Socionomics
Socionómia je štúdium sociálnej nálady a jej vplyvu na spoločenské postoje a činy. Konkrétnejšie sa snaží pochopiť, ako sociálna nálada reguluje celkový zmysel a charakter sociálneho správania v oblastiach, ako je politika, pop kultúra, finančné trhy a hospodárstvo. Netradične, socionomická teória navrhuje, aby vodcovia a ich politiky boli prakticky bezmocní zmeniť sociálnu náladu a aby ich činy v súhrnnej podobe skôr vyjadrovali sociálnu náladu, než ju regulovali.
Socionomické pôvody
Socionómia, ktorú propagoval analytik finančného trhu Robert R. Prechter, ktorý popularizoval Elliott Wave Principle začiatkom sedemdesiatych rokov, obracia konvenčnú múdrosť na hlavu.
Konvenční analytici sa domnievajú, že udalosti ovplyvňujú spoločenskú náladu. Napríklad konvenčná múdrosť by hovorila, že rastúci akciový trh, rozširujúca sa ekonomika, pozitívne témy v populárnej zábave a pozitívne správy by urobili spoločnosť optimistickou a šťastnou, a klesajúci akciový trh, klesajúca ekonomika, tmavšie témy v populárnej zábave a negatívne správy spoločnosť by bola pesimistická a nešťastná. Socionomika na druhej strane navrhuje, aby vlny sociálnej nálady prirodzene kolísali a boli na prvom mieste, čím zvrátili predpokladaný smer kauzality. Optimistická a šťastnejšia spoločnosť teda vytvára viac pozitívnych akcií, ako napríklad rastúci akciový trh, rozširujúca sa ekonomika a pozitívnejšie témy v oblasti populárnej zábavy, a pesimistická a nešťastná spoločnosť vytvára viac negatívnych spoločenských akcií, napríklad klesajúci akciový trh, kontrahujú s ekonomikou a tmavšími témami v populárnej zábave.
Pretože indexy akciového trhu dokážu takmer okamžite odrážať zmeny v sociálnej nálade, socionomické štúdie ich zvyčajne používajú ako referenčné ukazovatele sociálnej nálady alebo sociometre, aby pochopili a predvídali zmeny v iných oblastiach spoločenskej činnosti, napríklad v podnikaní a politike, ktoré si vyžadujú viac času. hrať.
Prepojenie medzi socioionómiou, finančnými trhmi a hospodárstvom
Prechterova kniha z roku 2016, Socionomická teória financií (STF), aplikuje socionomickú teóriu na finančné trhy. STF navrhuje, aby ekonomika a financie boli dve zásadne odlišné oblasti. Proti konvenčnej ekonomickej kauzalite vo financiách, ako aj proti hypotéze efektívneho trhu (EMH) vo všetkých hlavných ohľadoch. Stručne povedané, Prechter pripúšťa, že na voľných ekonomických trhoch, kde ľudia poznajú svoje vlastné hodnoty, sú ceny tovarov a služieb väčšinou racionálne určené, objektívne, stabilné, motivované vedomým maximalizovaním úžitkových hodnôt a regulované zákonom ponuky a dopytu. STF však navrhuje, aby na finančných trhoch, kde investori nie sú istí budúcimi oceneniami ostatných, je oceňovanie investícií väčšinou neracionálne určené, subjektívne, nepretržite dynamické, motivované pasením a regulované vlnami sociálnej nálady.
Socionomika navrhuje, aby vlny sociálnej nálady boli endogénne a prirodzene kolísali vo fraktálnom vzore opísanom Elliottovým vlnovým modelom, čo znamená, že ich nemôže zmeniť nikto. Rozmachy akciových trhov a busty a sprievodné hospodárske expanzie a kontrakcie sa preto vyskytujú bez ohľadu na akékoľvek kroky podnikateľov, prezidentov, predsedov vlád, politikov, centrálnych bankárov, tvorcov politík a ostatných členov spoločnosti. Naopak, ich činy zvyčajne vyjadrujú spoločenskú náladu. V roku 2012 tím socionomistov v Socionomickom inštitúte preukázal, že výsledky prezidentských volieb neposkytujú spoľahlivý základ na predvídanie trendov na akciových trhoch, zatiaľ čo akciový trh ako sociometr je užitočný na predvídanie výsledkov prezidentských volieb.
Zoberme si socionomický pohľad na rizikovú hypotézu z roku 2008. Vysoký pozitívny trend nálady vyvolal rozsiahly optimizmus medzi veriteľmi, dlžníkmi a špekulantmi, čo viedlo k rekordnej úrovni zadlženia nehnuteľností a prudko stúpajúcim cenám nehnuteľností. Keď sa spoločenská nálada prirodzene zmenila z pozitívnej na negatívnu, veritelia, dlžníci a špekulanti sa stali pesimistickejšími a ich zodpovedajúce zmeny v správaní viedli k poklesu cien nehnuteľností a poklesu úverov. Úverová expanzia teda nebola príčinou, ale výsledkom, ako aj jej poklesom.
Konzervatívci môžu obviňovať politiku Jimmyho Cartera za nevoľnosť koncom 70. rokov a pripisovať politiku Ronalda Reagana za býčí trh 80. rokov a liberáli môžu pripisovať politike Franklina Roosevelta za oživenie trhu v 30. rokoch a viniť Richarda Nixona za recesie na začiatku 20. storočia. 1970. Podľa socionomiky trhy a hospodárstvo prirodzene poklesli a zotavili sa. Lídri získajú iba kredit alebo vinu.
Ekonómovia sa však môžu javiť ako neortodoxné socionomické myslenie, moderná behaviorálna ekonomika a behaviorálne financovanie sa však zhodujú v tom, že investori nerobia dokonale racionálne finančné rozhodnutia a sú často ovplyvňovaní emóciami, kognitívnymi predsudkami a inštinktom stáda - a že na účinnom trhu je veľká diera. hypotéza. A dokonca aj vážený ekonóm John Maynard Keynes pripustil, že finančné trhy podliehajú vlnám optimistického a pesimistického sentimentu. Socionómia poskytla široký teoretický rámec pre tieto pozorovania a tvrdenia, ktoré sú konzistentné nielen interne, ale aj externe s ohľadom na údaje.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.