Variabilné dôchodky so životnými výhodami: stojí za to poplatky?

V odvetví finančných služieb prebieha diskusia o užitočnosti variabilných dôchodkov a účele, pre ktorý slúžia vo finančnom portfóliu jednotlivca. Mnohí sa domnievajú, že variabilné renty nie sú vhodné pre väčšinu investorov, najmä preto, že finančné výhody často narúšajú poplatky a pokuty. Niektoré pridané funkcie však môžu pre určitých investorov urobiť variabilnú anuitu v závislosti od finančného profilu investora a horizontu odchodu do dôchodku. V tomto článku sa zameriame na funkciu životného prínosu a na to, ako môže byť prínosom pre investora.

Variabilné anuity - primeraný základný dôchodok Variabilná anuita je finančný produkt s odloženou daňou, ktorý vypláca dôchodcovi dávky v stanovenom počte rokov a dávky v prípade úmrtia príjemcom dávky. Výhoda vyplácaná príjemcovi sa zvyčajne zakladá na nákupných platbách a výkone príslušných investícií. Podkladové investície môžu byť diverzifikované a vyvážené, čo poskytuje investorovi flexibilitu pri monitorovaní a správe jeho portfólia.

Na produkt s variabilnou anuitou sa však môžu vzťahovať rôzne poplatky:

• Poplatky za odstúpenie, ak sa výbery uskutočnia pred určitými obdobiami
• Poplatky za riziko úmrtnosti a nákladov
• Podkladové výdavky fondu
• Administratívne poplatky
• Poplatky za špeciálne funkcie, ktoré sa pripočítavajú k anuite

(Viac informácií o výhodách a nevýhodách variabilných anuít nájdete v časti Získanie celého príbehu variabilných dôchodkov. )

Funkcia Living-Benefit Funkcia Living-Benefit je zvyčajne voliteľná a je k dispozícii za cenu zaplatenia ďalších poplatkov. Napriek dodatočným nákladom sa však niektorí finanční poradcovia a spotrebitelia domnievajú, že stojí za to získať zaručené výhody. Príspevok na bývanie - ako už názov napovedá - je určený na zabezpečenie dávky poskytovanej dôchodcovi a na tento účel zvyčajne ponúka zaručenú ochranu hlavnej investície, anuitných platieb a / alebo zaručuje minimálny príjem počas stanoveného obdobia príjemca a príjemca. (Viac informácií o životných dávkach vrátane potenciálne neočakávaných nákladov nájdete v časti Variabilná anuita .)

Existuje niekoľko druhov funkcií na živobytie, vrátane nasledujúcich:

• Zaručený minimálny prínos akumulácie (GMAB) GMAB zaručuje, že hodnota anuity neklesne pod výšku hlavnej investície, ktorá sa označuje ako akumulácia, bez ohľadu na výkonnosť podkladových investícií na trhu. Výbery sa samozrejme do tejto záruky nezapočítavajú, pretože znížia množstvo istiny. Aby bola táto záruka spôsobilá, zmluva obvykle obsahuje ustanovenie, ktoré vyžaduje, aby bola hlavná investícia držaná na minimálnu dobu, pričom počas tohto obdobia nedôjde k výberom.
• Zaručený minimálny príspevok pri výbere (GMWB) Príspevok na bývanie v rámci GMWB zvyčajne poskytuje záruku, že poberateľ dôchodku dostane uvedenú sumu výberom z anuity. Celkový celkový výber bude minimálne na úrovni investovanej sumy istiny, ale môže byť vyšší ako táto suma. Záruka sa vo všeobecnosti vzťahuje na minimálnu splátku istiny počas pevne stanoveného obdobia alebo počas života poberateľa dôchodku a príjemcu, pričom platby pokračujú poberateľovi dôchodku po jeho smrti.
• Zaručený príjem z minimálneho príjmu (GMIB) V rámci funkcie GMIB je príjemcovi zaručená minimálna miera návratnosti istiny bez ohľadu na trhovú výkonnosť podkladových investícií. Na základe výnosu je anuitantovi zaručená minimálna výška anuitnej platby, ktorá môže byť vyššia, ako sa plánuje, ak trhová investícia dosiahne mieru návratnosti, ktorá je vyššia ako zaručená minimálna návratnosť.

Zvyčajne sa požaduje, aby výška istiny zostala nedotknutá minimálny počet rokov, aby sa na tú istú dávku mohol uplatniť nárok na dôchodok.

Skutočný názov používaný na označenie týchto výhod sa môže medzi finančnými inštitúciami líšiť a špecifické ustanovenia produktov sa môžu tiež líšiť. Investori by preto mali prehodnotiť vlastnosti produktov, o ktoré majú záujem, aby určili, či zahŕňajú výhody, ktoré si želajú. Aj keď sú zaručené výhody často najatraktívnejšou črtou týchto fixných dôchodkov, stále neposkytujú univerzálne riešenie pre všetkých a ich vhodnosť bude závisieť od potrieb a finančného profilu investora. (Viac informácií o technických aspektoch životných dávok nájdete v časti Variabilné dávky dôchodkov : Čo vám Fine Print nepovie .)

