Hodnota fondu
Hodnotový fond je fond, ktorý sa riadi stratégiou investovania do hodnoty a snaží sa investovať do akcií, ktoré sa na základe základných charakteristík považujú za podhodnotené. Investície do hodnoty sa často porovnávajú s investíciami do rastu, ktoré sa zameriavajú na rozvíjajúce sa spoločnosti s vysokou perspektívou rastu.
Ako funguje hodnotový fond
Hodnotové fondy a hodnotové investovanie sú často synonymom stratégií vyvinutých významnými hodnotnými investormi Benjaminom Grahamom a Warrenom Buffettom. Správcovia hodnoty vyberajú akcie pre hodnotové fondy na základe základných charakteristík spojených s vnútornou hodnotou akcie. Hodnotové fondy sa zvyčajne používajú ako dlhodobé investičné alokácie, ktoré majú potenciál v priebehu času stabilne rásť. Investovanie do hodnotového fondu je preto často spojené s náležitou starostlivosťou a trpezlivosťou.
Takmer každá veľká rodina fondov ponúka hodnotný fond. Hodnotové fondy sú často rozdelené podľa rôznych zložiek. Jednou z najpopulárnejších kategórií variantov je trhová kapitalizácia. Napríklad investori si môžu vybrať z rodiny fondov, ktorá zahŕňa fondy s nízkou, strednou a vysokou hodnotou.
Predpokladom investovania do hodnoty je to, že trh má určité neefektívnosti, ktoré spôsobujú, že konkrétne spoločnosti obchodujú z rôznych dôvodov pod úrovňou skutočnej hodnoty. Správcovia hodnotových fondov sú kvalifikovaní v identifikácii týchto trhových neefektívností. Teoreticky, akonáhle trh opraví tieto nedostatky, investor hodnoty získa zisk zo zvýšenia ceny akcií. S hodnotami dividend sú často spojené aj výplaty dividend, pretože sú to zvyčajne dobre zavedené spoločnosti so záväznými programami distribúcie dividend.
Kľúčové jedlá
- Hodnotový fond sa riadi stratégiou, ktorá sa zameriava na investovanie do akcií, ktoré sú podhodnotené cenou na základe základných charakteristík.
- Manažéri hodnotových fondov hľadajú akcie, ktoré z rôznych dôvodov obchodujú pod svojou skutočnou hodnotou.
- Predpokladom stratégie investovania do hodnoty je, že akonáhle trh dosiahne skutočnú hodnotu týchto akcií, cena akcií sa zvýši a investor z hodnoty zvýši z tohto zvýšenia.
- Hodnotové akcie sú často dobre zavedené spoločnosti, ktoré ponúkajú investorom výplaty dividend.
- Warren Buffett, jeden z najúspešnejších investorov na svete, je hodnotným investorom.
Príklady hodnotových fondov
Nižšie sú uvedené štyri príklady niektorých cenných papierov investovaných na investičnom trhu a fondov obchodovaných na burze (ETF).
1. Akcie investora fondu Vanguard Equity-Income Investor (VEIPX)
Akcie investičných akcií fondu Vanguard Equity-Income sa zameriavajú na investície do spoločností s vysokou kapitalizáciou, ktoré vyplácajú investorom nadpriemerné dividendy. Fond je najlepší pre investorov, ktorí chcú vyššie výnosy a majú dlhodobý investičný horizont.
2. ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund je aktívne spravovaný hodnotový fond, ktorý sa snaží o zhodnotenie kapitálu a príjmy prostredníctvom investičnej stratégie zameranej na hodnotu. Fond ponúka viac tried akcií. Taktiež vypláca konzistentnú štvrťročnú dividendu.
3. ETF s vylepšenou hodnotou Invesco S&P 500 (SPVU)
Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF sleduje výkonnosť indexu S&P 500 Enhanced Value. Správcovia fondov investujú najmenej 90% aktív fondu do akcií, ktoré sú súčasťou základného indexu. Akcie v indexe majú vysoké „hodnotové skóre“, čo znamená, že na základe fundamentálnej analýzy majú tendenciu byť podhodnotené.
4. Hodnotový faktor iCIares Edge MSCI USA ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF je indexový fond. Snaží sa replikovať držby a výnosy indexu MSCI USA Enhanced Value Index. Index zahŕňa americké akcie s vysokým a stredným kapitálom v USA s hodnotovými charakteristikami, ktoré sa obchodujú za porovnateľne nízke ocenenie.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.