Celkový index indexu akciového trhu Vanguard verzus indexový fond Vanguard 500

Dva z najobľúbenejších produktov investičnej spoločnosti Vanguard sú Fond indexu akciového trhu celkom Vanguard a Indexový fond Vanguard 500. Aj keď obidve môžu fungovať ako vhodné základné podiely v akciovom portfóliu, podobné podielové fondy sledujú rôzne investičné stratégie. Ako už názov napovedá, Fond celkového indexu akciového trhu poskytuje expozíciu na celom trhu s akciami v USA, ako ho predstavuje Centrum pre výskum cien cenných papierov (CRSP) v USA. Celkový index trhu s viac ako 3 550 akciami, zatiaľ čo indexový fond 500 poskytuje expozíciu iba 500 najväčších spoločností v USA, podobných indexu S&P 500.

Vanguard Total Stock Market Index Fund

Fond indexu celkového akciového trhu Vanguard (VTSAX) poskytuje diverzifikované vystavenie malým a stredným a veľkým kapitálom rastových a hodnotových akcií obchodovaných na burze cenných papierov Nasdaq a New York Stock NYSE (NYSE).

Podielový fond vytvorený 26. apríla 1992 dosiahol od svojho založenia priemernú ročnú návratnosť 9, 74% (k 30. aprílu 2019). Admirálne akcie fondu - jediné, ktoré sú v súčasnosti dostupné pre nových investorov - sa vrátili 6, 87% ročne od svojho založenia 13. novembra 2000. Tento výnos je takmer totožný s výnosom fondu, indexu celkového trhu v USA CRSP. Fond používa reprezentatívny prístup k výberu vzorky na priblíženie celého indexu a jeho kľúčových charakteristík.

K 30. aprílu 2019 mal fond v držbe 3 607 akcií a kontroloval čisté aktíva vo výške 804, 6 miliárd dolárov. Svoje najväčšie podiely tvoria technologické, finančné, priemyselné, zdravotnícke a spotrebiteľské služby. VTSAX účtuje extrémne nízky pomer nákladov vo výške 0, 04% a vyžaduje minimálnu investíciu 3 000 dolárov.

Ako akciový fond Vanguard Total Stock Market, tak index Vanguard 500 Index sú k dispozícii aj ako fondy obchodované na burze (ETF).

Indexový fond Vanguard 500

Prvý indexový fond pre jednotlivých investorov, podľa spoločnosti, indexový fond Vanguard 500 (VFIAX) poskytuje expozíciu podskupine celého amerického akciového trhu - konkrétne indexu Standard & Poor's 500, ktorého spoločnosti, ktoré sú súčasťou, tvoria asi tri - štvrtiny hodnoty amerického akciového trhu. Indexový fond Vanguard 500 sa snaží replikovať svoj referenčný index investovaním svojich celkových čistých aktív do akcií tvoriacich index a držaním každej zložky s približne rovnakou váhou ako index. Týmto spôsobom sa fond sotva odchyľuje od programu S&P, ktorý má napodobňovať.

Fond bol vydaný 31. augusta 1976; k 30. aprílu 2019 dosiahla priemernú ročnú návratnosť 11, 07%. Admirálne akcie fondu - jediné, ktoré sú v súčasnosti k dispozícii pre nových investorov - sa vrátili 6, 37% ročne od svojho založenia 13. novembra 2000, čo je len o niečo menej ako S&P 500.

Indexový fond Vanguard 500 má na celkových čistých aktívach 479, 7 miliárd dolárov a napriek svojmu názvu drží 508 akcií. Rovnako ako jej sesterský fond, aj VFIAX účtuje pomer výdavkov 0, 04% a vyžaduje minimálnu investíciu 3 000 dolárov.

Kľúčové jedlá

• Aj keď sú obe akciové podielové fondy so širokým záberom, fond celkového indexu akciového trhu Vanguard a indexový fond Vanguard 500 majú odlišné investičné ciele.
• Fond indexu celkového akciového trhu Vanguard investuje do celého trhu s akciami v USA.
• Indexový fond Vanguard 500 investuje výlučne do 500 najväčších amerických spoločností.
• Celkový index akciového trhu spoločnosti Vanguard by mohol predstavovať všetky majetkové účasti portfólia, zatiaľ čo indexový fond Vanguard 500 by mal byť v ideálnom prípade vyvážený agresívnymi rastovými akciami.

Kľúčové rozdiely

V porovnaní s Vanguardským indexom celkového akciového trhu (admirálne akcie) sa indexový fond Vanguard 500 (admirálne akcie) v minulosti vyznačoval mierne nižšou volatilitou a návratnosťou. Pomery Sharpe (najčastejšie používaná metóda na výpočet návratnosti upravenej o riziko) sú však takmer totožné, čo naznačuje, že investori v oboch fondoch mali podobné výnosy na základe zohľadnenia rizika.

Fond indexu celkového akciového trhu Vanguard je najvhodnejší pre mierne až vysoko tolerantných investorov, ktorí hľadajú nízkorozpočtovú expozíciu na americkom akciovom trhu. Okrem toho by mohla fungovať ako jeden domáci akciový fond v portfóliu.

Medzitým je indexový fond Vanguard 500 vhodný ako hlavný podiel na vlastnom imaní pre investorov s dlhodobým investičným horizontom a preferenciou pre nižšie riziko na akciovom trhu s veľkým kapitálom. Keďže sa fond sústreďuje na konzervatívnejšie akcie s vysokou kapitalizáciou, fond by mohol fungovať najlepšie v diverzifikovanom portfóliu, ktoré obsahuje rast pre iné druhy akcií.