Bezpečný majetok
Bezpečné aktíva sú aktíva, ktoré samy osebe nepredstavujú vysoké riziko straty vo všetkých typoch trhových cyklov. Niektoré z najbežnejších druhov bezpečných aktív v minulosti zahŕňajú nehnuteľný majetok, hotovosť, pokladničné poukážky, fondy peňažného trhu a podielové fondy štátnej pokladnice USA.
Najbezpečnejšie aktíva sú známe ako bezrizikové aktíva, ako sú štátne dlhové nástroje vydané vládami rozvinutých krajín.
Pochopenie bezpečných aktív
Bezpečné aktíva možno označiť aj ako bezpečné raje, ktoré investorom ponúkajú bezpečné investície, ktoré zachovávajú kapitál a odolávajú vysokej úrovni volatility trhu. Väčšina investorov bude držať určitú časť bezpečných aktív ako súčasť vyváženého portfólia a veľa konzervatívnych investorov môže držať väčšinu týchto aktív vo svojom portfóliu, aby zabezpečili zachovanie kapitálu. Nehnuteľnosti, hotovosť a pokladničné poukážky sú niektoré z aktív, ktoré môžu investori považovať za bezpečné.
Investícia do bezpečného majetku diverzifikuje portfólio investora a je výhodná v čase volatility trhu, kde často poskytuje likviditu. Väčšinou, keď trh stúpa alebo klesá, je to na krátku dobu. Existujú však obdobia, napríklad počas hospodárskej recesie, keď sa pokles trhu predlžuje. Keď je trh v otrase, trhová hodnota väčšiny investícií prudko klesá.
Štátne pokladničné poukážky sú kryté vládou USA a považujú sa za bezrizikové. Investori v USA môžu považovať tieto investície za bezpečné aktívum, pretože miera zlyhania je takmer nulová. Štátne pokladničné poukážky sa ponúkajú s rôznou splatnosťou a výnosy sa môžu líšiť podľa trhových cyklov. V Spojených štátoch sa pokladničné poukážky považujú za bezrizikové aktívum a úroková miera s nimi spojená bezriziková miera návratnosti.
Kľúčové jedlá
- Bezpečné aktíva sú aktíva, ktoré samy osebe nepredstavujú vysoké riziko straty vo všetkých typoch trhových cyklov.
- Bežné bezpečné aktíva zahŕňajú hotovosť, štátne pokladnice, fondy peňažného trhu a zlato.
- Najbezpečnejšie aktíva sú známe ako bezrizikové aktíva, ako sú štátne dlhové nástroje vydané vládami rozvinutých krajín.
Americké štátne investičné fondy
Mnohí investori sa rozhodnú používať bezpečné aktíva podielového fondu ako prostriedky na zametanie peňazí pre nečinnú hotovosť vo svojich portfóliách. Podielové fondy vlády USA môžu pre tento podiel poskytnúť ideálnu investíciu. Tieto fondy sú diverzifikované medzi vládnymi cennými papiermi USA. Podielové fondy peňažného trhu patria medzi najobľúbenejšie vozidlá na zametanie peňazí. Tieto fondy môžu investorom ponúknuť o niečo vyššiu návratnosť ako štandardné kontrolné a sporiace účty a pritom zostávajú bezrizikové. Podielové fondy amerického vládneho peňažného trhu budú držať krátkodobé americké vládne cenné papiere. Tieto fondy majú povinnú čistú hodnotu aktív 1 $.
Bezpečné aktíva sú produktom času a okolností. Napríklad počas finančnej krízy v rokoch 2008 - 2009 fondy peňažného trhu „zlomili dolár“ a obchodovali sa pod 1 dolárom na akciu, čo mnohým spochybnilo ich stav bezpečných aktív v tom čase.
Americké vládne vzájomné fondy mimo kategórie peňažného trhu môžu byť ďalším bezpečným aktívom, pretože vlastnia aj bezrizikové vládne cenné papiere. Tieto fondy sú štruktúrované ako tradičné podielové fondy. Môžu sa skonštruovať so štátnymi cennými papiermi s rôznou splatnosťou. Všeobecne povedané, dlhodobejšie americké vládne spoločné fondy ponúkajú vyššie výnosy ako krátkodobé alebo strednodobé portfóliá.
Dva z najobľúbenejších dlhodobých vládnych podielových fondov USA zahŕňajú Vanguardský index dlhopisov s predĺženou duráciou a Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund. Vanguardský index dlhopisov s predĺženým trvaním je pasívny fond, ktorý sa snaží sledovať výkonnosť amerického ministerstva financií Bloomberg Barclays STRIPS 20 až 30-ročný index rovnosti dlhopisov. Tento fond mal do 31. januára 2018 ročný výnos 7, 81%. Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund je tiež indexovým fondom a snaží sa sledovať americký index Long Treasury Bloomberg Barclays. K 31. januáru 2018 mal Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund návratnosť 4, 49%.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.