Obchodný plán
Obchodný plán je systematická metóda identifikácie a obchodovania s cennými papiermi, ktorá zohľadňuje množstvo premenných vrátane času, rizika a cieľov investora. Obchodný plán načrtáva, ako obchodník nájde a vykoná obchody, vrátane toho, za akých podmienok bude kupovať a predávať cenné papiere, akú veľkú pozíciu zaujme, ako bude spravovať pozície v nich, s ktorými obchodovanými cennými papiermi a ďalšie pravidlá, kedy a kedy obchodovať.
Väčšina obchodných expertov odporúča, aby žiadny kapitál nebol riskovaný, kým nebude vypracovaný obchodný plán. Obchodný plán je skúmaný a písomný dokument, ktorý usmerňuje rozhodnutia obchodníka.
Kľúčové jedlá
- Obchodný plán je plán, ako obchodovať, a bez dobre preskúmaného plánu by sa nemali zadávať žiadne obchody.
- Plán je napísaný a dodržovaný. Nezmení sa, pokiaľ sa nezistí, že nefunguje (zarobí peniaze) alebo ak obchodník nenájde spôsob, ako ho vylepšiť.
- Základný obchodný plán obsahuje pravidlá vstupu a výstupu, ako aj pravidlá týkajúce sa riadenia rizika a určovania pozícií. Obchodník môže podľa svojho uváženia pridať ďalšie pravidlá na kontrolu, kedy a ako obchoduje.
Pochopenie obchodného plánu
Obchodné plány je možné zostavovať rôznymi spôsobmi. Investori si zvyčajne prispôsobia svoj vlastný obchodný plán na základe svojich osobných cieľov a cieľov. Obchodné plány sú dosť zdĺhavé a podrobné, najmä pre aktívnych obchodníkov, ako sú obchodníci s denným tovarom alebo obchodníci s hojdačkami. Môžu byť tiež veľmi jednoduché, napríklad pre investora, ktorý chce každý mesiac automaticky investovať do tých istých podielových fondov alebo do fondov obchodovaných na burze (ETF) až do dôchodku.
Automatické investičné a jednoduché obchodné plány
Sprostredkovateľské platformy umožňujú investorom prispôsobiť automatizované investovanie v pravidelných intervaloch. Mnoho investorov využíva automatizované investovanie na investovanie určitého množstva peňazí každý mesiac do podielových fondov alebo iných aktív.
Aj keď je proces automatizovaný, mal by vychádzať z plánu, ktorý je napísaný. Týmto spôsobom je investor lepšie pripravený na to, čo sa bude diať každý mesiac, a proces plánovania ich pravdepodobne tiež prinúti zvážiť, čo majú robiť, ak trh nenastane.
Napríklad 30-ročný sa môže rozhodnúť vložiť 500 dolárov mesačne do spoločného fondu. Po troch rokoch skontrolujú svoju rovnováhu a skutočne stratili peniaze. Vložili 18 000 dolárov a ich držby majú hodnotu iba 15 000 dolárov.
Obchodný plán načrtáva nielen to, čo treba urobiť, aby sa dostal na pozície, ale tiež uvádza, kedy sa dostať von.
Investori, ktorí kupujú a držia, môžu jednoducho investovať automaticky a nič predajú až do dôchodku. Môžu mať dokonca pravidlo, že sa nebudú pozerať na svoje majetky.
Iní investori sa môžu rozhodnúť automaticky investovať až po poklese akciového trhu o 10%, 20% alebo o nejaké iné percento. Potom začnú platiť (väčšie) mesačné príspevky. Alebo sa iní investori môžu rozhodnúť, že budú automaticky investovať každý mesiac, ale majú pravidlá predaja, či ich investície začínajú klesať príliš vysoko.
Automatickí investori by sa tiež mali rozhodnúť, koľko kapitálu pridelia na každú investíciu. Toto nie je náhodné rozhodnutie. Malo by byť dôkladne premyslené a preskúmané, potom zapísané do plánu a nasledované.
Aj keď je automatické investovanie jednoduché, obchodný plán je stále potrebný na orientáciu v raste a poklese investícií.
Taktické alebo aktívne obchodné plány
Krátkodobí a dlhodobí investori sa môžu rozhodnúť využiť taktický obchodný plán. Na rozdiel od automatického investovania, keď investor nakupuje cenné papiere v pravidelných intervaloch, taktický obchodník zvyčajne hľadá vstupné a výstupné pozície za presné cenové úrovne alebo iba vtedy, keď sú splnené veľmi špecifické požiadavky. Z tohto dôvodu sú taktické obchodné plány oveľa podrobnejšie.
Taktický obchodník musí prísť s pravidlami presne vtedy, keď vstúpi do obchodu. Mohlo by to byť založené na schéme grafu, cene dosahujúcej určitú úroveň, technickom ukazovateli signálu, štatistickej zaujatosti alebo iných faktoroch.
Taktický obchodný plán musí tiež uvádzať, ako opustiť pozície. To zahŕňa ukončenie so ziskom alebo ako a kedy sa dostať so stratou. Taktickí obchodníci často využívajú limitné pokyny na získanie zisku a zastavenie pokynov na ukončenie svojich strát.
