Príklad prehlásenia o investičnej politike

Pri návšteve nového cieľa to pomáha pri mapovaní trasy. Po príchode je vhodný čas na vypracovanie plánu činnosti. Ak sa chystáte na výlet do štátneho parku, budete chcieť určiť, ako sa tam dostať a ktorou cestou sa v parku vydať.

Podobne ako v prípade expedície, aj vyhlásenie o investičnej politike (IPS) je sprievodcom k vašej finančnej budúcnosti.

Čo je vyhlásenie o investičnej politike (IPS)?

IPS je mapa, plán činnosti a výsledný dokument medzi finančným poradcom a klientom. Prvá časť výkazu obsahuje rozsiahle investičné ciele a zámery klienta. Ďalšia časť pojednáva o ceste, ktorou poradca v spolupráci s klientom postupuje pri dosahovaní súboru cieľov.

Podrobnosti zahŕňajú témy, ako je rozdelenie aktív, tolerancia rizika a finančné ciele.

(Viac informácií nájdete v časti Výkazy s prehlásením o investičnej politike .)

Príklad IPS

Prezrite si nasledujúci fiktívny príklad Vyhlásenia o investičnej politike.

Investor First Advisory, LLC Vyhlásenie o investičnej politike pre Juan Martinez

Zhrnutie:

Juan Martinez, individuálny investor, vek 55 rokov

Portfólio: individuálne, zdaniteľné

Štát: Kalifornia

DIČ: xxx-xx-xxxx

Aktuálne aktíva: 500 000 dolárov

Cieľ vrátenia: 6%

1-ročný limit straty (najhorší scenár): 15-18%

ciele:

• Dlhodobý rast a ochrana kapitálu
• Profil rizika: Konzervatívny
• Časový horizont: Viac ako 5 rokov
• Krátkodobé potreby likvidity: Žiadne
• Dlhodobá miera návratnosti: 6% (na základe historických mier návratnosti)

Povinnosti a zodpovednosti finančného poradcu:

• Fiduciárny, neobjektívny tretí subjekt zodpovedný za pomoc klientom pri dosahovaní dlhodobých finančných cieľov.
• Poraďte sa s klientom o vytvorení alokácie aktív.
• Vyberte aktíva v súlade s alokáciou aktív, čím získate dostatočnú diverzifikáciu rizika a výnosov.
• Kontrola a vykazovanie všetkých investičných nákladov.
• Monitorujte všetky investičné možnosti a správcu portfólia. (Depozitár je zodpovedný za bezpečné vedenie aktív klienta)
• Pravidelne oceňujte všetky držby portfólia.
• Poskytujte mesačné správy, ktoré zahŕňajú cenné papiere, peňažný tok, príjem a mesačnú zmenu hodnoty.

Pokyny pre výber portfólia:

Vo všeobecnosti je dlhodobá investičná výkonnosť určená výkonnosťou aktív. Historicky majú akciové aktíva vyššiu mieru návratnosti spolu s väčšou volatilitou. Investičný majetok vo všeobecnosti prináša nižšie výnosy, nižšiu koreláciu s akciami a menšie riziko. Odporúča sa diverzifikácia podľa geografie a veľkosti majetku.

Na základe profilu konzervatívneho rizika klienta bude alokácia portfóliových aktív predstavovať 60% akcií a 40% fixných.

Jednotlivé zloženie držby sa vyberie z indexových fondov a fondov obchodovaných na burze z týchto tried aktív:

spravodlivosť

• US
• High-Dividend
• hodnota
• Malá čiapka
• Medzinárodné vrátane rozvinutých a rozvíjajúcich sa trhov

fixné

• Americké dlhopisy
• Firemné dlhopisy
• Vládne dlhopisy
• Dlhopisy s vysokým výnosom
• Investičné fondy do nehnuteľností (REIT)
• Globálne dlhopisy
• Globálne REITY

Vyváženie alokácie aktív:

Podľa údajov Vanguarda nie je všeobecne dohodnuté rozdelenie aktív. Neexistujú ani údaje, ktoré by odporúčali vyváženie častejšie ako ročne. Portfólio sa tak bude každoročne vyvažovať, pričom sa bude snažiť minimalizovať daňové dôsledky z predaja aktív.

Monitorovanie výkonu:

Výnosy každého indexového podielového fondu alebo fondov obchodovaných na burze sa porovnajú s ich súvisiacou referenčnou hodnotou. Akákoľvek odchýlka od tejto referenčnej hodnoty sa vyhodnotí a prediskutuje každý rok. Podiely sa tiež porovnajú s fondmi rovnocenných skupín.

Medzi parametre predaja fondu z dôvodu slabej výkonnosti patrí rok s odchýlkou ​​od referenčnej hodnoty o 1% a / alebo poklesom v dolnej polovici skupiny kohortných fondov o jeden rok.

Náklady sa budú monitorovať každý rok, aby sa zabezpečilo, že celkové náklady nepresiahnu 1% všetkých investovateľných aktív.

Ročné portfólio sa bude monitorovať minimálne každý rok, aby sa zvážilo, či sú počiatočné ciele zavedené alebo zmenené. Výkon a poplatky budú zahrnuté aj na tejto konferencii. Martinez a poradca spoločne určia budúce smerovanie portfólia.

Spodný riadok

Vyhlásenie o investičnej politike je osobné a individualizované podľa okolností klienta poradcu. Predchádzajúci príklad je jedným typom IPS. Každá finančná poradenská spoločnosť bude mať verziu svojho vlastného výkazu.

Napokon, veľké spoločnosti zaoberajúce sa obchodovaním s cennými papiermi majú aj vyhlásenia o investičných politikách pre svoje jednotlivé podielové fondy a / alebo skupiny klientov. Vyhlásenie o investičnej politike vedie klienta aj poradcu na tej istej stránke o investovaní a poskytuje poradcovi zodpovednosť podľa určitého štandardu.

(Viac informácií nájdete v: Etické štandardy, ktoré by ste mali očakávať od finančných poradcov .)