Životné dávky Vs. Tradičné portfólio Investovanie do tradičného portfólia, ktoré umožňuje priame investície do akcií, dlhopisov a podielových fondov, poskytuje väčšiu flexibilitu ako investovanie do anuity. Investičné riziká však môžu byť zmiernené alebo dokonca eliminované variabilnou anuitou, ktorá obsahuje funkciu GMIB. Okrem toho funkcia živobytia môže pomôcť zaistiť pokoj prostredníctvom zaručeného príjmu pre jednotlivcov bez tolerancie rizika v dôsledku faktorov, ako sú obmedzené aktíva v ich vajciach na odchode do dôchodku, krátky horizont odchodu do dôchodku alebo jednoducho extrémna opatrnosť v súvislosti so stratou trhovej hodnoty. o investíciách. (Zistite, akú veľkú volatilitu môžete znášať pri prispôsobovaní tolerancie rizika .)
Na druhej strane, investovanie do variabilnej anuity umožňuje obmedzenú kontrolu nad tým, kedy príjemca dostáva príjem a výšku prijatého príjmu. Po stanovení výšky príjmu a anuitného obdobia je anuitant obvykle viazaný na výšku a harmonogram príjmu, s výnimkou prípadov, keď sa suma zníži alebo zvýši v dôsledku výkonnosti trhu. Tradičné investičné portfólio umožňuje väčšiu flexibilitu, pretože majiteľ môže vybrať akúkoľvek sumu alebo percento na základe finančnej potreby alebo želania v čase stiahnutia.

Určenie vhodnosti pred nákupom Keďže mnohí investori vidia, že ich dôchodkové portfóliá strácajú významnú trhovú hodnotu, môže byť dobrým riešením na ochranu hniezdnych vajec pre odchod do dôchodku variabilná anuita s funkciou živobytia. Výhody sa samozrejme musia posudzovať spolu so zápormi. Musí sa napríklad zohľadniť očakávaná dĺžka života anuitného, ​​aby sa určilo, či bude anuitant pravdepodobne využívať výhody životných dávok. Pre niekoho s oslabujúcim ochorením a / alebo s krátkou dĺžkou života nemusí byť variabilná anuita - vrátane dôchodku so životnou dávkou - dobrým doplnkom dôchodkového portfólia jednotlivca.

Výskum a porovnávací obchod Jedným z negatívnych názorov na anuity je to, že sú často tlačení na nevhodných investorov z dôvodu vysokej provízie, ktorú investičný poradca zvyčajne dostáva za predaj produktu. Nie je to však vždy tak, pretože veľa finančných poradcov spolupracuje s klientmi, aby zabezpečili, že dostanú produkty, ktoré sú vhodné pre ich finančné a dôchodkové profily. (Naučte sa, ako si vybrať profesionála, ktorý bude vyhovovať vašim potrebám, v Nájdite správneho finančného poradcu .)

Investori sa okrem toho môžu rozhodnúť kúpiť tieto produkty priamo od emitentov, ktorí nedostávajú províziu z predaja. V mnohých prípadoch sa za províziu poskytujú ďalšie služby a podpora zákazníkov. Ak však neexistujú žiadne ďalšie výhody, potom môže byť zmysluplné kúpiť produkt od samoobslužného poskytovateľa. Investori by sa preto mali pýtať sami seba alebo svojich investičných poradcov, čo sa im dostáva za províziu (Viac informácií nájdete v časti Sprostredkovateľské služby s úplným servisom alebo pre domácich majstrov? )

Záver Kľúčovým určujúcim faktorom, ktorý ovplyvňuje výber medzi anuitou a tradičným portfóliom, je potreba jednotlivca na zaručený príjem. Pre niekoho s malou alebo žiadnou toleranciou rizika alebo s obmedzenými finančnými zdrojmi môže anuita poskytovať potrebný zaručený tok príjmov.

Určenie vhodnosti nie je možné zdôrazniť a zvyčajne sa nezakladá iba na veľkosti hniezda jednotlivca jednotlivca a horizonte odchodu do dôchodku. Spárovanie nevhodných produktov s investormi je jednou z najhorších chýb, ktoré sa môžu pri finančnom plánovaní vyskytnúť. Pre mnohých z týchto jednotlivcov je toto investičné rozhodnutie posledným krokom na ceste k odchodu do dôchodku a chyby sa často nedajú napraviť bez toho, aby sa museli stáť vysoké poplatky. Bez ohľadu na to, ako dobrý produkt sa môže zdať, nebude ideálny pre každého investora, a musí sa venovať osobitná pozornosť zabezpečeniu toho, aby investor nielen rozumel výhodám a vlastnostiam produktu, ale aby si bol vedomý aj toho, ako porovnáva. na iné finančné produkty.