Kľúčové finančné ukazovatele pre výrobné spoločnosti

Výrobná spoločnosť vyžaduje na vývoj svojich výrobkov efektívne využívanie zásob, vybavenia a personálu. Spoločnosť používa na hodnotenie svojej činnosti tieto finančné ukazovatele. Tieto pomery sa môžu tiež použiť na meranie primeranosti operácií a na určenie, ako dobre prebieha výrobný proces. Tieto finančné ukazovatele sú rovnako užitočné pre investora, ktorý chce získať hlbšie porozumenie výrobnej spoločnosti.

Obrat zásob

Pomer obratu zásob meria efektívnosť výrobného procesu spoločnosti. Tento pomer ukazuje, koľkokrát spoločnosť predáva a nahrádza svoje zásoby za konkrétne časové obdobie. Meria sa vydelením nákladov na predaný tovar priemerným zostatkom v zásobách.

Spoločnosti môžu tento pomer použiť na lepšie rozhodovanie o svojich cenách, výrobe, marketingu a nových objednávkach zásob.

Investor by mal dohliadať na vysoký obrat, pretože nízky výpočet je ukazovateľom toho, že výrobná spoločnosť manipuluje s príliš veľkým množstvom zásob. Týmto sa výrobný subjekt vystavuje väčšiemu riziku zastarania zásob alebo odcudzenia majetku spoločnosti.

Náklady na údržbu do celkových nákladov

Výrobná spoločnosť môže používať zariadenie alebo stroje počas výrobného procesu svojho tovaru. Kritickým meradlom udržateľnosti dlhodobých operácií je porovnanie nákladov na opravy a údržbu s celkovými nákladmi.

Nízka časť nákladov na opravu signalizuje jednu z dvoch vecí. Po prvé, spoločnosť má zavedený dlhodobý investičný majetok, ktorý nevyžaduje takú veľkú údržbu. Po druhé, spoločnosť sa môže rozhodnúť jednoducho vymeniť zariadenie za novšie a spoľahlivejšie ťažké stroje. V oboch prípadoch investor získa prehľad o dlhodobom strategickom plánovaní manažmentu na implementáciu dostupnej technológie.

Pomer výnosov na zamestnanca

Vydelením celkových výnosov výrobnej spoločnosti počtom zamestnancov sa generujú príjmy získané na zamestnanca. Investor používa výpočet na určenie technologickej efektívnosti účtovnej jednotky.

Obrat zamestnancov ovplyvňuje príjmy spoločnosti na zamestnanca.

Napríklad dve výrobné spoločnosti, z ktorých každá zarobila 10 miliónov dolárov. Jedna výrobná spoločnosť má však 50 zamestnancov, zatiaľ čo druhá má 20. Za predpokladu, že vyrábajú podobné výrobky, môže mať spoločnosť s 50 zamestnancami neefektívne fungovanie. Alternatívne môže spoločnosť s 20 zamestnancami teoreticky využívať účinnejšie technológie s väčšími schopnosťami.

Pre investora je táto metrika dôležitá, pretože spoločnosť s 20 zamestnancami je z dlhodobého hľadiska lepšie finančne využitá.

Kľúčové jedlá

• Výrobné spoločnosti musia na vývoj svojich výrobkov efektívne využívať zásoby, vybavenie a personál.
• Spoločnosti používajú niekoľko finančných ukazovateľov na určenie efektívnosti.
• Investori môžu tieto informácie použiť na určenie toho, ako sú hodné spoločnosti pre investície.
• Finančné ukazovatele pre výrobné spoločnosti zahŕňajú to, ako dobre odovzdávajú zásoby, ich náklady na údržbu a náklady a ich príjmy na zamestnanca.

Celkové výrobné náklady na jednotku mínus materiály

Výrobná spoločnosť znáša početné náklady pri vývoji a výrobe produktu. Aj keď priame materiály výrobku sú ľahko sledovateľné, početné ďalšie faktory a poplatky, ktoré idú do dobrého stavu, nemusia byť tak ľahko identifikovateľné. Táto finančná metrika preto delí celkové výrobné náklady bez priamych materiálov počtom vyrobených jednotiek. Investor môže použiť toto číslo tak, že stanoví, koľko režijných nákladov je potrebných na výrobu tovaru a ako efektívny je podnikový proces v porovnaní s inými subjektmi.

Výrobné náklady na celkové náklady

Výrobná spoločnosť znáša náklady pri výrobe výrobku, ako aj nepriame náklady potrebné na podnikanie. Z hľadiska investora je žiaduce vidieť väčšinu nákladov priamo spojených s výrobou v porovnaní s inými nákladmi vrátane miezd správcu alebo nájomného. Výrobné náklady na celkové náklady sú finančnou metrikou, ktorá meria tento podiel. Vyšší vypočítaný výsledok naznačuje, že ďalšie výdavky možno pripísať nákladom priamo potrebným na výrobu výrobku.

Návratnosť čistých aktív

Výrobná spoločnosť využíva svoje fixné aktíva - predovšetkým zásoby a vybavenie - na dosiahnutie výnosov. Z tohto dôvodu je dôležitým finančným ocenením návratnosť čistých aktív.

Vydelením čistého príjmu z výrobného závodu čistými aktívami divízie môže výrobná spoločnosť zmerať úspešnosť svojich obchodných činností pri využívaní svojich aktív na rozvoj zisku pre spoločnosť.

Investor by mal použiť tento pomer na určenie najúčinnejších výrobných spoločností.

Návratnosť čistých aktív predstavuje aj záväzky spoločnosti.

Marža podielu príspevku

Pomer príspevkov k marži sa vypočíta na základe rozdielu medzi celkovým príjmom a celkovými variabilnými nákladmi a vydelením tohto čísla celkovým príjmom.

Napríklad výrobky predávané za 1 000 USD s variabilnými nákladmi 300 USD majú pomer príspevku k marži 70% ((1 000 - 300 USD) / 1 000 USD). Pomer meria, aké percento z príjmu sa pripisuje na pokrytie fixných nákladov.

Investor môže použiť tento pomer na určenie bezpečnosti výrobnej spoločnosti. Výrobná spoločnosť s vysokým podielom príspevkov má ľahší čas na pokrytie fixných nákladov a je menej riskantná ako investícia.