Počasie Derivative

Čo je derivát počasia

Derivát počasia je finančný nástroj používaný spoločnosťami alebo jednotlivcami na zabezpečenie proti stratám súvisiacim s počasím. Predajca derivátu na počasie sa zaväzuje znášať riziko katastrof výmenou za prémiu. Ak pred uplynutím platnosti zmluvy nevzniknú žiadne škody, predávajúci získa zisk. V prípade neočakávaného alebo nepriaznivého počasia si kupujúci derivátu nárokuje dohodnutú sumu.

Rozklad derivátov počasia

Spoločnosti, ktorých podnikanie závisí od počasia, ako napríklad vodohospodárske podniky alebo podniky, ktoré riadia športové udalosti, môžu používať deriváty počasia ako súčasť stratégie riadenia rizík. Poľnohospodári môžu používať deriváty počasia na zabezpečenie proti zlej úrode spôsobenej príliš veľkým alebo príliš nízkym dažďom, náhlymi výkyvmi teploty alebo ničivými vetrami.

Deriváty počasia majú spravidla základ pre index, ktorý meria konkrétny aspekt počasia. Napríklad index môže byť celkový úhrn zrážok za určité obdobie na konkrétnom mieste. Inou môže byť to, koľkokrát teplota klesne pod bod mrazu.

Jeden klimatický index pre deriváty počasia je známy ako dni kúrenia alebo HDD. V prípade zmlúv o HDD každý deň denná priemerná teplota klesne pod vopred určený referenčný bod v stanovenom období, zaznamená sa výška odchýlky a pripočíta sa ku kumulatívnemu počtu. Konečné číslo určuje, či predajca vyplatí alebo dostane platbu.

Deriváty počasia, vyvinuté v 90. rokoch, napĺňajú nevyhovujúcu potrebu ekonomiky. Počasie ovplyvňuje zhruba 20% amerického hospodárstva. Poľnohospodárstvo, energetika, cestovanie a stavebníctvo sú príkladmi odvetví, v ktorých počasie zohráva mimoriadne dôležitú úlohu. Neočakávané počasie však málokedy vedie k úpravám cien, ktoré úplne vyrovnávajú stratené príjmy. Deriváty počasia umožňujú spoločnostiam zaistiť sa proti možnosti počasia, ktoré by mohlo nepriaznivo ovplyvniť ich podnikanie.

V roku 1997 sa deriváty počasia začali obchodovať na mimoburzovom trhu (OTC) a za pár rokov sa stali priemyslom 8 miliárd dolárov. Chicago Mercantile Exchange (CME) uvádza zoznam zmlúv o počasí na niekoľko desiatok miest, väčšina z nich v USA. Niektoré hedgeové fondy považujú deriváty počasia za investičnú triedu. Investori, ktorí majú radi deriváty počasia, oceňujú ich nízku koreláciu s tradičnými trhmi.

Deriváty počasia v porovnaní s poistením

Deriváty počasia sú podobné, ale líšia sa od poistenia. Poistenie sa vzťahuje na malé pravdepodobnosti, katastrofické poveternostné udalosti, ako sú hurikány, zemetrasenia a tornáda. Na rozdiel od toho deriváty pokrývajú udalosti s vyššou pravdepodobnosťou, ako je napríklad letné obdobie sušiča, ako sa očakávalo.

Poistenie nechráni pred znížením dopytu v dôsledku mierne vlhkého leta, ako je priemer, napríklad deriváty počasia to dokážu. Keďže deriváty počasia a poistenie pokrývajú dve rôzne možnosti, spoločnosť by mohla mať záujem o kúpu oboch.

Pretože zmluva je založená na indexoch, kupujúci derivátov počasia nemusia preukazovať stratu. Na druhej strane, aby bolo možné získať poistenie, musí byť preukázané poškodenie.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia predpovede počasia Budúcnosť v budúcnosti je derivátová zmluva, pri ktorej sú výplaty založené na súhrnnom rozdiele v nameranej premennej počasia počas stanoveného obdobia. viac Catastrophe Futures Definícia Catastrophe Futures sú futures kontrakty, ktoré používajú poisťovacie spoločnosti na ochranu pred budúcimi stratami z katastrof. viac Pochopenie komoditného cenového rizika Komoditné cenové riziko je cenová neistota, ktorá nepriaznivo ovplyvňuje finančné výsledky tých, ktorí používajú aj vyrábajú komodity. viac Derivát - Ako funguje Konečná hra na zaistenie Derivát je sekuritizovaná zmluva medzi dvoma alebo viacerými stranami, ktorých hodnota závisí od jedného alebo viacerých podkladových aktív alebo je od nich odvodená. Jeho cena je určená kolísaním tohto aktíva, ktorým môžu byť akcie, dlhopisy, meny, komodity alebo trhové indexy. viac Poistenie proti poveternostným vplyvom Poistenie proti poveternostným podmienkam je typ ochrany proti finančnej strate, ktorá môže vzniknúť v dôsledku dažďa, snehu, búrok, vetra, hmly, nežiadúcich teplôt alebo iných nepriaznivých podmienok. viac Poistný derivát Poistný derivát je finančný nástroj, ktorý získava svoju hodnotu z podkladového indexu poistenia alebo z charakteristík poistnej udalosti. ďalšie partnerské odkazy