Dohovor o počítaní dní
Konvencia počítania dní je systém používaný na výpočet výšky nahromadeného úroku alebo súčasnej hodnoty, keď je ďalšia platba kupónu kratšia ako celé obdobie kupónu. Každý dlhopisový trh a finančný nástroj má svoju vlastnú konvenciu počítania dní, ktorá sa líši v závislosti od typu nástroja, či už je úroková sadzba fixná alebo pohyblivá, a krajiny vydania. Medzi najbežnejšie konvencie patria 30/360 alebo 365, skutočné / 360 alebo 365 a skutočné / skutočné.
Rozdelenie dohovoru o počte dní
Konvencie počítania dní sa vzťahujú na swapy, hypotéky a dohody o forwardových úrokových mierach, ako aj na dlhopisy. Mnoho pravidiel a definícií na uplatňovanie dohovoru o počítaní dní stanovuje Medzinárodná asociácia obchodníkov s swapmi, ktorá poskytuje dokumentáciu pre celý rad finančných transakcií.
Vklady a pohyblivé úrokové sadzby
Úroky z väčšiny vkladov na peňažnom trhu a bankoviek s pohyblivou úrokovou sadzbou sa počítajú na základe skutočného počtu dní / 360 dní. Hlavná výnimka je tá, ktorá je denominovaná v britskej libre, pre ktorú sa úrok počíta na základe skutočného / 365. Meny, ktoré sú alebo úzko súvisia s britskou librou, ako napríklad austrálsky, novozélandský a hongkonský dolár, tiež používajú 365 dní.
Fixna sadzba
Časť úrokového swapu s pevnou úrokovou sadzbou a dlhopisy s pevnou úrokovou sadzbou používajú buď konvenciu 30/360 dní, alebo 30/365. Tento dohovor stanovuje, že mesiac sa bude vždy považovať za mesiac, ktorý má 30 dní, a rok sa bude neustále považovať za mesiac, ktorý má buď 360 alebo 365 dní. Medzi swapové trhy využívajúce konvenciu 30/360 s pevnou úrokovou sadzbou pre swap patria americký dolár, euro a švajčiarsky frank. Swapy v britskej libre a japonských jenoch zvyčajne používajú dohovor 30/365; Austrália, Nový Zéland a Hongkong opäť nasledujú Spojené kráľovstvo.
Pohyblivá sadzba
Úsek s pohyblivou úrokovou sadzbou vo väčšine úrokových swapov používa určité variácie skutočného počtu dní oproti 360 alebo 365-dennému roku. Trhy, ktoré používajú 30/360 pre časť s pevnou úrokovou sadzbou, medzi ktoré patria trhy v amerických dolároch, používajú skutočnú / 360 pre časť s pohyblivou sadzbou. Tí, ktorí používajú 30/365 v časti s pevnou sadzbou, používajú skutočnú / 365 v časti s pohyblivou sadzbou.
Štátne dlhopisy a zmenky
Dlhopisy a zmenky vydané americkou pokladnicou získavajú úrok vypočítaný na základe skutočného / skutočného stavu. To znamená, že všetky dni v období majú rovnakú hodnotu; Znamená to tiež dĺžku kupónových období a výsledné platby sa líšia.
Počet dní LIBOR
Londýnska medzibanková úroková sadzba (LIBOR) je najbežnejšie používanou referenčnou úrokovou sadzbou a je zverejňovaná denne o 11:45 hod. Londýnskeho času. Pri väčšine mien sa úrok na LIBOR počíta na základe skutočného / 360-dňového základu; hlavnou výnimkou je opäť britská libra, ktorá sa počíta na základe skutočného počtu 365 dní.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.