Energeticky najúčinnejšie ETF za rok 2018

Kolísavé ceny ropy a rozhovory o obchodnej vojne okrem iného spôsobili, že sa zásoby energie v roku 2018 prepadli. Aj keď v priebehu roka existovali dôvody na optimizmus v posledných rokoch, posledných niekoľko mesiacov roku 2018 bolo obzvlášť drsných: najhorší jediný mesiac pre sektor v lepšej časti desaťročia a v posledných týždňoch roka sa ceny akcií spolu s trhom celkovo prepadli.

Boli to neisté časy s nestabilným pohybom medzi jednotlivými energetickými zásobami a fondmi obchodovanými na burze (ETF), keď sektor mal tendenciu dosahovať podobné výsledky. Podobne ako mnoho iných sektorovo špecifických fondov v iných oblastiach, aj energetické ETF skončili v roku 2018 s celkovými stratami za daný rok. Existovala však malá podskupina energetických ETF, ktoré nielen prežili zvraty a obraty na trhu, ale v skutočnosti sa im darilo vďaka výkonnosti energetických zásob. Tieto fondy sa úmyselne stavajú proti energetickému sektoru.

Každá z piatich najvýznamnejších energetických ETF za rok 2018 na základe celkových výnosov za rok prijala takúto stratégiu skratovania. Je však potrebné pamätať na to, že ETF, ktoré ponúkajú inverznú expozíciu, ako každá z nich, sú vo všeobecnosti určené iba na krátkodobé obchodovanie. Je nepravdepodobné, že by investori očakávali zisky, ktoré tieto fondy dosiahnu počas celého roka. Pretože mnoho inverzných rebalancií fondov denne, investori, ktorí sú držiteľmi fondov dlhšie ako toto obdobie, majú tendenciu vidieť, že ich výnosy klesajú smerom k cieľom fondov. Tieto prostriedky porovnáme s energetickým indexom S&P 500 ako referenčnou hodnotou, ktorá zaznamenala priemernú návratnosť -21, 7%.

1. Akcie 3 x Akcie spojené so zemným plynom Direxion Daily XX (GASX)

Výnosy za rok 2018: + 149, 8%

2. Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Akcie Bear 3X ETF (DRIP)

Výnosy za rok 2018: + 61, 9%

3. Akcie Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (ERY)

Výnosy za rok 2018: + 53, 1%

4. ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG)

Výnosy za rok 2018: + 40, 9%

5. ProShares Short Oil & Gas ETF (DDG)

Výnosy za rok 2018: + 21, 9%

Akcie Direxion Daily Bear Bear 3X Shares Akcie 3X ETF
Ak má odvetvie energetiky slabé výsledky, tie ETF, ktoré stavajú najväčšie stávky proti tejto skupine zásob, majú tendenciu robiť to najlepšie. Z tohto dôvodu bol Fondx Daily Bear Related 3X Shares Fund (GASX), ktorý ponúka -3x pákové denné vystavenie, v tomto roku schopný získať najvyššie miesto medzi energetickými ETF. Investor, ktorý držal spoločnosť GASX po celý rok, by dosiahol výnos takmer 150%. GASX je koncipovaný ako krátka alternatíva k GASL; každý fond ponúka expozíciu indexu zemného plynu ISE-Revere. GASX je schopný ponúkať svojim investorom pákový efekt prostredníctvom swapových dohôd, čím prispieva k vyššej úrovni rizika.

Spoločnosť GASX bola zatvorená v septembri 2014 a následne bola znovu spustená v decembri 2015. Má pomer nákladov a výdavkov 1, 08% av súčasnosti má na svojej majetkovej základni takmer 6 miliónov dolárov, čo z nej robí malý ETF.

Direxion Daily S&P Ropa a plyn Exp. & Prod. Akcie Bear 3X ETF
Ďalším Direxion ETF ponúkajúcim -3x dennú expozíciu je Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X Shares Fund (DRIP). DRIP ponúka investorom inverzne denné vystavenie sa indexu priemyselného a prieskumu ropy a zemného plynu spoločnosti S&P, ktorý váži najväčší prieskum ropy a zemného plynu v USA rovnako. Vďaka váhe DRIP mierne uprednostňuje menšie spoločnosti, ktoré sa kombinujú s pákovým efektom, ktorý fond využíva na výrobu vysoko rizikového a volatilného fondu. Rovnako ako ostatné fondy na tomto zozname, aj program DRIP bol navrhnutý ako krátkodobý taktický investičný nástroj. Keby sa však mal fond držať počas celého roka 2018, celkové výnosy by boli 61, 91%.

Program DRIP bol spustený v máji 2015 a má nákladový pomer 1, 07%. Vo svojej majetkovej základni má niečo vyše 40 miliónov dolárov.

Akcie Direxion Daily Energy Bear 3X ETF
Daily Energy Bear 3X Shares ETF (ERY), tiež spoločnosťou Direxion, je ďalším fondom ponúkajúcim -3x expozíciu časti energetického sektora. ERY sleduje S&P Energy Select Sector Index, skupinu energetických mien prevzatých z väčších S&P 500. ERY sa zameriava predovšetkým na najväčšie energetické spoločnosti, vrátane spoločností Chevron a Exxon. Ako je uvedené vyššie, je nepravdepodobné, že by investor kupoval a držal ERY počas celého roka 2018, natož na dlhšie obdobie ako jeden deň. Po zohľadnení celého obdobia roka sa však ERY vrátila 53, 10%.

ERY bola spustená v novembri 2008 a má pomer výdavkov 1, 07%. Má aktíva v správe 25, 51 milióna dolárov.

ProShares UltraShort Ropa a plyn ETF
ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG) získal štvrté miesto v našom zozname s celkovým výnosom za rok 2018 40, 9%. DUG poskytuje aj nepriamu expozíciu voči segmentu energetického sektora, ale v tomto prípade je pákový efekt iba -2x. Spoločnosť DUG sleduje americký index ropy a zemného plynu Dow Jones, kolekciu amerických energetických názvov zameranú na trh s maximálnou trhovou hodnotou. Ako je uvedené vyššie, DUG sa denne vyvažuje a zvyčajne sa nevykonáva dlhšie ako jeden obchodný deň.

DUG bol uvedený do prevádzky v januári 2007 a má nákladový pomer 0, 95%. V súčasnosti má základňu aktív 18 miliónov dolárov.

ProShares Krátky olej a plyn ETF
Vďaka stratégii, ktorá je v mnohých ohľadoch totožná s DUG, získal ProShares Short Oil & Gas ETF (DDG) za rok 2018 takmer 22%. Zatiaľ čo DUG ponúka nepriamu expozíciu voči indexu ropy a zemného plynu Dow Jones v USA, DDG nezamestnáva pákový efekt.

DDG bola spustená v júni 2008 a má nákladový pomer 0, 95%. V súčasnosti má aktíva pod správou 2, 05 milióna dolárov.