8 typov fondov, ktoré sa majú použiť pri recesii

Instinkt stáda sa prepadne, keď investori podielových fondov počujú slovo „recesia“ a spravodajské správy ukazujú, že ceny akcií klesajú. Obavy z ďalšieho poklesu a narastajúcich strát prenasledujú investorov z akciových fondov a tlačia ich smerom k dlhopisovým fondom pri úteku do bezpečia.

Tento útek môže byť účinnou taktikou pre investorov, ktorí sa vyhýbajú rizikám, keď unikajú z akcií kvôli vnímanej bezpečnosti investičného sveta s pevným výnosom. Aj keď sú niektoré fondy menej volatilné ako akcie, to neplatí pre celý vesmír podielových fondov.

Čítajte ďalej a prečítajte si informácie o dlhopisových fondoch, ktoré majú tendenciu prekonávať výkony v náročných trhových podmienkach, ako sú recesie.

Stratégia pre akýkoľvek trh

Kým dlhopisové fondy a podobne konzervatívne investície preukázali svoju hodnotu bezpečných rajov v ťažkých obdobiach, investovanie ako lemovanie nie je tou správnou stratégiou pre investorov, ktorí hľadajú dlhodobý rast. Investori musia tiež pochopiť, že čím bezpečnejšia sa zdá investícia, tým menší príjem môžu z hospodárstva očakávať.

Načasovanie trhu zriedka funguje. Snaha o čas na trhu tým, že predá svoje akciové fondy skôr, ako prídu o peniaze, a použije výťažok na kúpu dlhopisových fondov alebo iných konzervatívnych investícií a potom robí opačný krok, aby zachytila ​​zisky, keď rastie akciový trh, je riskantná hra. Pravdepodobnosť správneho ťahu sa hromadí proti vám. Aj keď raz dosiahnete úspech, pravdepodobnosť opakovania tohto víťazstva znova a znova počas celého života investovania jednoducho nie je vo váš prospech.

Oveľa lepšou stratégiou je vybudovanie diverzifikovaného portfólia podielových fondov. Správne zostavené portfólio, vrátane kombinácie akciových a dlhopisových fondov, poskytuje príležitosť podieľať sa na raste akciového trhu a tlmí vaše portfólio, keď akciový trh klesá. Takéto portfólio sa dá zostaviť tak, že sa jednotlivé fondy nakúpia v pomeroch, ktoré zodpovedajú vašej požadovanej alokácii aktív. Celú prácu môžete vykonať aj pomocou jedného fondu tak, že si kúpite podielový fond s menom „rast a príjem“ alebo „vyvážený“.

(Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si: Správa portfólia podielových fondov .)

Kľúčové jedlá

• Ak dôjde k spomaleniu hospodárstva alebo dokonca k recesii, prevláda múdrosť, že investori by sa mali odkloniť od akciových fondov a smerovať k pevnému príjmu.
• Fixný príjem môže byť šikovný krok, ale ak sa domnievate, že rast spomaľuje, a neskúšajte čas na trhoch opúšťať akciové fondy, potom začnite investovať do dlhopisových fondov.
• Namiesto toho máte diverzifikované portfólio so zmesou dlhopisových a akciových fondov, aby ste mohli čeliť všetkým výzvam, ktorým čelí hospodárstvo, bez toho, aby ste videli, ako sa váš podiel výrazne zasiahne.

1. Federálne dlhopisové fondy

Niektoré typy dlhopisových fondov sú obzvlášť obľúbené u rizikových investorov. Fondy tvorené štátnymi dlhopismi USA vedú balík, pretože sa považujú za jeden z najbezpečnejších. Investori nie sú vystavení úverovému riziku, pretože schopnosť vlády vyberať dane a tlačiť peniaze eliminuje riziko zlyhania a poskytuje základnú ochranu.

Dlhopisové fondy investujúce do hypoték sekuritizovaných vládou Národnej asociácie hypoték (Ginnie Mae) sú tiež podporované plnou vierou a úverom vlády USA. Väčšina hypoték (zvyčajne hypotéky pre prvopočiatočníkov a dlžníkov s nízkym príjmom) sekuritizovaných ako cenné papiere zabezpečené hypotékou Ginnie Mae (MBS), sú tie, ktoré garantuje Federálna správa bývania (FHA), záležitosti veteránov alebo iné federálne agentúry pre bývanie.

Medzi možnosti, ktoré je potrebné zvážiť, patria federálne dlhopisové fondy, komunálne dlhopisové fondy, zdaňované podnikové fondy, fondy peňažného trhu, dividendové fondy, investičné fondy, kapitálové fondy a hedžové fondy.

2. Mestské dlhopisové fondy

Ďalej sú na zozname fondy komunálnych dlhopisov. Tieto investície, ktoré vydávajú štátne a miestne samosprávy, využívajú miestne daňové orgány, aby investorom poskytovali vysoký stupeň bezpečnosti a ochrany. Nesú väčšie riziko ako fondy, ktoré investujú do cenných papierov krytých federálnou vládou, ale stále sa považujú za relatívne bezpečné.

