SLV: iShares Silver Trust ETF

IShares Silver Trust (SLV) je fond obchodovaný na burze (ETF), ktorý sleduje cenovú výkonnosť podkladových podielov v London Silver Fix Price. Spoločnosť SLV má spravované aktíva vo výške 5 miliárd dolárov a od začiatku činnosti fondu v roku 2006 dosiahla priemernú ročnú návratnosť 2, 29%. Držba fondu predstavuje striebro a fond je pripravený kapitalizovať rast ceny striebra.

Komoditné ETF, ako napríklad SLV, môžu byť obzvlášť riskantné, pretože cena drahých kovov môže byť ovplyvnená zmenami v celkovom pohybe trhu, volatilitou indexu, zmenami úrokových mier alebo faktormi ovplyvňujúcimi konkrétne odvetvie alebo komoditu.

Aktíva iShares Silver Trust pozostávajú predovšetkým zo striebra v držbe JPMorgan Chase Bank (JPM), depozitnej inštitúcie, v mene fondu. V osobitných situáciách môže fond držať veľmi obmedzené množstvo hotovosti. IShares Silver Trust je pasívne spravovaný, pretože nevykupuje ani nepredáva striebro, aby využil výkyvy na trhu. Spoločnosť SLV však čas od času predáva striebro na pokrytie svojich prevádzkových nákladov.

Nákup akcií SLV poskytuje jednoduchý, ale nákladovo efektívny spôsob investovania do striebra. Aj keď akcie trustu nie sú priamou náhradou za skutočné striebro, stále poskytujú alternatívu k účasti na komoditnom trhu. Fond ponúka pohodlný spôsob získania expozície striebru bez toho, aby investor musel skutočne striebro držať, pretože jeho získanie a uskladnenie môže byť veľmi drahé a komplikované.

charakteristika

IShares Silver Trust je jedným z 310 ETF spravovaných poradcami fondu BlackRock. Každá akcia fondu predstavuje zlomkový nerozdelený prospešný podiel na čistých aktívach spoločnosti iShares Silver Trust. SLV má relatívne nízky ročný pomer výdavkov 0, 5% v porovnaní so svojimi ETF zo sektora drahých kovov. Maklérske náklady na nákup a predaj akcií fondu nie sú súčasťou nákladovosti. Pretože SLV je ETF, nemá predné alebo zadné zaťaženie. S akciami SLV sa obchoduje na burze v New Yorku a investori ich môžu kúpiť ako akékoľvek iné akcie.

Vhodnosť a odporúčania

Investovanie do strieborných ETF predstavuje značné riziká. Od roku 2015 mala ponuka striebra za posledných päť rokov tendenciu presahovať svoj dopyt, čo viedlo k tlaku na zníženie ceny striebra na celom svete. Dopyt po striebre pochádza predovšetkým z razenia mincí a klenotníckeho priemyslu, ako aj z priemyselného odvetvia, ktoré používa striebro na výrobu fotografických zrkadiel a elektrických vodivých materiálov.

Nepriaznivé zmeny v ekonomickom prostredí môžu mať negatívny vplyv na cenu striebra, pretože sa používa v mnohých priemyselných aplikáciách. Takisto, ako sa na základe uváženia spotrebiteľských výdavkov na celom svete pripisuje zmena preferencií alebo pokles príjmov, môžu sa výdavky na šperky znížiť.

Vďaka zníženému očakávaniu inflácie na celom svete cena striebra zasiahla, čo negatívne ovplyvnilo hodnotu akcií spoločnosti iShares Silver Trust. Postoj špekulantov a investorov má veľký význam pre cenu striebra, najmä v krátkodobom horizonte. Investori by si mali byť obzvlášť opatrní a uvedomovať si jedinečné riziká spojené s investovaním do striebra.

Na základe vyššie uvedených charakteristík fondu je investovanie do SLV najvhodnejšie pre investorov, ktorí hľadajú špekulatívne obchodovanie. Z dôvodu pretrvávajúceho poklesu ceny striebra v poslednom desaťročí v dôsledku nadprodukcie, deflačných tlakov a finančnej krízy v roku 2009 fond neustále generoval negatívne výnosy. Vďaka päťročnej priemernej ročnej návratnosti -3, 61% a päťročnej štandardnej odchýlke 38% je investícia do fondu veľmi negatívna s negatívnymi výnosmi.

Dôvera iShares Silver Trust je najvhodnejšia pre investorov, ktorí chcú získať expozíciu striebru alebo sa zaoberajú špekulatívnym obchodovaním so striebrom bez toho, aby si sami kupovali striebro. Fond je tiež užitočným nástrojom pre investorov, ktorí chcú diverzifikovať svoje portfóliá a pomáhajú chrániť pred infláciou.