SPAN Margin
Čo je marža SPAN?Rozpätie SPAN sa počíta štandardizovanou analýzou portfólia rizika (SPAN), popredného systému, ktorý bol prijatý väčšinou opcií a termínových obchodov po celom svete. SPAN je založený na sofistikovanom súbore algoritmov, ktoré určujú požiadavky na maržu podľa globálneho (celkového portfólia) hodnotenia jednodňového rizika pre účet obchodníka.
Kľúčové jedlá
- Marža SPAN určuje maržové požiadavky na základe globálneho posúdenia jednodňového rizika pre účet obchodníka.
- Rozpätia SPAN sa vypočítavajú pomocou polí rizika a modelových scenárov rizika.
Základy marže SPAN
Spisovatelia opcií a futures musia mať na svojich účtoch dostatočnú rezervu na pokrytie potenciálnych strát. Systém SPAN prostredníctvom svojich algoritmov nastavuje maržu každej pozície v portfóliu derivátov a fyzických nástrojov na vypočítaný najhorší možný jednodenný ťah. Vypočítava sa pomocou súboru rizík, ktorý určuje zisky alebo straty pre každú zmluvu za rôznych podmienok. Tieto podmienky sa označujú ako scenáre rizika a merajú zisky (alebo straty) v súvislosti so zmenou cien, zmenou volatility a skrátením času do uplynutia platnosti.
Hlavnými vstupmi do modelov sú realizačné ceny, bezrizikové úrokové sadzby, zmeny cien podkladových cenných papierov, zmeny volatility a zníženie času do vypršania platnosti. Systém môže po vypočítaní rozpätia každej pozície presunúť akúkoľvek nadmernú maržu na existujúcich pozíciách na nové pozície alebo na existujúce pozície, ktoré sú krátke.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.