3. Zdaniteľné podnikové fondy

Za protihodnotu sa považujú aj zdaniteľné dlhopisové fondy vydané korporáciami. Ponúkajú vyššie výnosy ako emisie kryté vládou, ale nesú oveľa väčšie riziko. Výber fondu, ktorý investuje do vysoko kvalitných emisií dlhopisov, pomôže znížiť vaše riziko. Zatiaľ čo fondy podnikových dlhopisov sú rizikovejšie ako fondy, ktoré vlastnia iba štátne dlhopisy, sú stále menej rizikové ako akciové fondy.

(Pre súvisiace čítanie pozri: Firemné dlhopisy: Úvod do úverového rizika .

4. Fondy peňažného trhu

Pokiaľ ide o predchádzanie recesiám, dlhopisy sú určite populárne, ale nie sú to jediné hry v meste. Veľmi konzervatívni investori a neoficiálni investori často ukladajú svoje peniaze do fondov peňažného trhu. Hoci tieto fondy poskytujú vysoký stupeň bezpečnosti, mali by sa použiť iba na krátkodobé investície.

(Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si: Úvod do podielových fondov peňažného trhu. )

Ak sa hospodárstvo spomaľuje, nie je potrebné sa vyhnúť akciovým fondom, namiesto toho by sa mali brať do úvahy fondy a akcie, ktoré vyplácajú dividendy alebo ktoré investujú do stabilnejších, spotrebiteľských zásob; pokiaľ ide o triedy aktív, fondy zamerané na akcie s veľkým kapitálom sú zvyčajne menej rizikové ako fondy zamerané na akcie s malou kapitalizáciou vo všeobecnosti.

5. Dividendové fondy

Na rozdiel od všeobecného presvedčenia, hľadanie útočiska v ťažkých časoch nemusí nevyhnutne znamenať úplne opustenie akciového trhu. Zatiaľ čo investori stereotypne myslia, že akciový trh je prostriedkom rastu, zhodnocovanie cien akcií nie je jedinou hrou v meste, pokiaľ ide o zarábanie peňazí na akciovom trhu. Napríklad podielové fondy zamerané na dividendy môžu poskytovať silné výnosy s menšou volatilitou ako fondy, ktoré sa prísne zameriavajú na rast.

(Ak sa chcete dozvedieť viac, pozri: Dividendy stále vyzerajú dobre po všetkých týchto rokoch .)

6. Nástroje podielových fondov

Podielové fondy založené na nástrojoch a fondy investujúce do spotrebiteľských centier sú menej agresívne stratégie akciových fondov, ktoré sa zvyčajne zameriavajú na investície do spoločností vyplácajúcich predvídateľné dividendy.

7. Kapitálové fondy

Fondy investujúce do akcií s vysokou kapitalizáciou sú zvyčajne menej zraniteľné ako fondy s kapitalizáciami, pretože väčšie spoločnosti sú vo všeobecnosti lepšie schopné vydržať ťažké obdobie. Presun aktív z fondov investujúcich do menších, agresívnejších spoločností na tie, ktoré stavia na modré čipy, predstavuje spôsob, ako tlmiť vaše portfólio proti poklesu trhu bez toho, aby došlo k úplnému úniku z akciového trhu.

8. Zabezpečovacie a iné fondy

Pre bohatších jednotlivcov je investovanie časti vášho portfólia do hedžových fondov jeden nápad. Zabezpečovacie fondy sú určené na zarábanie peňazí bez ohľadu na podmienky na trhu. Investovanie do fondu nepriaznivého počasia je ďalšou myšlienkou, pretože tieto fondy sú špeciálne navrhnuté tak, aby zarobili peniaze, keď trhy klesajú.

V obidvoch prípadoch by tieto prostriedky mali predstavovať iba malé percento z vašich celkových investícií. V prípade hedžových fondov je hedžingovou praxou pokus o zníženie rizika, ale skutočným cieľom väčšiny hedžových fondov je v súčasnosti maximalizovať návratnosť investícií. Názov je väčšinou historický, pretože prvé hedžové fondy sa pokúsili zaistiť proti poklesu cien medveďového trhu skrátením trhu (podielové fondy sa zvyčajne nemôžu dostať na krátke pozície ako jeden zo svojich primárnych cieľov). Hedžové fondy zvyčajne používajú desiatky rôznych stratégií, takže nie je presné tvrdiť, že hedžové fondy len zaisťujú riziko. V skutočnosti, pretože správcovia hedžových fondov uskutočňujú špekulatívne investície, môžu tieto fondy predstavovať väčšie riziko ako celkový trh. V prípade nepriaznivého počasia sa vaše portfólio nemusí dobre dariť, keď sú časy dobré.

Spodný riadok

Bez ohľadu na to, kam vložíte svoje peniaze, ak máte dlhodobý časový rámec, pozerajte sa na dolný trh ako na príležitosť kúpiť. Namiesto toho, aby ste predávali, keď je cena nízka, pozerajte sa na ňu ako na príležitosť na vybudovanie svojho portfólia so zľavou. Ak sa odchod do dôchodku stane krátkodobou možnosťou, urobte trvalý krok konzervatívnym smerom. Urobte to preto, že máte dosť peňazí na uspokojenie svojich potrieb a chcete dobré odstrániť niektoré riziká zo svojho portfólia, nie preto, že máte v pláne skočiť späť, keď si myslíte, že trhy opäť porastú.