Burzový maklér verzus finančný poradca Kariéra: Aký je rozdiel?

Podľa zákona o cenných papieroch v USA môžu obchodovať s cennými papiermi iba niektorí odborníci s licenciou. Burzoví makléri a finanční poradcovia sú dvaja takíto profesionáli, hoci majú tendenciu obsluhovať rôzne druhy klientov a zameriavajú sa na rôzne výsledky.

Nie je možné, aby profesionál bol zároveň obchodníkom s cennými papiermi a zároveň finančným poradcom, alebo aby profesionál nemohol kolísať medzi jedným určením a druhým. Charakteristickým znakom obchodníkov s cennými papiermi a poradcami je licencia Series 7, ktorá umožňuje investičnému odborníkovi ponúkať klientom celý rad všeobecných cenných papierov. Všetko ostatné závisí od druhu vzťahov so zákazníkmi.

Kľúčové jedlá

• Burzoví makléri a finanční poradcovia sú finančnými profesionálmi, ktorí môžu klientom pomôcť dosiahnuť ich investičné ciele.
• Hlavnou povinnosťou obchodníkov s cennými papiermi je vykonávanie obchodov v mene klientov, dosiahnutie čo najlepšieho výkonu.
• Finanční poradcovia poskytujú všeobecné a konkrétne finančné poradenstvo za poplatok a môžu spravovať aktíva klientov a portfólio.

makléri

Burzový maklér je finančný profesionál, ktorý vykonáva obchody v mene klientov, či už maloobchodných alebo inštitucionálnych. Akciová spoločnosť musí pracovať v najlepšom záujme klienta, aby sa dosiahla najlepšia realizácia. Sprostredkovatelia majú licenciu a musia spĺňať etické a vecné údaje.

Online brokeri sú internetové platformy, ktoré klientom umožňujú kupovať a predávať cenné papiere samostatne. Burzové makléri neposkytujú poradenstvo v oblasti riadenia investícií alebo správu portfólia ako súčasť ich základného opisu. Burzoví makléri často zarábajú provízie za každý obchod, ktoré môžu byť obmedzené maximálnou sadzbou.

Finanční poradcovia

Finančné poradcovia sa zaoberajú poskytovaním finančného poradenstva a správou peňazí v mene klientov. Môže to byť prostredníctvom správy portfólia alebo výberu podielových fondov alebo ETF, ktoré budú ostatní spravovať. Finanční poradcovia zvyčajne používali štruktúru založenú na poplatkoch, napríklad ako percento spravovaných aktív (AUM) účtovaných na ročnej báze. Najnovšie inkarnácie finančných poradcov sú známe ako robotickí poradcovia a vytvárajú investičné portfóliá v mene klientov pomocou algoritmov.

Kľúčové rozdiely

Jeden kritický právny rozdiel medzi obchodníkom s cennými papiermi a úplne zaregistrovaným poradcom závisí od slova „zverenecký“. Fiduciár je profesionál, ktorý spravuje peniaze pre iného, ​​nazývaný „príjemca“. Americké právne predpisy kladú kladnú povinnosť na každého správcu, aby na prvom mieste uviedol záujmy svojho príjemcu.

Podľa zákona o investičných poradcoch z roku 1940 všetci registrovaní investiční poradcovia (ktorých sú mnohými finančnými poradcami) majú voči svojim klientom zverenecký záväzok. To neplatí pre maklérov. Namiesto toho musí fiduciárny maklér dodržiavať iba štandard „vhodnosti“, ktorý nevyžaduje, aby boli záujmy klienta na prvom mieste; makléri potrebujú iba vhodné rady vzhľadom na zdroje klienta.

Je tu jedna výnimka: makléri dlhujú zverenecké povinnosti svojim sprostredkovateľom-obchodníkom. Registrovaní investiční poradcovia nemajú sprostredkovateľa-predajcu. Je dôležité poznamenať, že niektorí finanční poradcovia nie sú registrovanými investičnými poradcami; sú registrovanými zástupcami, ktorí pracujú pre makléra a obchodníka. Títo finanční poradcovia sú viazaní rovnakými normami vhodnosti ako obchodníci s cennými papiermi a jediný rozdiel medzi nimi môže byť v držbe licencií na cenné papiere.

Ďalším zásadným rozdielom je druh služieb poskytovaných zákazníkom. Finanční poradcovia sa bežne prezentujú ako experti na komplexné služby v oblasti peňazí, čo znamená, že poskytujú daňové poradenstvo, pomoc pri hypotékach, zostavujú rozpočty a dokonca predávajú poistenie. Svoje peniaze môžu zarobiť prostredníctvom poplatkov, provízií alebo oboma spôsobmi. Naopak, makléri sú oveľa viac transakční. Stále majú klientov a môžu si budovať dlhodobé vzťahy, dôraz sa však kladie na produkty cenných papierov a nie na iné aspekty finančného života.

