3 ETF pre turecké krízové ​​protikorupčné hry

Turecko bolo v roku 2017 miláčikom rozvíjajúcich sa trhových investícií. Referenčný akciový index krajiny, index BIST 100, stúpol o 48%, čím sa v minulom roku stal jedným z najvýkonnejších akciových trhov na svete. Tureckým akciám pomohla klesajúca mena krajiny, podľa správy CNN Nera Shearingovej, hlavného ekonóma rozvíjajúcich sa trhov v londýnskej kapitálovej ekonomike, líra.

Problém je v tom, že rastúcu ekonomiku Turecka podporoval dlh v cudzej mene, ktorý spôsobil pôžičky, ktoré viedli k deficitom na fiškálnom a bežnom účte krajiny. Od augusta 2018 predstavuje turecký dlh v cudzej mene zhruba 50% svojho hrubého domáceho produktu (HDP). (Pozri tiež: Čo spôsobuje menovú krízu? )

Po tom, ako prezident Trump 10. augusta schválil zdvojnásobenie taríf s kovmi v Turecku, sa po správach líra prepadla až o 20%. Obáva sa, že Turecko nemá dostatok rezerv na odkúpenie svojej meny, aby zastavilo ďalšie straty. Devalvovaná líra sťažuje Turecku splácanie zahraničného dlhu.

Mnoho analytikov sa domnieva, že turecká centrálna banka mohla odvrátiť súčasnú krízu zvýšením úrokových sadzieb. „Prezident Erdogan naďalej uprednostňuje rast a nižšie sadzby, ktoré predĺži súčasnú krízu, a nie umožnia opätovné nastolenie rovnováhy hospodárstva. Je tu, aby zostal a trhy v neho neveria. To je nebezpečný mix, “ Richard Briggs, analytik z CreditSights, povedal CNBC. (Viac informácií nájdete v: Vysvetlenie tureckých nepokojov v piatok. )

Nasledujúce fondy obchodované na burze (ETF) sú pre Turecko vysoko vystavené a od začiatku roku 2018 sú väčšinou vo voľnom páde. Súčasná kríza môže viesť k predaju kapitulácií, čo by mohlo viesť k krátkodobej nákupnej príležitosti. Investori by mali pochopiť, že ide o vysoko rizikovú stratégiu. (Viac informácií nájdete aj v časti: Zvraty na trhu a ako ich zistiť.)

iShares MSCI Turkey ETF (NASDAQ: TUR)

Produkt iShares MSCI Turkey ETF, ktorý bol vytvorený v roku 2008, sa snaží o dosiahnutie súladu s indexom investovateľného trhu MSCI Turkey. Portfólio 60 akcií to dosahuje typicky investovaním najmenej 90% svojich aktív do cenných papierov, ktoré tvoria referenčný index. To zahŕňa turecké akcie s malou, strednou a veľkou kapitalizáciou, ktoré sa obchodujú na istanbulskej burze. Takmer polovicu portfólia fondu (38, 6%) tvoria spoločnosti vo tureckom finančnom sektore, vďaka ktorým je ETF vysoko citlivá na problémovú menu krajiny. Tri najlepšie holdingy TUR - Turkiye Garanti Bankasi AS (OTC: TKGBY), Akbank TAS (OTC: AKBTY) a Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (OTC: ERELY) - majú kumulatívnu váhu 21, 79%.

Spoločnosť iShares MSCI Turkey ETF účtuje investorom ročný poplatok za správu vo výške 0, 62% a čisté aktíva v hodnote 298, 48 milióna dolárov. Od augusta 2018 má fond päťročné a trojročné anualizované výnosy -10, 7% a -10, 65%. Turecká menová kríza urýchlila predaj v ETF; má medziročný výnos -33, 01% (YTD). ETF vypláca dividendy 3, 68%. (Pozri tiež: Prečo kolaps tureckých látok Lira .)

Nové Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX ETF (NASDAQ: FEMS)

First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX ETF sa snaží poskytnúť investorom podobné výnosy do indexu Small Cap Index NASDAQ AlphaDEX Emerging Markets. Fond, ktorý bol založený v roku 2012, dosahuje tento cieľ investovaním väčšiny svojho súboru aktív do akcií a / alebo amerických depozitných certifikátov (ADR), ktoré tvoria podkladový index. Sledovaný index využíva kvantitatívne metodiky na výber akcií s nízkou kapitalizáciou, ktoré môžu prekonať tradičné indexy. Aj keď sa viac ako polovica portfólia fondu zameriava na Hongkong a Taiwan, stále predstavuje 10, 26% expozíciu voči tureckým akciám. V portfóliu 200 akcií je výrobca ocele Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi ve Ticaret AS (IST: KRDMD), čo je obzvlášť zaujímavé vzhľadom na colné sadzby ocele uvalené na Turecko prezidentom USA Donaldom Trumpom.

First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX ETF má spravované aktíva (AUM) vo výške 260, 07 milióna dolárov. Pomer výdavkov fondu 0, 8% je vyšší ako priemer kategórie 0, 59%; tieto poplatky za správu však kompenzuje 3, 91% dividenda. FEMS za posledných päť rokov vrátila 6, 46% a za posledných tri roky 12, 45%. YTD fond vrátil -8, 22% od augusta 2018. (Pozri tiež: Trumpove oceľové a hliníkové tarify: Čo potrebujete vedieť .)

ALPS Emergency Sector Dividend Dogs ETF (NYSEARCA: EDOG)

Cieľom ETF, ktorý bol založený v roku 2014, je cieľom ETF s cieľom sledovať výkonnosť indexu dividend pre psov v rozvíjajúcich sa sieťach. ETF drží väčšinou kapitálové akcie rozvíjajúcich sa trhov s veľkým kapitálom, ktoré vyplácajú vysoký dividendový výnos. Investori získavajú expozíciu tureckým akciám prostredníctvom alokácie fondu 10, 93% pre krajinu. Portfólio spoločnosti EDOG drží zásoby citlivé na geopolitiku vrátane výrobcu automobilov Ford Otomotiv Sanayi AS (OTC: FOVSY) a oceliarskej spoločnosti Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS.

Divízia ALF Emerging Sector Dividend Dogs ETF má 38, 18 milióna dolárov v čistých aktívach a účtuje 0, 6% poplatok za správu. Portfólio 50 akcií má trojročný anualizovaný výnos 2, 77% a 12-mesačný anualizovaný výnos -5, 65%. Od augusta 2018 sa spoločnosť EDOG vrátila o -9, 82% YTD. Investori tiež dostávajú ročnú dividendu 3, 25%. (Pozri tiež: Vyhodnotenie rizika krajiny pre medzinárodné investície .)