Ako vyššie úrokové sadzby vplývajú na vašich 401 (k)

Úrokové sadzby majú výrazný vplyv na hospodárstvo ako celok, najmä na trhy s akciami a dlhopismi. Federálna rezervná banka stanovuje úrokové sadzby na základe svojho názoru na to, čo je najlepšie pre hospodárstvo, a každý štvrťrok vydáva vyhlásenie týkajúce sa plánov.

Úrokové sadzby môžu tiež ovplyvniť váš plán 401 (k) mnohými rôznymi spôsobmi, v závislosti od investičných možností, ktoré držíte v ňom. Vedieť, ako tento kritický ekonomický faktor môže ovplyvniť výkonnosť vášho dôchodkového plánu, vám môže pomôcť zvýšiť vaše investičné výnosy a vyhnúť sa potenciálnym stratám, ktoré môžu byť vyvolané zmenami úrokových sadzieb. (Pozri tiež: Ako reaguje trh dlhopisov na zmeny sadzby federálnych fondov? )

Cash Factor

Jedným z najzreteľnejších spôsobov, ako zmena úrokových sadzieb ovplyvní vašu 401 (k), je, samozrejme, suma úroku, ktorú získate z akejkoľvek investície, ktorá platí buď zaručenú alebo pohyblivú úrokovú sadzbu. Keď sadzby stúpajú alebo klesajú, zvýši sa tak aj úroková miera z fondov peňažného trhu v týchto plánoch, ako aj sadzby, ktoré sa ponúkajú na zaručených účtoch akéhokoľvek druhu.

Kľúčové pravidlo, ktoré treba mať na pamäti, pokiaľ ide o dlhopisy a iné nástroje s pevným výnosom, je to, že keď sa sadzby zvýšia, ceny dlhopisov na sekundárnom trhu klesnú a naopak. Je to spôsobené skutočnosťou, že kupujúci dlhopisov na sekundárnom trhu nebude platiť úplnú cenu - alebo nominálnu hodnotu dlhopisu, keď bol vydaný - za dlhopis, ktorý platí nižšiu sadzbu, keď sú nové dlhopisy vydané platiť vyššie sadzby. Preto kupujúci budú požadovať zľavu z nominálnej hodnoty skôr, ako si kúpia staršiu dlhopis, aby vyrovnali tento rozdiel. Ak teda vlastníte podielové fondy, ktoré investujú do dlhopisov v rámci vášho plánu, zvýšenie úrokových sadzieb pravdepodobne spôsobí mierne zníženie ceny akcií vašich fondov, zatiaľ čo úroky alebo dividendy, ktoré vyplácajú, sa môžu zvýšiť ako nové podiely, ktoré platia vyššie. sadzby sa pripočítavajú k ich portfóliám. (Pozri tiež: Ako obnoviť rovnováhu aktív 401 (k). )

Akcie a akciové fondy

Úrokové sadzby majú rozdielny vplyv na akciové a akciové trhy. Keď Fed zníži sadzby, bude to lacnejšie požičiavať si peniaze, čo môže podniky podnietiť k tomu, aby si vzali expanzívne úvery a tak rástli hospodárstvo. Trhy na túto zmenu reagujú priaznivo a zvyčajne stúpnu v ktorýkoľvek deň, keď Fed oznámi, že zníži sadzby alebo ich nezmení. (A trhy sa zvyčajne zvýšia, keď sa sadzby znížia.) Zásoby budú mať zvyčajne aj naďalej lepšiu výkonnosť v období nízkych sadzieb, hoci neexistuje žiadna záruka ani ochrana pred korekciami alebo recesiami. Ak sú úrokové sadzby vysoké, akcie majú tendenciu mierne klesať z dôvodu atraktívnejších možností, ktoré majú emitenti dlhopisov a CD.

Medzi úrokovými mierami a infláciou existuje úzka súvislosť - obe sa navzájom nemôžu navzájom podstatne líšiť. Aj keď jeden môže stúpať alebo klesať o niečo rýchlejšie ako druhý, vo všeobecnosti sa pohybujú v tandeme dlhší čas. Aj keď zvyšujúce sa úrokové sadzby môžu zvýšiť výnos, ktorý dostanete z dlhopisov a držby hotovosti, vaša kúpna sila sa v určitom okamihu pravdepodobne tiež zhorší, pretože ceny sa tiež začnú zvyšovať. A ak si zo svojho plánu 401 (k) zvolíte neodvolateľnú výplatu dôchodku, kúpna sila vašich mesačných platieb bude tiež narastať s rastúcou infláciou.

Čo môžeš urobiť

Vo svojom pláne 401 (k) môžete urobiť niekoľko vecí, ktoré vás ochránia pred zmenami úrokových sadzieb. Ak sa zdá, že úrokové sadzby budú rásť, môže byť dobrý nápad krátkodobý dlhopisový fond, pretože nebude investovať do dlhodobých záväzkov, ktoré následne znížia cenu. Môžete tiež zvážiť presunutie niektorých svojich ocenených majetkových pozícií na krátkodobé dlhopisy alebo hotovosť na určitý čas, pretože trhy sa často začínajú sťahovať, keď sa sadzby začnú zvyšovať. (Pozri tiež: Dôchodkové úspory: 401 (k) vs. zásoby. )

Ak začnú klesať, potom by mohlo byť rozumnejšie držať svoje majetkové účasti. Môže byť tiež vhodný čas pozrieť sa na súčasné sadzby niektorých dlhodobejších ponúk s pevným výnosom. Ak uvažujete o vyplatení doživotnej renty z vášho plánu, väčšina finančných plánovačov by vás povzbudila, aby ste si vybrali možnosť, ktorá má zabudované životné náklady jazdca.

Spodný riadok

Úrokové sadzby majú vplyv na všetky aspekty našej ekonomiky vrátane vášho dôchodkového portfólia. Tieto zmeny však pre vás nemusia znamenať straty, ak pochopíte, ako fungujú a čo môžete urobiť, aby ste sa mohli sami z nich profitovať. Ďalšie informácie o úrokových mierach nájdete na webovej stránke Federálneho rezervného systému alebo sa obráťte na svojho finančného poradcu. (Pozri tiež: 401 (k) Rollovers: The Tax Implications. )