Vomma
Vomma je miera, v ktorej vega opcie bude reagovať na volatilitu na trhu. Je to derivát druhého rádu pre hodnotu opcie. Vomma demonštruje konvexnosť vega. Pozitívna hodnota pre vomma znamená, že zvýšenie volatility v percentuálnom bode bude mať za následok zvýšenú hodnotu opcie, ktorá sa prejavuje konvexitou vega.
Vomma je súčasťou skupiny opatrení známych ako „Gréci“, ktoré sa používajú pri stanovovaní cien opcií. Medzi ďalšie opatrenia patria delta, gama a vega.
Pochopenie Vomma
Vomma a vega sú dva faktory zapojené do porozumenia a identifikácie výnosných obchodov s opciami. Obaja spolupracujú pri poskytovaní podrobností o cene opcie a citlivosti opčnej ceny na zmeny na trhu. Môžu ovplyvniť citlivosť a interpretáciu cenového modelu Black-Scholes pre oceňovanie opcií.
vega
Vega pomáha investorovi porozumieť citlivosti derivátových opcií na volatilitu, ktorá sa vyskytuje v podkladovom nástroji. Vega poskytuje sumu očakávanej pozitívnej alebo negatívnej zmeny ceny opcie za 1% zmenu volatility podkladového nástroja. Pozitívne vega znamená zvýšenie ceny opcie a záporné vega znamená zníženie ceny opcie.
Vega sa meria v celých číslach s hodnotami zvyčajne v rozsahu od -20 do 20. Vyššie časové obdobia vedú k vyššiemu vegasu. Hodnoty Vega znamenajú násobky predstavujúce straty a zisky. Napríklad vega 5 na sklade A pri 100 USD by znamenala stratu 5 USD za každé zníženie implikovanej volatility o 5 USD a zisk 5 USD za každé zvýšenie bodu.
Vzorec na výpočet vega je uvedený nižšie:
Vega a Vomma
Vomma je grécky derivát druhého rádu, čo znamená, že jeho hodnota poskytuje prehľad o tom, ako sa Vega zmení s implikovanou volatilitou podkladového nástroja. Ak sa vypočíta pozitívna vomma a zvýši sa volatilita, vega na pozícii opcie sa zvýši. Ak klesá volatilita, pozitívna vomma by znamenala pokles vega. Ak je vomma negatívna, opak sa objaví so zmenami prchavosti naznačenými konvexitou vega.
Vo všeobecnosti by investori s dlhými opciami mali hľadať vysokú, pozitívnu hodnotu pre zvratky, zatiaľ čo investori s krátkymi opciami by mali hľadať negatívnu.
Vzorec na výpočet vommy je uvedený nižšie:
Použitie Vega a Vomma pri obchodovaní s opciami
Vega a vomma sú opatrenia, ktoré sa môžu použiť na meranie citlivosti modelu oceňovania opcií Black-Scholes na premenné ovplyvňujúce ceny opcií. Pri investičných rozhodnutiach sa posudzujú spolu s cenovým modelom Black-Scholes.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.