Top 5 nehnuteľností na rok 2018

Sektor nehnuteľností zaznamenal skalný rok 2018, keď rok uzavrel na červeno, zatiaľ čo dokázal prekonať širší trh.

Tento rok sa začal neveľmi vysokými cenami domov a historicky nízkou mierou hypoték, aby sa tieto trendy zvrátili. Nárast úrokových sadzieb odradil kupujúcich, zatiaľ čo ceny nových a existujúcich domov vo veľkých mestách klesli z maximálnych úrovní. Dopad týchto dvoch trhových síl poškodil sektor nehnuteľností, a najmä staviteľov domov, dodávateľov a investičné fondy do nehnuteľností (REIT).

Sektor nehnuteľností ETF (XLRE) poklesol medziročne o 4% (YTD) do 20. decembra v porovnaní s poklesom spoločnosti S&P 500 o 7, 4%.

Od roku 2019, keď desaťročná expanzia čelí obdobiu zvýšenej volatility a rizika, sektor nehnuteľností nesie bremeno neistoty. Aaron Terrazas, riaditeľ ekonomického prieskumu spoločnosti Zillow, predpovedá 30-ročnú fixnú hypotekárnu úrokovú sadzbu na 5, 8%, „územie nevidelé od temných dní roku 2008“ na stránku Forbes. Čo je jasnejšie, mal by sa prudko zvýšiť dopyt po nehnuteľnostiach, keďže najväčšia kohorta skupiny sa v budúcom roku chystá 29.

Medzitým budú technologické inovácie pokračovať v rýchlom transformovaní odvetvia, pretože iBuying, blockchain, umelá inteligencia a strojové učenie a ďalšie vznikajúce technické zmeny menia spôsoby, ako kupujúci, predávajúci, investori a ďalší hráči v oblasti nehnuteľností vzájomne pôsobia a vlastnosti majú záujem.

Tu je päť realitných spoločností, ktoré dokázali prekonať ostatné, na základe výkonnosti svojich akcií v porovnaní s S&P 500 v roku 2018. Tento zoznam zahŕňal iba spoločnosti s trhovými stropmi najmenej 1 miliarda USD a sú zahrnuté do S&P 500.

1 . American Tower Corp.

Trhový strop: 72, 5 miliárd dolárov

2018 Výkonnosť skladu: + 15, 4%

2. Príjem z nehnuteľností Corp

Trhový strop: 19, 2 miliárd dolárov

2018 Výkonnosť skladu: + 14, 3%

3. Welltower, Inc.

Trhový strop: 26, 9 miliárd dolárov

2018 Výkonnosť skladu: + 12, 5%

4. Extra Space Storage Inc.

Trhový strop: 12, 3 miliárd dolárov

2018 Výkonnosť skladu: + 11, 3%

5. HCP, Inc.

Trhový strop: 13, 8 miliárd dolárov

2018 Výkonnosť skladu: 10, 9%

American Tower Corp.

American Tower Corp. (AMT), globálna spoločnosť REIT, zaznamenala, že jej akcie dosiahli v roku 2018 historicky najvyššie výnosy, a v roku 2018 dosiahli 15, 4%. Partnerstvo vo výške 72, 5 miliárd dolárov vlastní tisíce vysielacích miest po celom svete, ktoré prenajíma. mobilným operátorom. Tieto opakujúce sa toky výnosov z prenájmu sa naďalej rozvíjajú na popularite smartfónov ďalšej generácie, zvyšovania ziskov spoločnosti American Tower a voľných peňažných tokov. Zatiaľ čo jednotky REIT dosiahli za posledných 10 rokov celkovú návratnosť vrátane distribúcií 550%, rast môže byť stále v počiatočných fázach, keď bezdrôtové spoločnosti zavádzajú 5G na investora z príjmu. Dopravcovia budú musieť minúť miliardy na to, aby rozšírili svoje siete na bezdrôtovú revolúciu novej generácie, pretože vyžaduje viac vysielacích miest na rôznych miestach as dodatočnou kapacitou.

„Okrem pomoci pri zavádzaní nového spektra predpokladáme, že spoločnosť 5G pravdepodobne otvorí množstvo nových obchodných a spotrebiteľských služieb vrátane obrovského rozšírenia funkčnosti internetu vecí, “ uviedol James Taiclet, generálny riaditeľ American Tower, počas výnosu za Q3. zavolať.

Akcie v súčasnosti prinášajú 2%, analytici predpokladajú, že sa výplata v priebehu nasledujúcich štyroch až piatich rokov zdvojnásobí.

Príjem z nehnuteľností Corp

Spoločnosť San Diego, CA, založená v štáte Realty Income Corp. (O) investuje do samostatne stojacich komerčných nehnuteľností pre nájomcov v USA a Portoriku. Firma vlastní vo svojom portfóliu približne 5 500 nehnuteľností prenajatých 257 rôznym komerčným nájomcom.

