Jednoduché a efektívne obchodné stratégie ukončenia obchodovania

Obchodníci trávia hodiny dolaďovacími stratégiami vstupu, ale potom vyhodia svoje účty zlým východom. V skutočnosti väčšine z nás chýba efektívne plánovanie odchodu, často sa otrasia za najhoršiu možnú cenu. Tento dohľad môžeme napraviť pomocou klasických stratégií, ktoré môžu zvýšiť ziskovosť. Začneme s nepochopeným konceptom načasovania trhu, potom sa presunieme k metódam zastavenia a škálovania, ktoré chránia zisky a znižujú straty. (Pozri tiež: Pohľad na východiskové stratégie. )

Je nemožné hovoriť o východe bez toho, aby sme si všimli dôležitosť doby držby, ktorá dobre spolupracuje s vašou obchodnou stratégiou. Tieto magické časové rámce zhruba zodpovedajú širokému prístupu zvolenému na vyberanie peňazí z finančných trhov:

• Denné obchodovanie: minúty až hodiny
• Swingové obchodovanie: hodiny až dni
• Obchodovanie pozícií: Dni až týždne
• Časovanie investícií: týždne až mesiace

Vyberte kategóriu, ktorá sa najviac zhoduje s prístupom na trhu, pretože to určuje, ako dlho musíte zarezervovať svoj zisk alebo stratu. Dodržiavajte parametre, inak riskujete, že z obchodu urobíte investíciu alebo hybnú silu na pokožku hlavy. Tento prístup si vyžaduje disciplínu, pretože niektoré pozície fungujú tak dobre, že ich chcete udržať mimo časových obmedzení. Aj keď môžete predĺžiť a stlačiť dobu držania, aby ste zohľadnili trhové podmienky, váš výstup v rámci parametrov zvyšuje dôveru, ziskovosť a obchodné zručnosti. (Pozri tiež: Aký je rozdiel medzi investovaním a obchodovaním? )

Načasovanie trhu

Pred vstupom do každého obchodu si zvyknite stanovovať ciele v oblasti odmeňovania a rizika. Pozrite sa na tabuľku a nájdite ďalšiu úroveň odporu, ktorá sa pravdepodobne objaví v časových obmedzeniach vašej doby držania. To označuje cieľ odmeňovania. Potom nájdite cenu, na ktorej vám bude preukázané, že je nesprávna, ak sa bezpečnostná situácia otočí a zasiahne. To je váš cieľ rizika. Teraz vypočítajte pomer odmien a rizík a hľadajte aspoň 2: 1 vo svoj prospech. Čokoľvek menej, a mali by ste preskočiť obchod, posunúť sa k lepšej príležitosti. (Viac informácií nájdete v časti: Výpočet rizika a výnosov. )

Zamerajte riadenie obchodu na dve kľúčové výstupné ceny. Predpokladajme, že sa vám to darí a zvyšujúca sa cena sa pohybuje smerom k cieľu odmeňovania. Cena zmeny teraz prichádza do hry, pretože čím rýchlejšie sa dostane k magickému číslu, tým väčšiu flexibilitu máte pri výbere výhodného výstupu. Vašou prvou možnosťou je opustiť slepý výjazd za cenu, poplácať sa po chrbte za dobre vykonanú prácu a prejsť k ďalšiemu obchodu. Lepšou možnosťou, keď cena výrazne rastie vo váš prospech, je nechať ju prekročiť cieľ odmeny a umiestniť ochrannú zarážku na túto úroveň, zatiaľ čo sa pokúsite pridať k ziskom. Potom vyhľadajte ďalšiu zjavnú prekážku a zostaňte v polohe, pokiaľ to neporušuje vašu dobu držania.

Obchodovanie s pomalými zálohami je zložitejšie, pretože mnoho cenných papierov sa priblíži, ale nedosiahne cieľ odmeny. Vyžaduje si to stratégiu na ochranu zisku, ktorá sa zaradí do výstroja, keď cena prekročí 75% vzdialenosti medzi vašimi cieľmi v oblasti rizika a odmeňovania. Umiestnite koncovú zarážku, ktorá chráni čiastočné zisky, alebo ak obchodujete v reálnom čase, držte jeden prst na výstupnom tlačidle, zatiaľ čo sledujete ticker. Trik spočíva v tom, že musíte zostať v pozícii, kým vám cenová akcia nedá dôvod dostať sa von. (Pozri tiež: Chráňte sa pred stratou trhu .)