Osobitné úvahy

Aký typ vzdelávania a skúseností je potrebný?

Obchodom s cennými papiermi alebo finančným poradcom sa môže stať takmer každý. Pomáha mať vysokoškolské vzdelanie, najlepšie v odbore finančníctvo, ekonómia alebo nejaký druh príbuzného odboru. Veľkým plusom môže byť aj predchádzajúca skúsenosť s prácou s investíciami alebo s predajom, hoci to nie je nevyhnutný predpoklad.

Jedinou skutočnou požiadavkou na každú kariéru je absolvovanie skúšok licencií cenných papierov, ktoré spravuje Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA). Je tu jeden úlovok; FINRA vyžaduje, aby ste mali sponzorský subjekt skôr, ako sa budete môcť zúčastniť väčšiny skúšok. To znamená, že začínajúci poradca alebo sprostredkovateľ musí nájsť firmu, ktorá ich sponzoruje.

Bežné licencie na cenné papiere zahŕňajú:

• Séria 6, ktorá poskytuje možnosť obchodovať v podielových fondoch
• Séria 22, ktorá poskytuje možnosť zaoberať sa programami priamej účasti
• Séria 7, ktorá je najbežnejšia a pokrýva širokú škálu cenných papierov
• Séria 65, ktorú väčšina štátov vyžaduje pre tých, ktorí chcú konať ako investiční poradcovia
• Séria 63, ktorú niektoré štáty požadujú na štatút oficiálneho registrovaného zástupcu
• Séria 66, ktorá zahŕňa skúšky 63 a 65 bez opakovania materiálu série 7

FINRA skúšky nie sú zadarmo. Väčšina stojí medzi $ 100 a 305 $ za pokus, ale nie je príliš ťažké ich prekonať. FINRA vytvára svoje vlastné študijné materiály a väčšina jednotlivcov musí študovať len niekoľko mesiacov, aby prešli sérií 7, čo mnohí považujú za najťažší test.

Je tiež nevyhnutné, aby poradcovia a sprostredkovatelia rozvíjali efektívne komunikačné a medziľudské zručnosti. Úspech a neúspech závisí od schopnosti trhu, nájsť klientov a potom stráviteľným spôsobom vysvetliť zložité finančné témy.

Ako je rovnováha medzi pracovným a súkromným životom?

Abstraktne, makléri a finanční poradcovia majú veľmi flexibilné plány a tešia sa vynikajúcej rovnováhe medzi pracovným a súkromným životom. Mnoho z nich pracuje nezávisle a zostavuje si vlastné plány. Aj tí, ktorí pracujú pre firmy a majú úradné hodiny, sa môžu prepracovať k relatívnemu sebaurčeniu.

Dajte si pozor na mentalitu „tráva je vždy zelenšia“. Prvé roky ako maklér alebo poradca sú často plné nízkej mzdy a dlhých hodín, kým nie je založená obchodná kniha. Mnohí v tejto oblasti neprežijú toto úvodné obdobie a tí, ktorí často prichádzajú cez víkendy alebo pracujú neskoro v noci, aby sa prispôsobili harmonogramom klientov.

Ďalšie úvahy

Výhľad pre priemysel

Aj keď sa očakáva, že finančný sektor v najbližšom desaťročí porastie, charakter kariérneho poradenstva v oblasti investícií sa mení. Trh sa odvracia od klasických poradenských služieb založených na poplatkoch a smeruje k vzdialeným, dokonca automatizovaným a lacnejším alternatívam. Robo-poradcovia a online makléri uľahčujú prijímanie investičných rád ako kedykoľvek predtým. Viac možností je pre spotrebiteľov dobré, ale tlačia na maklérov a poradcov.

Úspešní makléri a finanční poradcovia v 21. storočí musia mať plány na riešenie meniacej sa dynamiky služieb, či už začleňujú nové platformy alebo vytvárajú jasnú diferenciáciu služieb s pridanou hodnotou.

Ako burzový maklér verzus finančný poradca

Medzi týmito dvoma povolaniami existuje veľké množstvo krížení. Úspešný maklér by pravdepodobne mohol byť úspešným finančným poradcom a naopak, aj keď cieľová základňa zákazníkov je trochu iná.

Tí, ktorí majú radi komplexné a komplexné stratégie, si pravdepodobne vytvárajú komplexné finančné plány viac ako len predaj cenných papierov. Naopak, maklérstvo je vhodnejšie pre tých, ktorí uprednostňujú úzke zameranie na trhové produkty.

Obe pracovné miesta sú náročné a vyžadujú si veľa marketingu, iniciatívy a silných komunikačných schopností. Najlepšie rozhodnutie sa pravdepodobne urobí na základe pohodlia, pričom k práci sa namiesto zamestnávateľa osobitne pripojí zamestnávateľ.