Kapitálová požiadavka na solventnosť (SCR)
Kapitálová požiadavka na solventnosť (SCR) je výška finančných prostriedkov, ktoré sú povinné mať poisťovne a zaisťovne v Európskej únii.
SCR je číselný údaj kalibrovaný s cieľom zabezpečiť, aby sa zvážili všetky kvantifikovateľné riziká vrátane neživotného upísania, upisovania životného poistenia, zdravotného upisovania, trhového, úverového, operačného rizika a rizika protistrany. Kapitálová požiadavka na solventnosť sa vzťahuje na existujúce aj nové obchody, ktoré sa očakávajú v priebehu 12 mesiacov. Musí sa prepočítať najmenej raz ročne.
Ako fungujú kapitálové požiadavky na solventnosť
Kapitálové požiadavky na solventnosť sú súčasťou smernice Solventnosť II vydanej Európskou úniou (EÚ) v roku 2009, ktorá obsahuje viac ako tucet existujúcich smerníc EÚ. Cieľom smernice je koordinovať zákony a nariadenia 28 členov EÚ, pokiaľ ide o poisťovníctvo. Ak orgány dohľadu určia, že požiadavka primerane neodráža riziko spojené s konkrétnym typom poistenia, môže kapitálovú požiadavku upraviť vyššie.
SCR je stanovená na úrovni, ktorá zaisťuje, aby poisťovatelia a zaisťovatelia mohli v nasledujúcich 12 mesiacoch splniť svoje povinnosti voči poistníkom a oprávneným osobám s pravdepodobnosťou 99, 5%, čo obmedzuje pravdepodobnosť, že dôjde k finančnej krachu na menej ako raz v 200 prípadoch. Vzorec má modulárny prístup, čo znamená, že sa posudzuje individuálna expozícia pre každú kategóriu rizika a potom sa spolu agregujú.
Kľúčové jedlá
- Kapitálové požiadavky na solventnosť (SCR) sú kapitálové požiadavky EÚ stanovené pre európske poisťovacie a zaisťovacie spoločnosti.
- SCR, ako aj minimálna kapitálová požiadavka (MCR), sú založené na účtovnom vzorci, ktorý sa musí každý rok prepočítať.
- Existujú tri piliere požiadaviek na podávanie správ o SCR, ktoré ukladá smernica Solventnosť II.
Tri piliere smernice Solventnosť II
Smernica EÚ Solventnosť II určuje tri piliere alebo úrovne kapitálových požiadaviek. Pilier I pokrýva kvantitatívne požiadavky, tj výšku kapitálu, ktorý by mal mať poisťovateľ. Pilier II stanovuje požiadavky na správu, účinný dohľad a riadenie rizík poisťovateľov. Pilier III podrobne popisuje požiadavky na zverejňovanie a transparentnosť.
Náročná povaha projektu Solventnosť II vzbudila kritiku. Podľa poskytovateľa dátových služieb RIMES nová legislatíva ukladá mnohým európskym finančným organizáciám zložité a značné zaťaženie v súvislosti s dodržiavaním predpisov. Napríklad 75 percent firiem v roku 2011 uviedlo, že neboli schopné splniť požiadavky týkajúce sa vykazovania v rámci piliera III.
Minimálna kapitálová požiadavka
Okrem kapitálovej požiadavky SCR sa musí vypočítať aj minimálna kapitálová požiadavka (MCR). Toto číslo predstavuje prahovú hodnotu, pod ktorou by národná regulačná agentúra zasiahla. Cieľom MCR je dosiahnuť 85% pravdepodobnosť primeranosti počas jedného roka.
Na regulačné účely by sa čísla SCR a MCR mali považovať za „mäkké“ a „tvrdé“ podlahy. To znamená, že odstupňovaný intervenčný proces sa uplatňuje vtedy, keď kapitálová účasť (zaisťovne) poisťovacej spoločnosti klesne pod SCR, pričom intervencia sa postupne zvyšuje, keď sa kapitálová účasť priblíži k MCR. Smernica Solventnosť II poskytuje regionálnym regulačným orgánom niekoľko možností riešenia porušení MCR vrátane úplného odňatia povolenia na predaj nových politík a núteného zatvorenia spoločnosti.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.