V obchodnom pláne sa takisto uvádza, koľko kapitálu je pri každom obchode rizikové a ako sa určuje veľkosť pozície.
Môžu sa tiež pridať ďalšie pravidlá, ktoré určujú, kedy je prijateľné obchodovať a kedy nie. Napríklad denný obchodník môže mať pravidlo, keď neobchoduje, ak je volatilita pod určitou úrovňou, pretože nemusí byť dostatok pohybu alebo príležitostí. Ak je volatilita pod určitou úrovňou, neobchodujú, a to ani v prípade, že sú splnené ich vstupné kritériá.
Zmena obchodného plánu
Obchodné plány sú mienené ako premyslené a preskúmané dokumenty napísané obchodníkom alebo investorom ako cestovná mapa toho, čo musia urobiť, aby mohli profitovať z trhov. Plány by sa nemali meniť zakaždým, keď dôjde k strate alebo hrubej záplate. Výskum, ktorý smeruje k vypracovaniu plánu, by mal pomôcť pripraviť obchodníka na vzostupy a pády investovania a obchodovania.
Obchodné plány by sa mali meniť iba vtedy, ak sa odhalí lepší spôsob obchodovania alebo investovania. Ak sa ukáže, že obchodný plán nefunguje, mal by sa zrušiť. Až do vytvorenia nového plánu sa neuskutočňujú žiadne obchody.
Príklad obchodného plánu - určovanie veľkosti pozícií a riadenie rizika
Obchodný plán môže byť dosť podrobný a mal by naznačovať, čo, kedy a ako kúpiť; kedy a ako opustiť pozície, ziskové aj nerentabilné; a malo by tiež pokrývať, ako sa bude riziko riadiť. Obchodník môže tiež zahrnúť ďalšie pravidlá, ako napríklad spôsob, akým sa nájdu cenné papiere na obchodovanie a kedy je alebo nie je akceptovateľné obchodovať.
Na ilustráciu toho, ako by mohla vyzerať jedna z týchto sekcií, predpokladajme, že obchodník určil svoje pravidlá vstupu a výstupu. To znamená, že určili, kam vstúpia a kde získajú zisky a znížia straty. Teraz musia prísť s pravidlami riadenia rizík.
Pravidlá alebo témy, ktoré sa majú zahrnúť do obchodného plánu, môžu zahŕňať:
Riziko len 1% kapitálu na obchod
To znamená, že vzdialenosť medzi vstupným bodom a bodom zastavenia, vynásobená veľkosťou pozície, nemôže byť väčšia ako 1% zostatku na účte. Toto pravidlo upravuje veľkosť pozície, pretože veľkosť pozície je jediná neznáma a treba ju vypočítať. Obchodník sa môže rozhodnúť riskovať 2%, 5% alebo 1, 5%.
Predpokladajme, že obchodník má účet 50 000 dolárov. To znamená, že môžu riskovať 500 dolárov za obchod (1% z 50 000 dolárov). Dostanú obchodný signál, ktorý hovorí, že kupujú za 35 dolárov a zastavujú stratu na 34 dolárov. Rozdiel medzi vstupnou a stop stratou je $ 1. Vydeľte celkovú sumu, ktorú môžu riskovať, týmto rozdielom: 500 $ / 1 $ = 500 akcií. Ak si kúpia 500 akcií a stratia 1 dolár, stratia 500 dolárov, čo je ich maximálne riziko. Ak teda chcú riskovať 1%, kupujú 500 akcií.
Pákový efekt alebo žiadny pákový efekt
V obchodnom pláne by sa malo uviesť, či je možné pákový efekt použiť alebo nie, a do akej miery je povolený. Pákový efekt zvyšuje návratnosť aj stratu.
Korelované alebo nekorelované aktíva
Súčasťou procesu riadenia rizík je určenie, či a do akej miery je povolené obchodovať s korelovanými aktívami. Napríklad investor sa musí rozhodnúť, či má povolené zaujať plné pozície v dvoch akciách, ktoré sa pohybujú veľmi podobne. Ak by sa tak stalo, mohlo by to viesť k dvojitému riziku, ak by obe zasiahli stop stop, ale tiež dvojitého zisku, ak by sa dosiahli ciele.
Obchodné obmedzenia
Obchodný plán môže obsahovať obrubníky, ktoré zastavia obchodovanie, keď sa situácia nedarí. Napríklad denný obchodník môže mať pravidlo zastaviť obchodovanie, ak stratí tri obchody v rade alebo stratí stanovené množstvo peňazí. Pre daný deň prestanú obchodovať a nasledujúci deň môžu pokračovať. Ďalšie obchodné obmedzenia môžu zahŕňať zníženie veľkosti pozície o stanovený stupeň, keď sa veci nedarí, a zvýšenie veľkosti pozície o stanovenú sumu, keď sa situácia darí.
Časť obchodného plánu týkajúca sa riadenia rizík môže obsahovať všetky tieto pravidlá upravené obchodníkom. Môže tiež obsahovať ďalšie pravidlá, ktoré obchodníkovi pomáhajú riadiť svoje riziko podľa svojich cieľov a tolerancie rizika.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.