Investorom sa páči skutočnosť, že príjem z nehnuteľností nie je čisto REIT a je diverzifikovanejší ako niektorí jeho kolegovia. Približne 20% svojho portfólia tvoria nemaloobchodné typy nehnuteľností, vrátane kancelárskych a priemyselných nehnuteľností, čo firme dáva ďalšie príležitosti na nájdenie akvizícií s pridanou hodnotou na Motley Fool. Spoločnosť Realty Income ďalej odhaduje, že 94% jej maloobchodných nájomcov je chránených pred nepriaznivými vplyvmi a recesiami elektronického obchodu, pričom významnú časť tvoria obchody s drogami a doláre. Spoločnosť 19, 2 miliárd dolárov zaznamenala v roku 2018 zisk akcií 14, 3%.

Welltower Inc.

Welltower Inc. (WELL) je REIT zameraná na investície do bývania pre seniorov, do komunít zameraných na pomoc bývaniu a starostlivosti o pamäte, do zariadení po akútnej starostlivosti a do budov zdravotníckych kancelárií. Zdravotná starostlivosť REIT v Tolede, OH, vlastní aj nemocnice a iné zdravotnícke zariadenia mimo USA

Akcie Welltower v roku 2018 získali 12, 5%, čo sa odrazilo na trhovej hranici 26, 9 miliárd dolárov. Firma za posledných pár rokov zaznamenala zlepšenie peňažných tokov a ziskov, čiastočne vďaka novému zameraniu na pacientov so súkromným poistením. Welltower sa podarilo presunúť 69% svojho čistého prevádzkového príjmu zo súkromných platov v roku 2010 na viac ako 90% v roku 2018, zatiaľ čo vypredal ďalšie nehnuteľnosti vrátane kvalifikovaných opatrovateľských zariadení, v ktorých sú zvyčajne ubytovaní pacienti a obyvatelia bez súkromného krytia.

Zatiaľ čo zásoby by mohli trpieť v krátkodobom horizonte s nestálosťou vzhľadom na väčšiu reštrukturalizáciu, zdá sa, že dlhodobé trendy sú na boku starnúcej populácie USA. Podľa amerického sčítania ľudu sa počet obyvateľov Američanov starších ako 85 rokov v nasledujúcich 20 rokoch zdvojnásobí, čo je segment, ktorý ročne vynakladá zhruba 35 000 dolárov na zdravotnú starostlivosť na osobu. Investori orientovaní na príjem môžu tiež považovať výnos spoločnosti Welltower za 4, 8% za dividendu atraktívny.

Extra Space Storage Inc.

Extra Space Storage Inc. (EXR) je poskytovateľom vlastných skladovacích jednotiek so sídlom v Salt Lake City v Utahu s 1 483 zariadeniami v 39 štátoch, Washington, DC a Portoriko. Spoločnosť REIT, ktorá je druhým najväčším prevádzkovateľom samoobslužných zariadení v USA, zaznamenala prudký nárast peňažných tokov o svoju dominanciu v odlamovacom priemysle. Zatiaľ čo viac nájomcov požaduje odkladacie priestory za mesačný poplatok, na jedného investora je stále ťažké preniknúť na trh. Mnoho miest dodržiava prísne nariadenia o územnom plánovaní a vysoké ceny pôdy, čo sťažuje začatie nových stavebných projektov. Medzitým vysoké náklady na prepínanie od jedného poskytovateľa k druhému udržujú zákazníkov uzamknutých a ponúkajú priestor na hádzanie do vesmíru navyše na prenájom.

Kým priemerná domáca veľkosť v USA sa za posledný polstoročie strojnásobila, spotrebitelia majú viac vecí ako kedykoľvek predtým. V súčasnosti si približne 10% ľudí prenajíma úložisko mimo pracoviska, pričom sa očakáva, že tento počet porastie. Tento trend pomohol tomu, aby maloobchodný priestor Extra Space v roku 2017 vzrástol o 3, 2%, zatiaľ čo analytici odhadujú, že peňažné toky sa v najbližších piatich rokoch zvýšia strednou jednocifernou sadzbou.

HCP Inc.

HCP Inc. (HCP) je zdravotná poisťovňa REIT založená na Irvine v Kalifornii v hodnote 13, 8 miliárd dolárov. Spoločnosť HCP vlastní nehnuteľnosti rozdelené medzi lekárske ordinácie, biologické vedy a bývanie pre seniorov. zariadení. Spoločnosť rastie budovaním nových nehnuteľností od základov alebo získavaním existujúcich lokalít.

Akcie získali v roku 2018 10, 9%, pričom býci citovali svoje dobre diverzifikované portfólio a zamerali sa na nájomcov v oblasti zdravotnej starostlivosti platených súkromným osobám, ktorí ponúkajú predvídateľnejšie zdroje príjmov než tí, ktorí sa spoliehajú na vládne úhrady. Spoločnosť HCP je tiež pripravená ťažiť z opäť populácie, pretože plánuje zvýšiť úsilie v oblasti rozvoja, pričom čelí rizikám, ako je nadmerná ponuka v priemysle a rastúce úrokové sadzby.