Trieda čiastkových aktív
Trieda čiastkových aktív je čiastkovým segmentom širokej triedy aktív, ktorá je rozdelená tak, aby poskytla podrobnejšiu identifikáciu alebo podrobnejšie podrobnosti o aktívach v rámci podtriedy. Triedy podfondov sú zoskupené podľa spoločných charakteristík, ktoré tiež vykazujú charakteristiky širokej triedy aktív.
Akcie sú triedou aktív a investičné fondy sú príkladom triedy vedľajších aktív. Obchodujú podobne ako zásoby, ale majú rôzne vlastnosti. Komodity tvoria triedu aktív, zatiaľ čo kovy a poľnohospodárske komodity tvoria samostatné triedy vedľajších aktív.
Pochopenie triedy pod-aktív
Triedy podfondov sú všeobecne definované určitými charakteristikami, ktoré ich robia jedinečnými vo väčšom vesmíre triedy podielov. Najčastejšie sa používajú na členenie širokých tried aktív na trhu, ako sú akcie, pevný príjem a komodity.
Triedy podfondov môžu byť dôležitým aspektom pre štýlové investovanie a štandardné stratégie riadenia investícií, ktoré sa spoliehajú na diverzifikáciu a modernú teóriu portfólia. Diverzifikácia tried aktív v portfóliu vyvažuje riziko a znižuje volatilitu celého portfólia. Triedy podfondov pomáhajú ďalej identifikovať oblasti, v ktorých je možné portfólio diverzifikovať.
Napríklad nákup náhodného množstva zásob nemusí nevyhnutne vytvárať diverzifikované portfólio. Nákup akcií v rôznych triedach aktív, triedach podfondov, odvetviach a sektoroch vytvorí diverzifikovanejšie portfólio.
Kľúčové jedlá
- Trieda vedľajších aktív je skupina aktív, ktoré majú podobné vlastnosti navzájom, ale aj širšiu triedu aktív.
- Pri pohľade na vybudovanie diverzifikovaného portfólia je dôležité pozerať sa na úroveň podfondu.
- Akcie, pevný príjem a komodity sú bežné triedy aktív, z ktorých všetky majú v rámci nich podtriedy aktív.
Triedy podfondu vlastného imania
V rámci akciového sveta má veľa investícií jedinečné vlastnosti, ktoré umožňujú kategorizáciu podfondu. Dva príklady sú investičné fondy nehnuteľností (REIT) a komanditné spoločnosti (MLP). Tieto investície sa obchodujú spolu s ostatnými akciami na akciovom trhu, majú však jedinečné vlastnosti spojené s ich založením, ktoré ich vymedzujú ako podtriedu podfondov vlastného imania.
Na definovanie tried podfondov sa môžu použiť aj iné prvky vlastného imania. Kapitalizácia umožňuje triedy podfondov, ako sú veľké, stredné alebo malé. Akcie sa môžu ďalej vymedziť podľa charakteristík, ako je rast, hodnota alebo zmes.
Pevné príjmy
V rámci vesmíru s pevným výnosom existuje pre investorov niekoľko tried pod-aktív. Hotovosť, pôžičky a dlhopisy sú len niektoré príklady. Každý z nich má stanovené atribúty príjmu s vlastnými jedinečnými investičnými charakteristikami.
Kategórie podfondu s pevným výnosom môžu byť tiež zoskupené podľa trvania a kvality. Trvanie môže byť krátke, stredné alebo dlhé. Kategórie podfondu úverovej kvality pre investície s pevným výnosom môžu byť definované aj podľa ich úverového ratingu, ktorý poskytuje ratingová agentúra.
komodity
Komodity ponúkajú celý rad podfondov, ktoré môžu zahŕňať kovy, ropu a plyn, ako aj obilniny a iné druhy poľnohospodárskych výrobkov. Aj keď sa to všetky nazývajú komodity, tieto triedy pod-aktív sa veľmi líšia. Kovy sa ťažia, zatiaľ čo poľnohospodárske komodity sa pestujú alebo pestujú.
Príklad použitia podtried aktív v investovaní
Triedy podfondov môžu byť dôležité pre cielené investovanie alebo pri snahe vybudovať diverzifikované portfólio. Stanovením konkrétnych charakteristík tried podfondov môžu investori investovať cielene na rôzne úrovne rizika.
Napríklad alokačný fond 60/40 môže definovať svoju stratégiu ako investovanie 60% aktív do vlastného imania a 40% do dlhov. Aj keď ide o vyvážené portfólio, investiční manažéri majú stále k dispozícii širokú škálu možností podskupín aktív, z ktorých si môžu vybrať pre každú časť.
Môžu sa ďalej rozhodnúť, že 50% svojich nákupov akcií investujú do rastových investícií a zvyšných 50% do cenných papierov. Môžu tiež ustanoviť, že všetky investície do akcií musia mať veľkosť najmenej väčšiu alebo vyššiu.
V prípade dlhopisovej zložky sa môžu rozhodnúť vložiť 20% v hotovosti alebo v ekvivalentoch hotovosti, ako sú vkladové certifikáty (CD). Môžu vložiť 35% do krátkodobých komerčných cenných papierov, 25% do štátnych a komunálnych dlhopisov a zvyšných 10% do vysoko kvalitných podnikových dlhopisov.
Tieto percentuálne podiely je možné ešte viac rozdeliť. Napríklad 25% (zo 40% portfólia prideleného na štátny a komunálny dlh) by mohlo byť 10% dlhodobých štátnych dlhopisov, 10% krátkodobých štátnych pokladníc a 2, 5% krátkodobých aj dlhodobých samosprávnych celkov väzby.
Investori môžu určiť svoju vlastnú ideálnu stratégiu alokácie aktív alebo požiadať o pomoc finančného poradcu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.