplatené dividendy a spojí sa so súčasnou cenou akcie, potom sa táto suma vydelí počiatočnými investičnými nákladmi. Výnos by sa vzťahoval na úrokové a dividendové príjmy plynúce z fondu, ale nie na zvýšenie - alebo zníženie - ceny akcií.

Pre každý dlhopis existuje niekoľko rôznych druhov výnosu: kupónová sadzba, aktuálny výnos a výnos do splatnosti. Výnos môže byť tiež menej presný ako miera návratnosti, pretože je často výhľadový, zatiaľ čo miera návratnosti je spätná. Mnohé typy ročných výnosov sú založené na budúcich predpokladoch, že súčasný príjem sa bude naďalej zarábať rovnakou mierou.

Ak sa chcete dozvedieť viac o návratnosti, prečítajte si článok Ako vypočítať návratnosť investícií .