Mali by ste dôverovať robotovi, že bude spravovať svoje peniaze?

Prognózy rastu robotických poradcov sú prinajmenšom ambiciózne. Ale to, že je to rastúci trend, neznamená, že je pre vás to pravé. Závisí to od toho, ako chcete pôsobiť ako investor a aké sú vaše ciele. Pozrime sa bližšie na tieto automatizované služby.

Kto sú robotní poradcovia?

Medzi najobľúbenejšie služby poradcov pre robotov v súčasnosti patrí Wealthfront, Betterment, Personal Capital a FutureAdvisor. Sú to všetky nezávislé platformy, hoci obrovská spoločnosť pre správu investícií BlackRock získala FutureAdvisor v roku 2015. Niekoľko ďalších finančných inštitúcií pôsobiacich v oblasti tehál spustilo robo-poradcov na doplnenie svojich služieb. Medzi nimi: Charles Schwab so svojou službou Inteligentné portfólio; Wells Fargo, so svojím intuitívnym investorom; a Vanguard, so svojimi službami osobného poradcu.

Wealthfront má minimálnu investíciu 5 000 dolárov. Ak je táto suma nižšia ako 10 000 dolárov, služba je bezplatná. Po 10 000 dolárov je to len poplatok 0, 25%. Betterment funguje trochu inak, nevyžaduje sa žiadna minimálna investícia a 0, 35% poplatok, ak je celková investícia nižšia ako 10 000 dolárov. Ak je investícia medzi 10 000 a 100 000 dolárov, platí sa poplatok 0, 25%. Ak je investícia severne od 100 000 dolárov, poplatok je 0, 15%.

Roboty vo vlastníctve finančnej inštitúcie majú podobné, aj keď mierne vyššie náklady; často poskytujú existujúcim klientom zľavu. Inteligentné portfóliá spoločnosti Schwab neúčtujú žiadne poplatky. Zarába peniaze prostredníctvom vlastných majetkových fondov obchodovaných na burze (ETF) a ETF tretích strán.

Prečo sú robotickí poradcovia populárni?

Veľkým dôvodom popularity robotických poradcov je cenová dostupnosť. Napríklad 90% z 30 000 klientov spoločnosti Wealthfront je mladších ako 50 rokov a 60% z nich je mladších ako 35 rokov. To poukazuje na tisícročia, generáciu, ktorá je stále v počiatočnom štádiu budovania bohatstva. Väčšina tisícročia si nemôže dovoliť poplatky tradičného finančného poradcu, ktorý zvyčajne vyžaduje minimálnu investíciu šiestich čísel.

Ďalším dôvodom popularity robotických poradcov je získavanie daňových strát, ktoré automaticky minimalizuje daňové povinnosti pre vaše ziskové obchody a maximalizuje daňové zníženie vašich stratených obchodov. A najlepšie zo všetkého je to všetko pomocou počítača, ktorý vyžaduje z vašej strany nulové úsilie.

Aké je riziko s robotickým poradcom?

Milénia zažili to najhoršie počas svojho života, vrátane bubliny Dotcom a finančnej krízy v roku 2008. Mnohé z nich sú rizikové a opatrné na akciovom trhu. Žiaľ, rovnaký model, ktorý pomohol vytvoriť poslednú krízu, pravdepodobne nastane znova, keďže akciový trh sa od októbra 2018 čoraz viac prehrieva. Problém je globálny. Namiesto toho, aby sa korporácie nadmerne rozširovali a neboli schopné splácať svoje dlhy, keď sa rast zastaví, týmto zoznamom sú celé krajiny.

Blíži sa medvedí trh? Aj keď to nie je na obzore, je to len otázka času. Je dôležité si uvedomiť, že zatiaľ čo robotickí poradcovia môžu vyvážiť portfóliá všetko, čo chcú, tieto portfóliá budú mať takmer 100% (s výnimkou hotovostných pozícií). Pre týchto robotických poradcov nebude možné dosiahnuť pozitívny výnos. Investori mohli dobre vidieť, že sa ich aktíva odpisujú, čo spôsobuje, že robotickí poradcovia strácajú na popularite.

Platením za dobrého finančného poradcu môžu byť peniaze dobre vynaložené na medvedom trhu. Na rozdiel od robota môže človek pozerať na trendy, držať krok so všetkými aktuálnymi titulkami a dať im zmysel takým spôsobom, aký dokáže iba ľudská myseľ. Aspoň existuje potenciál navigácie na medvedom trhu, keď máte ľudského finančného poradcu. Ak použijete robota-poradcu a trhy smerujú na juh, vaše investície pravdepodobne smerujú aj na juh.

Spodný riadok

Investovanie peňazí na špičkového finančného poradcu, ktorý skutočne rozumie ekonomike a trhom, bude v budúcnosti najlepšou stávkou. Ak používate robo-poradcu, stávkujete na býčom trhu, aby ste nepretržite bežali, čo je nereálne. Ak ste však mladí a ste ochotní to čakať celé desaťročia, aby ste ušetrili na dôchodok, potom robo-poradca môže byť životaschopným riešením.

V čase, keď bol tento článok napísaný, nemal Dan Moskowitz žiadne pozície v Charlese Schwabovi.