Trojuholníková arbitráž
Trojuholníková arbitráž je výsledkom rozporu medzi tromi cudzími menami, ku ktorému dochádza, keď sa výmenný kurz meny presne nezhoduje. Tieto príležitosti sú zriedkavé a obchodníci, ktorí ich využívajú, majú zvyčajne pokročilé počítačové vybavenie a / alebo programy na automatizáciu procesu. Obchodník by vymenil sumu za jeden kurz (EUR / USD), znova by ju skonvertoval (EUR / GBP) a potom by ju nakoniec skonvertoval späť na pôvodnú (USD / GBP), pričom by predpokladal nízke transakčné náklady, čistý zisk.
Základy trojuholníkovej arbitráže
Tento druh arbitráže predstavuje bezrizikový zisk, ktorý sa objaví, keď sa kótovaný výmenný kurz nerovná krížovému výmennému kurzu trhu. Medzinárodné banky, ktoré vyrábajú trhy s menami, využívajú neefektívnosť na trhu, kde je jeden trh nadhodnotený a druhý je podhodnotený. Cenové rozdiely medzi výmennými kurzami sú iba zlomky centu, a aby bola táto forma arbitráže rentabilná, musí obchodník obchodovať s veľkým množstvom kapitálu.
Automatizované obchodné platformy a trojuholníková arbitráž
Automatizované obchodné platformy zjednodušili spôsob vykonávania obchodov, keďže sa vytvára algoritmus, v ktorom sa obchod automaticky vykonáva po splnení určitých kritérií. Automatizované obchodné platformy umožňujú obchodníkovi stanoviť pravidlá pre vstup a výstup z obchodu a počítač automaticky obchoduje podľa týchto pravidiel. Aj keď automatizované obchodovanie má mnoho výhod, napríklad možnosť vyskúšať súbor pravidiel o historických údajoch pred rizikom peňazí investorov, možnosť zapojiť sa do trojuholníkovej arbitráže je uskutočniteľná iba pomocou automatizovanej obchodnej platformy. Keďže trh je v podstate subjektom s vlastnou korekciou, obchody sa uskutočňujú takým rýchlym tempom, že arbitrážna príležitosť zmizne niekoľko sekúnd po tom, ako sa objaví. Automatizovaná obchodná platforma môže byť nastavená tak, aby identifikovala príležitosť a konala podľa nej skôr, ako zmizne.
Avšak rýchlosť algoritmických obchodných platforiem a trhov môže tiež pôsobiť proti obchodníkom. Napríklad môže existovať riziko exekúcie, pri ktorej obchodníci nie sú schopní uzamknúť sa za výhodnú cenu skôr, ako sa v priebehu niekoľkých sekúnd presunú okolo nich.
Kľúčové jedlá
- Trojuholníková arbitráž je forma ziskovej činnosti obchodníkov s menami, pri ktorej využívajú algoritmické obchody na základe nezrovnalostí vo výmenných kurzoch.
- Na zabezpečenie ziskov by sa takéto obchody mali vykonávať rýchlo a mali by byť veľké.
Príklad trojuholníkovej arbitráže
Predpokladajme napríklad, že máte 1 milión dolárov a máte k dispozícii nasledujúce výmenné kurzy: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 a USD / GBP = 1, 6939.
Pri týchto výmenných kurzoch existuje arbitrážna príležitosť:
- Predaj dolárov za eurá: 1 milión dolárov x 0, 8631 = 863 100 EUR
- Predajte eurá za libry: 863 100 EUR / 1, 4600 = 591 164 04, 40 GBP
- Predajte libry za doláre: 591 164, 404 x 1, 6939 = 1 001 373 dolárov
- Od konečnej sumy odpočítajte počiatočnú investíciu: 1 001 373 USD - 1 000 000 USD = 1 373 USD
Z týchto transakcií by ste získali arbitrážny zisk vo výške 1 373 USD (za predpokladu, že neexistujú žiadne transakčné náklady ani dane).
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.