Aké sú najúčinnejšie spôsoby, ako znížiť morálne riziko?

Morálne nebezpečenstvo v zásade riskuje. Vo všeobecnosti sa morálne nebezpečenstvo vyskytne, keď jedna strana alebo jednotlivec pri transakcii riskuje s vedomím, že ak veci nefungujú, iná strana alebo jednotlivec potom znáša bremeno nepriaznivých dôsledkov. Nesprávna služba pre druhú stranu sa môže vyskytnúť v priebehu transakcie, aby sa transakcia uskutočnila, a to aj po uskutočnení transakcie. Existuje niekoľko spôsobov, ako znížiť morálne nebezpečenstvo, vrátane stimulov, politík na zabránenie nemorálnemu správaniu a pravidelného monitorovania.

Základom morálneho hazardu sú nevyvážené alebo asymetrické informácie. Strana, ktorá pri transakcii riskuje, má viac informácií o situácii alebo úmysloch ako strana, ktorá má akékoľvek následky. Strana s dodatočnými informáciami má spravidla väčšiu motiváciu alebo je pravdepodobnejšie, že sa bude správať nevhodne, aby mohla profitovať z transakcie. Výhoda asymetrických informácií sa často vyskytuje po ukončení transakcie.

Kľúčové jedlá

• Morálne nebezpečenstvo v zásade riskuje.
• Základom morálneho hazardu sú nevyvážené alebo asymetrické informácie.
• Sekuritizácia hypotéky môže viesť k morálnemu hazardu - a to aj v prípade krízy rizikových hypoték a finančnej krízy v roku 2008.
• Na trhu zdravotného poistenia, keď sa poistený alebo jednotlivec správa tak, že sa pre poisťovateľa zvýšia náklady, došlo k morálnemu hazardu.

Príklady morálneho hazardu

Morálne nebezpečenstvo sa vyskytuje v rôznych typoch situácií a na rôznych scénach. Vo finančnom sektore môžu byť jedným z motívov záchrany. Úverové inštitúcie majú tendenciu dosahovať najvyššiu návratnosť z úverov, ktoré sa považujú za rizikové. Sú viac naklonené poskytovať také pôžičky, ak majú istotu alebo očakávanie nejakej štátnej pomoci v prípade zlyhania pôžičky.

Sekuritizácia hypotéky môže viesť k morálnemu nebezpečenstvu - a urobila to v období slabej hypotéky a finančnej krízy v roku 2008. Pôvodcovia hypoték môžu spojiť pôžičky a potom predať časti tohto hypotekárneho fondu investorom, čím sa riziko zlyhania prenáša na niekoho iného., V takom prípade je výhodné, aby kupujúci alebo nákupná agentúra usilovne sledovali pôvodcov úverov a overovali kvalitu pôžičiek.

Na trhu zdravotného poistenia, keď sa poistený alebo jednotlivec správa tak, že sa pre poisťovateľa zvýšia náklady, došlo k morálnemu hazardu. Jednotlivci, ktorí nemusia platiť za lekárske služby, majú motiváciu hľadať drahšie a rizikovejšie služby, ktoré by inak nevyžadovali. Z týchto dôvodov poskytovatelia zdravotného poistenia vo všeobecnosti ustanovujú spoluúčasť a odpočítateľné položky, ktoré od jednotlivcov vyžadujú, aby platili aspoň časť služieb, ktoré dostávajú. Takáto politika a použitie odpočítateľných súm je pre poistencov podnetom, aby obmedzili služby a aby sa vyhli nárokom.

Morálne nebezpečenstvo v jednej zo svojich najzákladnejších foriem nastáva, keď sa zamestnanci vyhýbajú zodpovednosti v mieste svojho zamestnania. Zamestnanec má základnú motiváciu robiť najmenšiu prácu za rovnakú mzdu. Prínos pre zamestnávateľa je znížiť toto morálne nebezpečenstvo. Zamestnávateľ môže vytvoriť stimuly, ktoré povzbudia zamestnancov, aby vykonávali nadpriemerné pracovné zaťaženie. Napríklad ponúka- nie bonusov (ktorými môžu byť hotovosť alebo zásoby spoločnosti) za splnenie určitého počtu úloh alebo za generovanie väčšieho množstva podnikania, môže slúžiť na usmernenie zamestnancov smerom k požadovanému správaniu a od nežiaduceho správania. Taktiež zamestnávateľom ponúka dlhodobé výhody, ktorých cieľom je motivovať zamestnancov, aby boli produktívni a lojálni. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Čo je morálne riziko?“)