Obchodná vojna by mohla ukončiť dopravný trh Bull

Priemer prepravy Dow Jones sa v utorok po štvormesačnom odpore zvrátil po tom, čo správa Trump prevrátila prevodové stupne a podnikla ďalší krok pri zavádzaní ciel na čínsky tovar. Odpredaj odráža rastúce obavy z prerušenia dodávateľského reťazca, ktoré by mohli ukončiť viacročný trh s býkmi, pričom signalizuje oneskorenú reakciu na prerušenie rozhovorov o NAFTA a hrozbu uvalenia 25% cla na dovážané automobily.

Odvetvie dopravy by sa malo otočiť vyššie, ak nedávne kroky sú jednoduchou taktikou vyjednávania, ktorá v nasledujúcich týždňoch vytvorí kompromis a dohodu. Ak je však opak pravdou, komponenty špičkového sektora by sa mohli počas niekoľkých relácií znížiť o 15% až 25%, čo by viedlo k agresívnym ziskom z krátkeho predaja. A čo je dôležitejšie, tento pokles by priniesol februárové minimá, čím by sa vytvoril priestor pre stredný klesajúci trend, ktorý by mohol trvať mesiace alebo dlhšie.

Železnice a truckeri vyzerajú ako najlepší kandidáti na krátky predaj, ak budú NAFTA vyňatí z produkcie, pretože tieto odvetvia pôsobia v boji o globalizáciu a dovážaný tovar, najmä v Severnej Amerike, na nulovej hranici. Medzitým by letecké spoločnosti a spoločnosti zaoberajúce sa balením mohli urobiť najväčšie hity, ak vypukne rozsiahla obchodná vojna medzi USA a Čínou, s nižšími objemami a prázdnymi sedadlami, čo zníži príjmy. (Pozri tiež: Ako analyzovať dopravný priemysel .)

Priemerný fond dopravy iShares Dow Jones Transport Average Fund ETF (IYT) sa v roku 2014 po viacročnom uptrende vyšplhal na 168 dolárov a v januári 2016 sa predal na dvojročné minimum na 115 dolárov. Po prezidentských voľbách sa vzdoroval a uvoľnil plytký stúpajúci kanál, ktorý sa v decembri 2017 prepadol nahor. Fond zverejnil rekordné maximum na 206, 73 dolárov len o šesť týždňov neskôr a vypredal sa, odrazil sa v rozmedzí a 200-dňový exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) sa pohyboval blízko 180 dolárov.

Dva ďalšie testy na podporu našli ochotných kupcov, zatiaľ čo tri rallyové vlny nedokázali preniknúť horizontálny odpor nad 195 dolárov. V utorok po sedemdňovom teste sa fond po štvrtýkrát obrátil na tejto úrovni a vystavil ďalšie výpredaje rozsahu podpory. Objem zostatku (OBV) sa od polovice apríla zhoršil, čo poukazuje na klesajúcu ponuku kupujúcich a zároveň sa prejavuje zlyhanie, ktoré by mohlo dosiahnuť 160 dolárov. (Viac informácií nájdete v: Tipy na obchodovanie s priemerom prepravy Dow Jones .)

Spoločnosť Kansas City Southern (KSU) prevádzkuje hlavné severojužné železničné trate a má čo najviac stratiť, ak NAFTA stúpa brucho alebo obchodné prekážky zvyšujú náklady na časti vyrobené v mexiku. Akcie dosiahli na konci hospodárskeho poklesu v poslednom desaťročí päťročné minimum a prudko sa zvýšili a vstúpili do silného rastúceho trendu, ktorý v roku 2013 dosiahol vrchol nad 125 dolárov. Test z roku 2014 na tejto úrovni prilákal agresívnych predajcov, zatiaľ čo nasledujúci pokles dokončil v roku 2015 dvojité členenie hornej hranice.

Kupujúci sa vrátili v roku 2016 po tom, čo akcie zverejnili trojročné minimum a vygenerovali dve vlny rally, ktoré sa v novembri 2017 zastavili na úrovni predčasného odchodu Fibonacciho. 786. Od tej doby dva pokusy o útek zlyhali, s úzkymi bočnými akciami sa vytvoril holding vzorec, zatiaľ čo politici rozhodujú o svetovej obchodnej politike. Porušenie májového minima na 104, 43 USD vydá v tomto scenári predbežný signál o predaji, zatiaľ čo prestávka s celoročnou podporou na 99 USD dokončí hlavné rozdelenie, ktoré by mohlo dosiahnuť horných 70 s.

[ Vyskúšajte kapitolu 6 kurzu technickej analýzy na Akadémii Investopedia, aby ste sa dozvedeli viac o tom, ako používať retenčné úrovne Fibonacci na stanovenie vašej obchodnej stratégie ]

Akcie spoločnosti American Airlines Group Inc. (AAL) stagnovali na siedmich bodoch oproti roku 2007 na najnižšej hodnote 60 dolárov v roku 2015 a v júni 2016 sa predali na dvojročné minimum. Nasledujúci trend rastu sa v decembri 2016 nakoniec zmenil na rastúci kanál v januári 2018 dosiahla rezistenciu na rok 2015. V apríli sa predala na podporu kanála a pokazila sa aj podpora na 200-dňovej EMA. Predaj sa o pár týždňov neskôr skončil blízko najnižšej hodnoty v roku 2017, čo viedlo k odrazu medveďovej vlajky, ktorý teraz dosiahol 50-dňový odpor voči EMA. Členenie vlajky započíta medvedie signály pokračovania, čím sa zvýši pravdepodobnosť poklesu, ktorý vyplní medzeru v júli 2016 medzi 31, 50 a 33 dolárov. (Viac informácií nájdete v: Kľúčové finančné ukazovatele na analýzu leteckých spoločností .)

Spodný riadok

Preprava klesla na spôsoby držania, ktoré by mohli priniesť ziskové krátke tržby, ak by správa Trumpov pokračovala v ohrození ukončenia NAFTA a uvalenia čínskych taríf. (Ďalšie informácie nájdete v časti „Základy taríf a obchodných bariér“ .)