Definícia pomeru solventnosti
Miera solventnosti je kľúčovým ukazovateľom, ktorý sa používa na meranie schopnosti podniku plniť svoje dlhové záväzky, a často ho používajú potenciálni obchodní veritelia. Ukazovateľ solventnosti naznačuje, či je peňažný tok spoločnosti dostatočný na splnenie svojich krátkodobých a dlhodobých záväzkov. Čím nižší je ukazovateľ solventnosti spoločnosti, tým väčšia je pravdepodobnosť, že nesplní svoje záväzky.
Vzorec pre ukazovateľ solventnosti je
Miera solventnosti = čistý príjem po zdanení + nepeňažné výdavkyKraté záväzky + dlhodobé záväzky \ text {Pomer solventnosti} = \ frac {\ text {Čistý po} - \ text {príjem z daní} + \ text {non -Cash výdavky}} {\ text {Krátkodobé záväzky} + \ text {Dlhodobé záväzky}} Ukazovateľ solventnosti = krátkodobé záväzky + dlhodobé záväzky Čistý po zdanení - bezhotovostné výdavky
02:01Likvidita Vs. platobnú schopnosť
Ako vypočítať ukazovateľ solventnosti
Miera solventnosti sa vypočíta vydelením čistého prevádzkového príjmu spoločnosti po zdanení jej celkovými dlhovými záväzkami. Čistý príjem po zdanení sa získa pripočítaním nepeňažných výdavkov, ako sú odpisy a amortizácia, späť k čistému príjmu. tieto čísla pochádzajú z výkazu ziskov a strát spoločnosti. Krátkodobé a dlhodobé záväzky sú uvedené v súvahe spoločnosti.
Čo vám hovorí pomer solventnosti?
Miera solventnosti je jednou z mnohých metrík používaných na určenie, či spoločnosť môže zostať solventná. Medzi ďalšie ukazovatele platobnej schopnosti patria pomer dlhu k vlastnému kapitálu, celkový dlh k celkovým aktívam a úrokové krytie.
Miera solventnosti je komplexnou mierou solventnosti, pretože meria skutočný peňažný tok firmy - a nie čistý príjem - pridaním spätných odpisov a iných nepeňažných výdavkov na posúdenie schopnosti spoločnosti zostať na vode. Táto kapacita peňažných tokov meria skôr vo vzťahu ku všetkým pasívam, nielen k krátkodobému dlhu. Týmto spôsobom miera solventnosti hodnotí dlhodobé zdravie spoločnosti hodnotením jej schopnosti splácať dlhodobý dlh a úrokov z tohto dlhu.
Vo všeobecnosti je miera solventnosti vyššia ako 20% považovaná za finančne spoľahlivú; ukazovatele platobnej schopnosti sa však v jednotlivých odvetviach líšia. Miera solventnosti spoločnosti by sa preto mala porovnávať s jej konkurentmi v tom istom odvetví, a nie izolovane.
Terminológia ukazovateľa platobnej schopnosti sa používa aj v súvislosti s poisťovacími spoločnosťami, keď sa porovnáva výška jej kapitálu v pomere k predpísanému poistnému a meria sa riziko, ktorému poisťovateľ čelí nárokom, ktoré nemôže kryť.
Príklad použitého solventnostného pomeru
Spoločnosti v odvetviach náročných na dlhy, ako sú verejné služby a potrubia, môžu mať nižšie ukazovatele platobnej schopnosti ako podniky v odvetviach, ako je technológia. Aby bolo možné porovnávať jablká s jablkami, mal by sa pomer solventnosti porovnávať napríklad pre všetky verejnoprospešné spoločnosti, aby sa získal skutočný obraz o relatívnej solventnosti.
Pozrite sa na ukazovatele platobnej schopnosti spoločností Target Corporation a Wal-Mart Stores za fiškálny rok končiaci sa 28. januára 2017.
| (v miliónoch) | terč | Wal-Mart |
| Čistý príjem | $ 2.737 | $ 14.293 |
| znehodnotenie | $ 2.298 | $ 10.080 |
| Čistý výnos + odpisy (A) | $ 5.035 | $ 24.373 |
| Krátkodobý dlh | $ 12.708 | $ 66.928 |
| Dlhodobý dlh | $ 11.031 | $ 36.015 |
| Dlh ST + dlh LT (B) | $ 23.739 | $ 102.943 |
| Pomer solventnosti = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
Wal-Mart aj Target majú solídne ukazovatele solventnosti nad 20%. To znamená, že sú schopní uzavrieť svoje dlhodobé dlhové záväzky, keď sa stanú splatnými pomocou prevádzkového príjmu. Veritelia, ktorí sa pozerajú na finančné výkazy spoločnosti, zvyčajne používajú ako ukazovateľ úverovej bonity ukazovateľ platobnej schopnosti.
Meranie peňažného toku namiesto čistého príjmu je lepším určujúcim faktorom solventnosti, najmä pre spoločnosti, ktoré majú vysoké odpisy svojich aktív, ale majú nízku úroveň skutočnej ziskovosti.
Kľúčové jedlá
- Miera solventnosti skúma schopnosť spoločnosti plniť svoje dlhodobé záväzky.
- Tento pomer najčastejšie používajú potenciálni veritelia pri hodnotení úverovej bonity spoločnosti.
- Výsledok s vyšším percentuálnym pomerom naznačuje zvýšenú schopnosť spoločnosti dlhodobo pokryť svoje záväzky.
Obmedzenia používania ukazovateľa platobnej schopnosti
Spoločnosť môže mať nízku výšku dlhu, ale ak sú jej postupy v oblasti správy hotovosti zlé a v dôsledku toho prudko stúpa zodpovednosť, nemusí byť jej platobná schopnosť tak solídna, ako by naznačovali opatrenia, ktoré zahŕňajú iba dlh.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.