V tomto príklade sa akcie Electronic Arts Inc. (EA) v októbri predávajú, čím znižujú úroveň augusta. O dva dni neskôr odošle podporu a vydá signál 2B Buy, ako je definovaný v klasike 1993 s názvom Trader Vic: Metódy majstra Wall Street. Obchodník počíta odmenu / riziko nasledovne a plánuje vstup blízko 34 dolárov a stop-loss tesne pod novou úrovňou podpory:

• ODMENA CIEĽ (38, 39) - CIEĽ RIZIKA (32, 60) = 5, 79
• ODMENA = ODMENNÝ CIEĽ (38, 39) - VSTUP (34) = 4, 39
• RIZIKO = VSTUP (34) - CIEĽ RIZIKA (32, 60) = 1, 40
• ODMENA (4, 39) / RIZIKO (1, 40) = 3, 13

Pozícia ide lepšie, ako sa očakávalo, medzera nad cieľom odmeňovania. Obchodník zareaguje zastavením na ochranu zisku priamo pri cieľovom odmeňovaní, pričom ho zvyšuje každú noc, pokiaľ horná hranica dosahuje ďalší pokrok. (Pozri tiež: Prehrávanie rozdielov. )

Zastavte stratové stratégie

Zastávky musia ísť tam, kam vás dostanú, keď bezpečnosť porušuje technický dôvod, pre ktorý ste obchod uzavreli. Toto je mätúci koncept pre obchodníkov, ktorí sa naučili umiestňovať zastávky na základe ľubovoľných hodnôt, ako je 5% čerpanie alebo 1, 50 dolárov pod vstupnú cenu. Tieto umiestnenia nedávajú zmysel, pretože nie sú prispôsobené charakteristikám a volatilite konkrétneho nástroja. Namiesto toho použite na zistenie prirodzenej ceny za stratu zastavenia použitie porušení technických prvkov - napríklad trendových línií, čísel zaokrúhlenia a kĺzavých priemerov. (Ďalšie informácie nájdete v téme: Stratégia zastavenia straty ).

V tomto príklade zásoby Alcoa Corporation (AA) trhajú vyššie pri stabilnom rastúcom trende. Stojí nad 17 dolárov a ťahá späť na trojmesačnú trendovú líniu. Následné odchody sa vrátia na najvyššiu úroveň, čím povzbudia obchodníka, aby vstúpil na dlhé miesto v očakávaní úteku. Zdravý rozum diktuje, že prerušenie trendovej línie ukáže, že súťažná práca je nesprávna a vyžaduje okamžitý odchod. Okrem toho sa 20-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) zosúladil s trendovou líniou, čím sa zvyšuje pravdepodobnosť, že porušenie pritiahne ďalší predajný tlak. (Pozri tiež: Pomôcka trendov. )

Moderné trhy si vyžadujú ďalší krok k efektívnemu umiestňovaniu. Algoritmy sa teraz bežne zameriavajú na bežné úrovne strát pri zastavení, otriasajú maloobchodných hráčov a potom preskočia späť cez podporu alebo odpor. Vyžaduje si to, aby sa čísla nezastavovali od čísel, ktoré hovoria, že sa mýlite a musíte sa dostať von. Nájdenie perfektnej ceny, ktorá by zabránila týmto zastávkam, je viac umenia ako veda. Vo všeobecnosti by ďalších 10 až 15 centov malo pracovať na obchode s nízkou volatilitou, zatiaľ čo momentálna hra si môže vyžadovať ďalších 50 až 75 centov. Pri sledovaní v reálnom čase máte viac možností, pretože môžete opustiť pôvodný cieľ rizika a znova zadať, ak cena presiahne spornú úroveň.

Prispôsobenie výstupných stratégií

Zdvihnite svoju zastávku, aby ste sa prelomili, len čo sa nový obchod zmení na zisk. To môže budovať dôveru, pretože teraz máte voľný obchod. Potom sa posaďte a nechajte ho bežať, kým cena nedosiahne 75% vzdialenosti medzi cieľmi v oblasti rizika a odmeňovania. Potom máte možnosť ukončiť všetky naraz alebo po častiach. Toto rozhodnutie sleduje veľkosť pozície, ako aj použitú stratégiu. Napríklad nemá zmysel rozdeliť malý obchod na ešte menšie časti, takže je efektívnejšie hľadať najvhodnejší okamih na vyhodenie celého vkladu alebo uplatnenie stratégie stop-at-odměna.

Väčšie pozície profitujú z odstupňovanej stratégie ukončenia, pričom jedna tretina opúšťa 75% vzdialenosti medzi cieľmi v oblasti rizika a odmeňovania a druhá tretina v cieli. Umiestnite vlečnú zarážku za tretí kus potom, čo prekročí cieľ, pomocou tejto úrovne ako východ z horného dna, ak sa poloha otočí na juh. Postupom času zistíte, že tento tretí diel je záchranca a často generuje značný zisk. Nakoniec zvážte jednu výnimku z tejto viacúrovňovej stratégie. Niekedy trh rozdáva darčeky a je našou úlohou vybrať si ovocie s nízkym zavesením. Takže, keď spravodajský šok spôsobí značnú medzeru vo vašom smere, okamžite a bez ľútosti opustite celú pozíciu podľa starej múdrosti: Nikdy nevyzerá v ústach darčekového koňa. (Pozri tiež: Trailing-Stop / Stop-Loss Combo vedie k víťazným obchodom. )

Spodný riadok

Efektívna stratégia odchodu zvyšuje dôveru, zručnosti v oblasti riadenia obchodu a ziskovosť. Začnite tým, že vypočítate úrovne odmien a rizík pred vstupom do obchodu pomocou týchto úrovní ako plán na ukončenie pozície za najvýhodnejšiu cenu, či už máte zisk alebo stratu. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Účinná kontrola rizika pomocou stratégií škálovania obchodu .)