Sofistikovaný investor
Sofistikovaný investor je klasifikácia investora, ktorá označuje niekoho, kto má dostatočný kapitál, skúsenosti a čistý majetok na to, aby sa zapojil do vyspelejších typov investičných príležitostí.
Kľúčové jedlá
- Sofistikovaní investori sú investori, ktorí majú vysoké finančné bohatstvo a rozsiahle skúsenosti na finančných trhoch.
- Neexistuje jediná správna definícia sofistikovaného investora a líši sa v závislosti od krajiny alebo okolností.
Pochopenie sofistikovaného investora
Sofistikovaný investor je investor s vysokou čistou hodnotou, o ktorom sa predpokladá, že má hlboké skúsenosti a znalosti trhu, vďaka čomu je oprávnený získať určité výhody a príležitosti.
Aj keď sa tento pojem niekedy používa voľne na označenie investora, ktorý preukázal určitý stupeň prehľadu, náhľadu a úspechu na trhu, existujú špecifické právne definície, ktoré určujú, čo predstavuje sofistikovaného alebo akreditovaného investora, a tieto definície sa v jednotlivých krajinách líšia.
Vďaka svojmu čistému majetku a vyššej kategórii príjmov sa sofistikovaný investor stáva oprávneným na určité investičné príležitosti, ktoré nie sú dostupné pre iné triedy investorov, ako sú napríklad cenné papiere pred IPO a v niektorých prípadoch hedžové fondy. Všeobecne povedané, sofistikovaní investori sa považujú za tých, ktorí nebudú musieť z krátkodobého hľadiska likvidovať investičné aktíva, a dokonca môžu utrpieť stratu svojej investície bez toho, aby poškodili svoj celkový čistý majetok.
Analytici opatrne varujú, že investor, ktorý sa kvalifikuje na sofistikovanú akreditáciu, nie je imúnny voči zlým výberom investícií alebo je zavádzaný pochybnými obchodmi, pričom často cituje vysoko hodnotných investorov, ktorí pri finančnej kríze hypotekárnych hypoték v roku 2008 stratili veľké sumy.
Sofistikovaní investori a akreditovaní investori
V USA definuje Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) pravidlá, podľa ktorých môže spoločnosť sprístupňovať súkromné ponuky podľa nariadenia D. Tieto pravidlá zahŕňajú klasifikácie pre sofistikovaných a akreditovaných investorov.
Napríklad v pravidle 506 písm. B) nariadenia D sú súkromné ponuky obmedzené na neobmedzený počet akreditovaných investorov a obmedzený počet neakreditovaných sofistikovaných investorov, ktorí sú definovaní ako tí investori, ktorí majú dostatočné znalosti a skúsenosti vo finančných a obchodných záležitostiach, aby mohli sú schopné vyhodnotiť podstatu a riziká potenciálnej investície.
Pravidlo 501 nariadenia D uvádza, že ak má byť jednotlivec akreditovaným investorom, musí mať čisté imanie vyššie ako 1 milión dolárov, bez hodnoty primárneho bydliska, alebo musí spĺňať určité kritériá ročného príjmu. Jednotlivci, ktorí zarobili viac ako 200 000 dolárov ročne po dobu dvoch rokov as očakávaním, že tak budú pokračovať, sa kvalifikujú ako akreditovaní investori. Vydané osoby možno považovať za akreditované, ak ich spoločný príjem je najmenej 300 000 dolárov ročne.
Podľa tohto pravidla sa za akreditovaných investorov môžu považovať aj iné subjekty vrátane bánk a poisťovacích spoločností, ako aj spoločností, charitatívnych organizácií, trustov a programov zamestnaneckých požitkov s aktívami nad 5 miliónov dolárov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.