Neregistrované akcie

Čo sú neregistrované akcie

Neregistrované akcie (nazývané tiež obmedzené akcie) sú cenné papiere, ktoré nie sú registrované u Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC). Zvyčajne sa vydávajú prostredníctvom súkromných umiestnení, ponúk podľa nariadenia D a plánov zamestnaneckých požitkov ako kompenzácia za profesionálne služby alebo výmenou za financovanie začínajúcej spoločnosti. Napríklad súkromná spoločnosť môže vydávať neregistrované akcie svojim konateľom a členom predstavenstva ako súčasť svojho balíka náhrad.

BREAKING DOWN Neregistrované akcie

Neregistrované akcie majú v porovnaní s registrovanými cennými papiermi menšiu ochranu investorov a rôzne riziká. V dôsledku toho môžu spoločnosti predávať neregistrované akcie len „kvalifikovaným investorom“. Kvalifikovaní investori pozostávajú z investorov s vysokým čistým majetkom (1 milión dolárov alebo viac) a / alebo s vysokými príjmami (200 000 dolárov ročne alebo viac pre jednotlivcov; 300 000 dolárov ročne alebo viac pre manželské páry), ktoré SEC považuje za dostatočne dôvtipné na uskutočnenie takýchto investícií, V minulosti bolo získavanie alebo reklama neregistrovaných akcií zakázané, ale SEK v roku 2013 prijala pravidlo 506 písm. C) ako súčasť zákona o začatí podnikania (JOBS), ktorý umožňuje požadovať a inzerovať určité neregistrované cenné papiere.

Predaj neregistrovaných akcií sa zvyčajne považuje za zločin, ale z tohto pravidla existujú výnimky.

SEK Pravidlo 144 stanovuje podmienky, za ktorých sa môžu nekótované akcie predávať:

• Musia sa držať po stanovenú dobu.
• O historickej výkonnosti bezpečnosti musia byť k dispozícii primerané verejné informácie.
• Predaj musí predstavovať menej ako jedno percento nesplatených akcií a menej ako jedno percento priemerného obchodovaného objemu za štyri týždne.
• Musia byť splnené všetky bežné obchodné podmienky, ktoré sa vzťahujú na akýkoľvek obchod.
• Predaj s viac ako 500 akciami alebo hodnotou vyššou ako 10 000 dolárov musí byť vopred zaregistrovaný v SEC. Výnimka z tejto podmienky nastane, ak predávajúci nie je prepojený so spoločnosťou, ktorá emitovala neregistrované akcie (a nebola s ňou spojená najmenej tri mesiace) a ak akcie vlastní viac ako jeden rok.

Neregistrované akciové podvody

Nevedomých investorov je možné využiť prostredníctvom neregistrovaných podvodov s cennými papiermi. Tieto podvody sa zvyčajne inzerujú ako súkromné ​​ponuky s nízkym alebo žiadnym rizikom a vysokou návratnosťou. Tieto ponuky zvyčajne prichádzajú nevyžiadané a znejú príliš dobre, aby to bola pravda. Investori môžu zistiť, či je konkrétne zabezpečenie zaregistrované vyhľadaním v databáze EDGAR SEC online. Akcie obchodované priemerným investorom sú registrované.

SEK odporúča, aby investori pri zvažovaní investovania do neregistrovanej ponuky hľadali niektoré z týchto spoločných znakov potenciálnych podvodov.

1. Nároky s vysokou návratnosťou s malým alebo žiadnym rizikom
2. Neregistrovaní odborníci na investíciu
3. Agresívna taktika predaja
4. Problémy s predajnými dokladmi
5. Žiadne požiadavky na čistý majetok alebo príjem
6. Zdá sa, že je zapojený iba predajca
7. Falošné alebo virtuálne kancelárie
8. Spoločnosť nie je v dobrom stave alebo nie je kótovaná
9. Nevyžiadané investičné ponuky
10. Podozrivé alebo neoveriteľné biografie manažmentu alebo promotérov

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

SEC Schedule 13D SEC Schedule 13D je správa, ktorú musia investori podať, aby oznámili SEC vlastníctvo viac ako piatich percent akcií spoločnosti. viac SEC Formulár 144: Oznámenie o navrhovanom predaji cenných papierov Prehľad Formulár 144: Oznámenie o navrhovanom predaji cenných papierov sa podáva Komisii pre cenné papiere a burze alebo SEC pri zadávaní pokynu na predaj akcií tejto spoločnosti za konkrétnych okolností. viac Pravidlo 144A Pravidlo 144A je pravidlo SEC, ktorým sa upravuje požiadavka dvojročného obdobia držby súkromných cenných papierov s cieľom umožniť obchodovaniu kvalifikovaným inštitucionálnym kupujúcim. viac Vymedzenie pojmu kvalifikovaný inštitucionálny kupujúci (QIB) Investor sa nazýva kvalifikovaným inštitucionálnym kupujúcim (QIB), ak sa predpokladá, že vyžaduje menej regulačnej ochrany ako neofistikovaní investori. viac Pravidlo 144 Pravidlo 144 je pravidlo SEC, ktoré určuje podmienky, za ktorých možno predávať obmedzené, neregistrované a kontrolné cenné papiere. viac Legenda Legenda je vyhlásenie o certifikáte cenných papierov, v ktorom sa uvádzajú obmedzenia týkajúce sa prevodu akcií, často v dôsledku požiadaviek na SEC pre neregistrované cenné papiere. ďalšie partnerské odkazy