Vážené alfa
Vážené alfa meria výkonnosť cenného papiera v určitom období, zvyčajne rok, pričom nedávnej činnosti sa prikladá väčší význam.
Kľúčové jedlá
- Vážené alfa meria výkonnosť cenného papiera v určitom období, zvyčajne rok, pričom nedávnej činnosti sa prikladá väčší význam.
- Pozitívne vážené alfa ukazuje, že cenný papier priniesol návratnosť väčšiu ako referenčná hodnota, záporné opatrenie označuje opačný efekt a jedna na nulu znamená, že cenný papier mal návratnosť porovnateľnú s referenčnou hodnotou.
- Vážená alfa môže identifikovať spoločnosti, ktoré za posledný rok vykázali silný trend, a konkrétne spoločnosti, ktorých dynamika sa zvyšuje.
Pochopenie váženého alfa
Ako je uvedené v názve, vážená alfa je vážená miera toho, do akej miery cenný papier, povedzme zásoby, vzrástol alebo klesol za definované obdobie, zvyčajne rok. Vo všeobecnosti sa väčší dôraz kladie na nedávnu aktivitu priradením vyšších váh k neskorším meraniam výkonu ako k tým, ktoré boli priradené k predchádzajúcim meraniam. Pomáha to získať návratnosť, ktorá sa viac zameriava na najaktuálnejšie obdobie, čo by sa malo pri analýze tejto bezpečnosti ukázať ako relevantnejšia. Táto metrika je veľmi obľúbená u technických analytikov a tých, ktorí majú tendenciu spoliehať sa na analytiku, aby rozšírili svoje obchodné rozhodnutie.
Vážené alfa používa vážené matematické výpočty na dosiahnutie hodnoty alfa výkonu. Alfa je miera výkonnosti upravená o riziko vzhľadom na referenčnú hodnotu. V oblasti správy aktív je alfa často často zástupcom zručností manažéra fondu. Toto odôvodnenie môže platiť aj pri analýze zásob, ktorá je čiastočne odrazom efektívnosti riadiaceho tímu firmy.
Napríklad zásoba, ktorej návratnosť bola porovnateľná s referenčnou hodnotou, upravená o úroveň predpokladaného rizika, má alfa nulovú hodnotu. Pozitívne alfa ukazuje, že zásoba priniesla návratnosť väčšiu ako referenčná hodnota, zatiaľ čo záporné alfa označuje opačnú hodnotu.
Vážený výpočet alfa
Vážené výpočty dávajú priradenú váhu na základe rôznych faktorov. Indexy používajú váženie, aby zabezpečili vyššiu váhu cenných papierov podľa ceny alebo trhového stropu. Pri váženom alfa výpočte sa vyššia váha zvyčajne pripisuje novším návratom časového obdobia v časovej rade.
Vážené výpočty alfa sa zvyčajne zameriavajú na jeden rok po návrate cenného papiera. Všeobecne platí, že ak cenný papier má kladnú váhu alfa, investor môže predpokladať, že jeho cena za posledný rok pribúdala. Ak má cena cenného papiera negatívnu váhu alfa, môžu investori nepriaznivo predpokladať, že ročný výnos je nižší.
Vážené Alpha = ∑ (W × α) na inom mieste: W = Hmotnosť priradená ku každému údaju pointα = Alphan = Počet dní v definovanej časovej rade \ begin {align} & \ text {Weighted Alpha} = \ frac {\ sum (W \ times \ alpha)} {n} \\ & \ textbf {kde:} \\ & W = \ text {Hmotnosť priradená ku každému dátovému bodu} \\ & \ alpha = \ text {Alpha} \\ & n = \ text { Počet dní v definovanej časovej rade} \\ \ end {zarovnaný} Vážená Alfa = n∑ (W × α) kde: W = Hmotnosť priradená každému dátovému boduα = Alfan = Počet dní v definovanej časovej rade
Pri váženom alfa výpočte sa môžu váhy líšiť podľa preferencií alebo softvérových programov technickej analýzy. Niektoré vážené výpočty alfa môžu priradiť váhy kvartilom, zatiaľ čo iné používajú štandardnú metodiku znižovania hmotnosti.
Vážené Alpha závery
Vážený alfa používa celý rad investorov. Najčastejšie technickí analytici používajú vážený alfa ako indikátor na podporu signálov nákupu a predaja. Technickí analytici používajú toto opatrenie na identifikáciu spoločností, ktoré za posledný rok vykázali silný trend, a konkrétne na zameranie svojej pozornosti na spoločnosti, ktorých dynamika sa zvyšuje. Ak je vážený alfa pozitívny, môže podporovať býčí nákupný signál. Ak je vážený alfa záporný, môže podporovať medvedí signál predaja.
Ako príklad možno uviesť populáciu, ktorá za posledný rok zaznamenala niekoľko výšok a minimov prostredníctvom býčích aj medvedích trendov. Technický analytik využívajúci kanál Bollinger Band môže vidieť, že cena sa blíži k trendovej línii podpory. Ak má zásoba kladné váženie alfa, môže to byť potvrdenie, že cena akcie sa za posledný rok do značnej miery zvýšila, čo podporuje ďalší vzostupný tlak vyššie.
V inom scenári môže obchodník vidieť, že cena akcie dosiahne a začína prekračovať svoje pásmo odporu v kanáli Bollinger Band. Často je to signál zvratu a znamenalo by to predajný signál. Ak má však táto bezpečnosť kladné váženie alfa, je pravdepodobnejšie, že sa zlomí nad úroveň rezistencie a posunie sa vyššie. Preto by v tomto scenári mohla vážená alfa podporiť nákupný obchod.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.